3月14日早盤，港股三大指數(shù)集體高開，恒生指數(shù)漲0.81%，報23653.33點，恒生科指漲1.36%，國企指數(shù)漲1.12%。盤面上，科網(wǎng)股全線高開，中資券商股集體高開，生物技術(shù)板塊普遍上漲。開盤后，恒生科技指數(shù)震蕩走高，一度漲超2%，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)上漲，海爾智家、美團、百度集團、阿里巴巴、京東集團、騰訊控股等持倉股漲幅居前。

關(guān)于近期港股，交銀國際指出兩點：1）技術(shù)層面，中國AI持續(xù)進步，上周阿里發(fā)布新AI開源模型+創(chuàng)業(yè)公司推出通用AI Agent智能體產(chǎn)品Manus，繼續(xù)強化科技主線敘事；2）重磅會議政策符合預(yù)期，并延續(xù)了“924”以來的積極定調(diào)，產(chǎn)業(yè)政策層面強調(diào)對消費、科技領(lǐng)域的支持，而后續(xù)政策持續(xù)兌現(xiàn)有望成為行情上漲的新催化劑。

此外，該機構(gòu)認為，海外流動性緩和，且作為美國之外，匯聚全球主要AI上市標(biāo)的的港股市場，有望成為短期追求穩(wěn)定性和AI敞口的資金戰(zhàn)略性配置選擇。當(dāng)前港股估值仍低于歷史均值，且低于全球大部分主要股指，而主要科技龍頭標(biāo)的估值較美股仍有不小折讓，且隨著算力業(yè)績逐漸釋放，以及經(jīng)濟內(nèi)生動能接力，估值預(yù)計仍有上修空間。同時，港股業(yè)績持續(xù)披露中，主要科網(wǎng)股將密集發(fā)布業(yè)績，重點關(guān)注企業(yè)盈利情況以及對未來資本支出/業(yè)績指引。

今年以來南向資金凈買入港股金額已超3700億港元。南向資金持續(xù)流入，如何一鍵配置港股科技公司？公開信息顯示，恒生科技指數(shù)ETF（513180）標(biāo)的指數(shù)囊括30家港股科技龍頭，軟硬科技兼?zhèn)?，成分股深度聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游，覆蓋了AI芯片、云廠商、大模型、AI端側(cè)、AI應(yīng)用等熱門領(lǐng)域，其中阿里、騰訊、小米、美團、中芯國際等有望成為中國科技股“七巨頭”。從底層邏輯來看，當(dāng)前處于AI技術(shù)周期起點，恒生科技成分股占據(jù)較大的先發(fā)優(yōu)勢，或壟斷AI相關(guān)領(lǐng)域，長期有望高景氣。