4月14日早盤，A股蘋果、英偉達產(chǎn)業(yè)鏈高開，光模塊CPO、消費電子等概念板塊表現(xiàn)活躍，相關(guān)ETF資金博弈熱情高漲，截至9點54分，5G通信ETF（515050）漲1.23%，盤中成交額快速突破1.4億元。持倉股中，中際旭創(chuàng)漲超5%，新易盛、劍橋科技、歌爾股份、領(lǐng)益智造等紛紛走強。

資料顯示，5G通信ETF（515050）深度聚焦通信產(chǎn)業(yè)鏈龍頭標的，覆蓋了多個射頻、AI算力、6G、消費電子、PCB、通信設(shè)備、服務(wù)器、光模塊、物聯(lián)網(wǎng)等細分行業(yè)的龍頭個股。自2月下旬階段高點以來，AI、通信板塊持續(xù)調(diào)整，擁擠度大幅降低，目前5G通信ETF（515050）跟蹤指數(shù)估值不到30倍，已經(jīng)來到低估區(qū)間。

西部證券分析稱，關(guān)注關(guān)稅豁免松動帶來的反彈機會和通信超跌環(huán)節(jié)。通信板塊公司短期受關(guān)稅影響較小，中長期重點關(guān)注關(guān)稅政策變化、豁免條件、下游客戶成本傳導和需求變化。當前建議重點關(guān)注：1）出口光模塊環(huán)節(jié)豁免，東南亞生產(chǎn)出口部分目前處于90天豁免狀態(tài)，板塊回調(diào)幅度大，關(guān)注反彈機會；2）受海外需求影響較小的科技自主內(nèi)循環(huán)環(huán)節(jié)：運營商（高股息、抗風險、受中美關(guān)系影響小）、國產(chǎn) AIDC 算力產(chǎn)業(yè)鏈（包括 AIDC 租賃、交換機、國產(chǎn)光模塊、溫控設(shè)備、高速連接器等）、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)；3）上游通信環(huán)節(jié)國產(chǎn)替代加速：包括光模塊、交換機、端側(cè)通信等。

相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)。