養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品方興未艾。2013年7月，隨著頭頂理財(cái)創(chuàng)新光環(huán)的光大銀行宣布發(fā)力養(yǎng)老金融，被業(yè)界譽(yù)為“首吃螃蟹”式的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品“頤享陽光”，自成立以來即備受各方矚目。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年3月底，頤享陽光系列養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模約為25億元，自成立以來月度年化收益維持在6%-6.8%的區(qū)間，收益平穩(wěn)，滿足了養(yǎng)老人群理財(cái)收益穩(wěn)健增長(zhǎng)、跑贏通貨膨脹的需求。

“頤享陽光”存續(xù)期限長(zhǎng)達(dá)15年、每月15日開放申購(gòu)贖回，無申購(gòu)費(fèi)用，為鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資、隔離短期套利行為，對(duì)于持有期在一年以內(nèi)贖回的份額收取贖回費(fèi)，并計(jì)入組合資產(chǎn)，最大限度保障長(zhǎng)期持有者利益。為保障投資管理人與持有人利益一致，防止投資管理人單獨(dú)追求規(guī)模增長(zhǎng)而攤薄收益，養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)置了業(yè)績(jī)報(bào)酬回補(bǔ)條款，即在一個(gè)會(huì)計(jì)年度之內(nèi)，如果產(chǎn)品收益率低于“人民銀行發(fā)布的一年期定期存款基準(zhǔn)利率+2%”，投資管理人需要對(duì)于持有人進(jìn)行適度補(bǔ)償，補(bǔ)償上限為管理人提取的本年度累計(jì)業(yè)績(jī)報(bào)酬。

在一個(gè)較為漫長(zhǎng)的周期中，通過養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，銀行代理客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置，以固定收益組合為核心，將資產(chǎn)在固定收益、股票和商品等資產(chǎn)中進(jìn)行適度配置，以期望在控制波動(dòng)性的情況下獲取絕對(duì)回報(bào)。

可以說，集結(jié)了諸多養(yǎng)老特色的“頤享陽光”，憑借整體實(shí)力在市場(chǎng)諸多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中勝出，規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。僅在上一開放日，“頤享陽光A”規(guī)模就增長(zhǎng)了15%,“頤享陽光B”規(guī)模增長(zhǎng)了12%。

保障收益承諾：低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)以當(dāng)年業(yè)績(jī)報(bào)酬回補(bǔ)

鑒于養(yǎng)老人群求穩(wěn)的理財(cái)需求，“頤享陽光”主要投資于境內(nèi)銀行存款等固定收益類資產(chǎn)，投資比例為50%-100%，力求通過光大銀行專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)及理財(cái)策略，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)中長(zhǎng)期內(nèi)穩(wěn)健增值。“頤享陽光”養(yǎng)老產(chǎn)品不直接投資于股票二級(jí)市場(chǎng)或海外市場(chǎng)，對(duì)于非固定收益組合采取FOF模式，即通過基金類產(chǎn)品或者外部投資顧問來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置目標(biāo)。

筆者了解到，作為旗下首款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，“頤享陽光”由光大銀行主動(dòng)管理，旗下兩款產(chǎn)品“頤享陽光”A和“頤享陽光”B，自成立以來，月度年化收益均穩(wěn)定在6%左右，波動(dòng)較小。其中3月份頤享陽光A收益率為6.27%，頤享陽光B收益率為6.00%。

多種投資方式，靈活存?。簶?gòu)建養(yǎng)老人群專屬理財(cái)方式

作為創(chuàng)新型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，“頤享陽光”通過多種制度創(chuàng)新彰顯理財(cái)養(yǎng)老特色。

資料顯示，“頤享陽光”存續(xù)期15年，到期可展期，是目前市場(chǎng)上最長(zhǎng)存續(xù)期的養(yǎng)老專屬理財(cái)產(chǎn)品，契合了養(yǎng)老人群長(zhǎng)期理財(cái)需求。養(yǎng)老人群從此告別了市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品期限普遍較短，與長(zhǎng)期養(yǎng)老生活不匹配，不得不經(jīng)常挑選理財(cái)產(chǎn)品的煩惱。

此外“頤享陽光”無認(rèn)購(gòu)申購(gòu)費(fèi)，持有滿360天即免贖回費(fèi)，同樣契合養(yǎng)老人群長(zhǎng)期理財(cái)需求，深受養(yǎng)老人群歡迎。