每經(jīng)記者｜岳楚鵬    每經(jīng)編輯｜高涵    

據(jù)央視新聞報道，當?shù)貢r間5月23日，美國總統(tǒng)特朗普簽署了一系列有關(guān)核能的行政命令，涉及對美國核管理委員會（NRC）進行全面改革、修改監(jiān)管流程以加快核反應堆測試等。一名白宮高級官員表示，政府希望在2029年1月，特朗普第二任期結(jié)束前“測試和部署”新的核反應堆。

當天，美股核能板塊股價強勁上揚，其中，Lightbridge大漲近43%，NANO Nuclear Energy漲超30%，Oklo和Centrus Energy均漲逾20%。

市場普遍預期，若審批真正提速，疊加科技資本加持，美國核能產(chǎn)業(yè)或迎來50年來最大拐點。WedBush分析師Dan Ives在發(fā)給《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下“每經(jīng)記者”）的報告中稱，他認為，核能最終將在第四次工業(yè)革命的基礎上為數(shù)據(jù)中心提供動力方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。

此次美國核能政策轉(zhuǎn)向的背后，是人工智能（AI）急速發(fā)展加劇的“能源焦慮”。隨著AI技術(shù)呈指數(shù)級發(fā)展，其巨大的計算和存儲需求正給美國陳舊的電網(wǎng)帶來難以承受的壓力。此前，谷歌已發(fā)出警告，稱美國電力產(chǎn)能不足以支撐AI基礎設施的擴張。埃隆·馬斯克更是認為，繼芯片和變壓器之后，電力短缺將成為AI發(fā)展的下一個瓶頸。

在AI加速推高電力消耗的背景下，核能被重新納入能源結(jié)構(gòu)核心，美國科技巨頭紛紛搶灘。每經(jīng)記者注意到，微軟已宣布支持三哩島1號機組于2028年前重啟；谷歌、亞馬遜也相繼投資小型先進反應堆（SMR）項目，為自身AI基礎設施尋找穩(wěn)定電源。

盡管政治和資本的雙重推動為美國核能發(fā)展帶來了曙光，但其前路依然充滿不確定性。美國核能發(fā)展飽受項目延期和預算超支的困擾，佐治亞州Vogtle核電站超350億美元的建設成本便是典型案例。此外，清華大學核研院教授、副總工李富向每經(jīng)記者指出，美國核能公司推崇的SMR技術(shù)尚未實現(xiàn)規(guī)模商用，技術(shù)路徑仍需驗證。

AI數(shù)據(jù)中心恐排隊7年等電，美國押注核能解困AI“電荒”

當?shù)貢r間5月23日，美國總統(tǒng)特朗普簽署了一系列行政令，旨在加速核電站建設，其中包括新一代小型先進反應堆（SMR）。行政令將重組美國核管理委員會（NRC），以確保更快地審查核項目，其中包括為NRC設定18個月的期限來處理行業(yè)申請。

在橢圓形辦公室簽署儀式上，美國總統(tǒng)特朗普在眾多行業(yè)高管的簇擁下，稱核能為“熱門行業(yè)”，并補充道，“現(xiàn)在是發(fā)展核能的時候了，我們將大力發(fā)展核能。”

特朗普 圖片來源：視覺中國

受此影響，5月23日，全球鈾價ETF（URA）漲11.61%。美股核能板塊多家公司股價也迎來大漲，其中，Lightbridge大漲近43%，NANO Nuclear Energy漲超30%，Oklo漲超23%，Centrus Energy漲超21%，Energy Fuels漲20%，Cameco漲超11%。

每經(jīng)記者注意到，進一步拉長時間線來看，今年以來，核能相關(guān)股票普遍跑贏傳統(tǒng)能源板塊。年內(nèi)，Constellation Energy上漲32.98%，Oklo上漲123.66%，Centrus Energy上漲52.99%。

此次美國核能政策轉(zhuǎn)向的背后，是人工智能（AI）急速發(fā)展加劇的“能源焦慮”。

此前，谷歌已發(fā)出警告，稱電力產(chǎn)能不足以支撐AI基礎設施的擴張。埃隆·馬斯克更是認為，繼芯片和變壓器之后，電力短缺將成為AI發(fā)展的下一個瓶頸。北美電力可靠性公司的報告也指出，數(shù)據(jù)中心等新興負荷的快速增長已對電網(wǎng)的規(guī)劃和穩(wěn)定構(gòu)成“前所未有的獨特挑戰(zhàn)”，并警告美國在極端天氣下面臨電力短缺的“高風險”。

