每經(jīng)編輯 張斯    

每經(jīng)記者 張斯

5月24日，有媒體稱愛(ài)奇藝擬2017年A股借殼上市?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》第一時(shí)間聯(lián)系到愛(ài)奇藝相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)方表示已確認(rèn)為不實(shí)信息，與愛(ài)奇藝無(wú)關(guān)。

隨后愛(ài)奇藝發(fā)布公開(kāi)聲明表示，有關(guān)報(bào)導(dǎo)中援引所謂“愛(ài)奇藝管理層收購(gòu)項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)”的內(nèi)容是某些機(jī)構(gòu)以愛(ài)奇藝為名義售賣金融產(chǎn)品捏造的不實(shí)信息，愛(ài)奇藝會(huì)通過(guò)法律手段予以追究。

今日下午，某網(wǎng)絡(luò)媒體透露的愛(ài)奇藝MBO（管理層收購(gòu)）項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)顯示，愛(ài)奇藝擬通過(guò)管理層收購(gòu)進(jìn)行私有化，并拆除原本的VIE結(jié)構(gòu)，于2017年借殼A股上市，到2020年底前，投資人通過(guò)A股退出累計(jì)實(shí)現(xiàn)3.3x收益，內(nèi)部收益率達(dá)27%，屆時(shí)上市公司的市值將達(dá)1100億元。同時(shí)，李彥宏和龔宇為首的管理層將成立一個(gè)15億元的專項(xiàng)基金，存續(xù)期4年，可延長(zhǎng)1年，專門(mén)用于愛(ài)奇藝MBO項(xiàng)目。

該愛(ài)奇藝的項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)顯示，愛(ài)奇藝將進(jìn)行私有化后，拆除原本的VIE結(jié)構(gòu)，最后實(shí)現(xiàn)境內(nèi)上市。原本的VIE（可變現(xiàn)利益實(shí)體）股權(quán)將被轉(zhuǎn)讓至境內(nèi)SPV（特殊目的機(jī)構(gòu)/公司），同時(shí)解除WFOE（外商投資/獨(dú)自企業(yè)）對(duì)境內(nèi)擬上市主體的控制關(guān)系，而買方財(cái)團(tuán)將通過(guò)跨境支付的方式，購(gòu)買開(kāi)曼海外主體所擁有的WFOE的股權(quán)。李彥宏、龔宇管理層、本次投資者以及其他老股東將以人民幣出資，組成本次的買方財(cái)團(tuán)主體。

對(duì)于上述內(nèi)容，愛(ài)奇藝公開(kāi)表示，“我公司未授權(quán)任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人進(jìn)行以愛(ài)奇藝名義進(jìn)行融資，也未向任何機(jī)構(gòu)提供過(guò)與此相關(guān)的信息，目前在外流傳的項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)、融資文件等均純屬捏造。我們?cè)诖颂嵝褟V大公眾，勿輕信此類投資推介信息，保護(hù)自身合法權(quán)益。”

事實(shí)上，此消息之所以會(huì)傳出，源于早前，外界都認(rèn)為愛(ài)奇藝上市的唯一途徑應(yīng)該是戰(zhàn)略新興板，此路徑對(duì)公司的盈利沒(méi)有要求。

今年2月，百度宣布董事會(huì)收到李彥宏、龔宇的非約束性提議，二人將收購(gòu)百度旗下視頻網(wǎng)站愛(ài)奇藝約80.5%股權(quán)。此次全資收購(gòu)愛(ài)奇藝，干凈利落地解除了VIE架構(gòu)。外界料想愛(ài)奇藝下一步將緊鑼密鼓地引入境內(nèi)人民幣資本。

當(dāng)時(shí)愛(ài)奇藝也對(duì)此表示稱，這一要約將幫助愛(ài)奇藝更好獲得國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的支持，給下一階段在內(nèi)容、技術(shù)等方面的投入儲(chǔ)備資源，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展創(chuàng)造更大的空間。

但今年3月，人大四次會(huì)議在“十三五”規(guī)劃綱要草案的修訂中，刪除了“戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)新興板”，因此，外界認(rèn)為愛(ài)奇藝上市之路陷入了困境。