每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

晨曦航空漲超14%，奧普光電、新余國科、鴻遠(yuǎn)電子等多股跟漲。軍工ETF（512660）漲超1%，成交額超8800萬元。

國金證券表示，2023年上半年軍工行業(yè)增速放緩，內(nèi)部分化顯著，龍頭公司彰顯強(qiáng)業(yè)績韌性；合同負(fù)債有所回落，中期調(diào)整及人事調(diào)整影響下訂單有所延遲，基本面對行情表現(xiàn)有所壓制。

展望中期調(diào)整有望落地，國企改革帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)增效。2023年為“十四五”規(guī)劃第三年，展望五年規(guī)劃后半程，外部國際局勢趨于緊張，內(nèi)部百年建軍目標(biāo)持續(xù)牽引，國防軍工建設(shè)需求持續(xù)旺盛。復(fù)盤“十三五”中期調(diào)整路徑，軍方裝備發(fā)展規(guī)劃有望近期落地，主機(jī)需求明確后提前開始備產(chǎn)，景氣傳導(dǎo)上游元器件業(yè)績有望率先兌現(xiàn)。軍方及軍工集團(tuán)人事調(diào)整趨于完成，短期擾動(dòng)因素或?qū)⑾?/p>

國企改革持續(xù)推進(jìn)，頻推股權(quán)激勵(lì)彰顯變革決心，下游主機(jī)廠具備業(yè)績釋放潛力，關(guān)鍵主機(jī)廠盈利能力已出現(xiàn)顯著邊際改善，后續(xù)有望牽引全產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)增效。