此外，美國戰(zhàn)略與國際研究中心指出，電力供應已成為限制美國AI計算能力擴展的最緊迫約束。在北弗吉尼亞等數(shù)據(jù)中心密集地區(qū)，新的數(shù)據(jù)中心可能需要等待多達7年才能接入電網(wǎng)。報告強調(diào)，“接入電力的速度”已成為數(shù)據(jù)中心選址的關(guān)鍵因素，甚至超過了電價和土地成本。

AI到底有多耗電？

以GPT-3的訓練為例，GPT-3有1750億個參數(shù)，據(jù)估計，訓練過程使用了大約1287兆瓦時（也就是128.7萬度）的電力。該如何理解這個耗電量？這相當于美國約121個家庭一整年的用電量。

而以上的能耗還只限于訓練階段，完成訓練后，AI將迎來新的耗電階段——推理，即人們使用AI輸出結(jié)果的過程。AI的訓練是一次性事件，而使用卻是長期過程，隨著應用的普及、使用人數(shù)的增加，耗電量將不斷疊加。

國際能源署（IEA）在今年1月的一份報告中曾表示，ChatGPT響應一個請求平均耗電2.9瓦時——相當于將一個60瓦的燈泡點亮略少于三分鐘。此外據(jù)外媒報道，ChatGPT每天響應約2億個需求，消耗超過50萬度電力，相當于1.7萬個美國家庭平均一天的用電量。

AI當然不只ChatGPT，但它的耗能數(shù)據(jù)可以作為一個切口。

微軟、亞馬遜搶灘小型反應堆，專家：技術(shù)路徑仍需驗證

長期以來，美國核能產(chǎn)業(yè)始終被成本高企和監(jiān)管冗長所困。自1996年以來，只有兩座新反應堆成功并網(wǎng)，建設周期動輒十年以上，且普遍超出預算。最典型的是佐治亞州Vogtle核電站，其3號與4號機組合計建設成本超過350億美元，比初始預算幾乎翻倍，投入使用時間比原計劃延后七年。

在此背景下，核能逐漸退出美國新增電力投資的主流舞臺。核電只占美國電力供應的19%。但AI的爆發(fā)式增長正在倒逼這一能源選項重回討論核心。國際能源署預測，到本世紀末，AI所需的能源量幾乎與日本目前使用的能源量相當。

數(shù)據(jù)中心機房 圖片來源：視覺中國

盡管過去十年美國太陽能和風能產(chǎn)量增長了兩倍，但人們擔心現(xiàn)有電力來源將無法滿足巨大的能源需求，尤其是未來幾年，因為AI系統(tǒng)將占據(jù)全球電力消耗的很大一部分。咨詢公司ICF International本月發(fā)布的一份報告估計，到2030年，美國的電力需求將增長25%（與2023年相比），到2050年將增長78%，這主要是由于數(shù)據(jù)中心對支持AI技術(shù)的需求不斷增長。

美國科技巨頭正在以實際行動押注這一趨勢。微軟宣布將支持三哩島1號反應堆于2028年前重啟，這座反應堆曾因經(jīng)濟性問題于2019年退役。谷歌母公司Alphabet通過旗下GV風險投資部門參與多個小型先進反應堆（SMR）項目融資，亞馬遜也在推進與核能技術(shù)企業(yè)的合作，計劃為其AI數(shù)據(jù)中心構(gòu)建模塊化電力解決方案。部分項目正與美國能源部合作，尋求在聯(lián)邦設施中部署早期示范項目。

投行WedBush證券分析師Dan Ives向每經(jīng)記者表示，隨著科技的進一步發(fā)展，創(chuàng)造、存儲和計算所需的能源數(shù)量將呈指數(shù)級增長，數(shù)據(jù)中心在未來十年將為SMR領(lǐng)域帶來巨大機遇。

與傳統(tǒng)反應堆相比，小型模塊化反應堆占地面積更小、建設速度更快，發(fā)電量約為傳統(tǒng)核反應堆的三分之一。不過，小型模塊化反應堆技術(shù)尚在起步階段，尚未完全獲得監(jiān)管部門批準。

盡管科技企業(yè)的參與和政策推動確實緩解了核能發(fā)展的信心赤字，但產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)暖仍存在不小的不確定性。美國核能公司推崇的SMR技術(shù)尚未實現(xiàn)規(guī)模商用，技術(shù)路徑仍需驗證。

清華大學核研院教授、副總工李富曾向每經(jīng)記者表示，SMR建成的還不多，很多新概念、新方案、新公司未實際建成，缺乏運行經(jīng)驗反饋，還未達到通常所期望的經(jīng)過驗證的成熟技術(shù)，其建造和運行成本能在什么批量規(guī)模下進一步降低到何種程度，也需要通過實際的建造和運行數(shù)據(jù)來驗證。

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封面圖片來源：視覺中國