每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 段煉    

日前，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險機構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確取消了保險機構(gòu)的投資管理能力備案管理，持續(xù)推進投資管理能力事中事后監(jiān)管。

銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，《通知》是銀保監(jiān)會深化“放管服”改革,進一步推動優(yōu)化營商環(huán)境的重要舉措，對于進一步推進保險資金運用市場化改革、提高保險機構(gòu)自主投資決策效率意義重大。

明確險資各類投資業(yè)務(wù)標準要求

據(jù)悉，《通知》由正文和七項附件構(gòu)成，正文主要規(guī)定了保險機構(gòu)投資管理能力自評估、管理和信息披露的基本要求；附件對各項投資管理能力建設(shè)的具體標準進行了細化設(shè)計。

具體來看，保險機構(gòu)投資管理能力包括以下七類：信用風險管理能力、股票投資管理能力、股權(quán)投資管理能力、不動產(chǎn)投資管理能力、衍生品運用管理能力、債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力、股權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力。

在具體投資資產(chǎn)的管理上，《通知》按照“有多大能力干多大事”的原則，細化和明確了保險機構(gòu)開展債券、股票、股權(quán)、不動產(chǎn)、衍生品運用等各類投資業(yè)務(wù)，以及發(fā)行債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃的能力標準和監(jiān)管要求，引導(dǎo)保險機構(gòu)全面加強投資管理能力建設(shè)。

各類投資管理能力標準是保險機構(gòu)開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和最低要求，也是保險機構(gòu)開展投資管理能力自評估和信息披露工作的主要依據(jù)。從具體內(nèi)容看，能力標準主要在保險機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計、專業(yè)團隊構(gòu)成、制度體系建設(shè)、投資運作機制、風險控制體系、信息系統(tǒng)建設(shè)等方面做了詳細的規(guī)定，并針對不同投資管理能力提出了差異化要求。

此外，《通知》進一步深化“放管服”改革，取消投資管理能力備案管理，將保險機構(gòu)投資管理能力管理方式調(diào)整為公司自評估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合，對信息披露的內(nèi)容、形式、方式、頻次等進行了明確，并規(guī)定了違規(guī)情形和責任，全面壓實保險機構(gòu)主體責任。

“十余年來，投資管理能力已成為提升保險機構(gòu)資產(chǎn)管理水平，增強保險資金運用效率和監(jiān)管效能的有力工具。通過加強投資管理能力建設(shè)、培育風險管理文化，保險資金運用體系建設(shè)取得了長足發(fā)展。”上述銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，原有的保險機構(gòu)投資管理能力監(jiān)管還存在部分投資管理能力設(shè)置不合理等問題，因此銀保監(jiān)會基于原有的投資管理能力監(jiān)管制度框架制定了《通知》。

細化保險機構(gòu)信息披露要求

值得一提的是，《通知》還對保險機構(gòu)的信息披露提出了要求。保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當在公司及中國保險行業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站上主動、及時披露投資管理能力建設(shè)及自評估情況。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當在公司及中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站上主動、及時披露投資管理能力建設(shè)及自評估情況。保險機構(gòu)投資管理能力信息披露分為首次披露、半年度披露和重大事項披露三類。

對于未具備相關(guān)投資管理能力的保險機構(gòu)，其應(yīng)當在首次開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)前對照《通知》標準和要求，充分開展投資管理能力自評估工作，并應(yīng)當至少在開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)前10日履行信息披露程序。

對于已具備相關(guān)投資管理能力的保險機構(gòu)，應(yīng)當持續(xù)加強投資管理能力建設(shè)，至少每半年開展一次投資管理能力自評估工作，確保持續(xù)滿足監(jiān)管要求，并應(yīng)于每年1月31日和7月31日前公開披露自評估相關(guān)情況。

保險機構(gòu)出現(xiàn)投資團隊主要人員變動、主要制度流程變更、系統(tǒng)重大故障異常等重大突發(fā)事件或投資管理能力不符合能力標準情形的，應(yīng)當于相關(guān)事項發(fā)生變動后的10日內(nèi)將相關(guān)情況報告銀保監(jiān)會，并進行公開披露。重大事項未解決、投資管理能力暫不能符合能力標準的，不得新增相關(guān)投資業(yè)務(wù)。

“由于《通知》將原有的基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力和不動產(chǎn)投資計劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力整合為債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力，對于此前已獲得基礎(chǔ)設(shè)施或不動產(chǎn)投資計劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力的保險資產(chǎn)管理機構(gòu)，在完成債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力首次披露或最近一次半年度披露前可以繼續(xù)發(fā)行債權(quán)投資計劃產(chǎn)品，但產(chǎn)品投向僅限于原有備案能力允許的范圍。”上述銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，《通知》發(fā)布前已發(fā)行股權(quán)投資計劃產(chǎn)品的，在完成股權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力首次披露或最近一次半年度披露前可以繼續(xù)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)