每經(jīng)編輯 段煉    

8月20日，據(jù)中國貨幣網(wǎng)發(fā)布的公告，陜西首屈一指的國企建工巨頭西安建工集團有限公司（下稱“西安建工”）未能按期足額兌付2021年度第一期中期票據(jù)本息。

按照債券發(fā)行情況，西安建工應于8月18日償付本期債券本金及自2023年8月18日至今年8月18日期間的利息，本期應償付本息金額約為2.63億元人民幣。

西安建工宣布違約

“應收賬款回款滯后導致缺乏流動性資金”

8月19日，西安建工發(fā)布“關(guān)于未能清償?shù)狡趥鶆盏墓妗保Q公司因受宏觀環(huán)境、行業(yè)下行及地產(chǎn)調(diào)控等因素疊加影響，目前應收賬款回款滯后導致缺乏流動性資金，債券償付壓力較大，因此未能完成“21西安建工MTN001”本息的兌付。

西安建工本次未能兌付的2021年第一期中期票據(jù)（債券簡稱：21西安建工MTN001，債券代碼：102101587.IB）發(fā)行金額為4億元人民幣，發(fā)行期限為3年期，自2021年8月18日起息。據(jù)公告，該債券的主承銷商是交通銀行和海通證券有限公司，存續(xù)管理機構(gòu)為交通銀行，已在銀行間市場清算所登記托管。

在兌付日期前一個月內(nèi)，西安建工曾兩次召開2021年度第一期中期票據(jù)持有人會議，兩次會議均審議了“關(guān)于同意西安建工集團有限公司啟動西安建工集團有限公司2021年度第一期中期票據(jù)注銷登記的議案”。在7月26日召開的第一次持有人會議中，因有一家機構(gòu)的參會資格及表決同意資格未被認定，該議案未能通過。

在8月1日召開的第二次持有人會議中，有8家機構(gòu)（共11個）同意了該議案，持有票據(jù)金額共計2.6億元，占本期中期票據(jù)總表決權(quán)類額的65%。

8月8日，西安建工發(fā)布了該票據(jù)持有人簽署注銷協(xié)議的公告，公告指出，注銷面額為1.51億元，發(fā)行人和部分持有人將配合完成后續(xù)注銷手續(xù)，本次注銷債券是雙方的真實意思表示。

主承銷商在公告中指出，對本期中期票據(jù)的后續(xù)安排，將督導發(fā)行人及時披露信息、籌措償債資金并履行各項違約救濟措施，履行持有人會議召集人義務，組織召開持有人會議，商議持有人權(quán)益保護有關(guān)事宜，安排后續(xù)追償相關(guān)事務，同時將密切關(guān)注發(fā)行人償債資金的籌措情況以及其他對持有人利益有重大影響的事項，定期披露后續(xù)違約處置工作進展。

去年虧損超9億元，應收賬款超百億

8月以來連續(xù)6次被下調(diào)評級等級

官網(wǎng)資料顯示，西安建工集團有限公司是在西安本土崛起的大型國有建設企業(yè)集團。企業(yè)組建成立于2009年6月，2017年9月通過與世界500強企業(yè)——綠地控股集團開展戰(zhàn)略合作，率先實施混合所有制改革，實現(xiàn)了股權(quán)的多元化配置，成為綠地控股集團成員企業(yè)。

經(jīng)過多年的快速發(fā)展，西安建工已成為西北地區(qū)第一家擁有建筑施工總承包和市政公用工程施工總承包“雙特級”資質(zhì)的建設企業(yè)，另外還擁有房地產(chǎn)開發(fā)、建筑工程設計等60項一級（甲級）資質(zhì)，以及商務部頒發(fā)的對外承包工程資格證書和商務部對外成套項目援助資質(zhì)，形成了集建設與投資、開發(fā)與綜合改造、設計與服務、物流與運營為一體，產(chǎn)業(yè)鏈完備的全國性大型現(xiàn)代化建設企業(yè)集團。西安建工旗下已擁有19個二級產(chǎn)業(yè)集團、1個技術(shù)研發(fā)中心和1個職工服務中心，在崗員工近5000人，包括一級建造師在內(nèi)的國家注冊類專業(yè)技術(shù)人員1000余人。

自組建以來，西安建工整體規(guī)模和綜合實力不斷發(fā)展壯大，主要經(jīng)營指標連年大幅增長。2017——2022年，營業(yè)收入年均增長39.5%，利潤總額年均增長60%，企業(yè)綜合實力躍居“西安百強企業(yè)”第5名，位列“陜西百強企業(yè)”第14名，中國承包商80強第31位。

然而，西安建工發(fā)布的2023年年度報告顯示，去年公司凈利潤約為-9.07億元，應收賬款金額為101.2億元，占流動資產(chǎn)的14.49％。公司融資方式以銀行貸款為主，近年來陸續(xù)出現(xiàn)金融機構(gòu)控制貸款、縮減授信的情況，公司面臨較大的融資到期還付壓力。

值得注意的是，8月以來，西安建工已經(jīng)連續(xù)六次被下調(diào)評級等級。8月5日大公國際將西安建工主體信用等級和“21西安建工MTN001”信用等級均從BBB+下調(diào)為BBB-；8月12日，兩個信用等級均下調(diào)至BB；8月13日下調(diào)至B+，8月15日繼續(xù)下調(diào)至B-；8月16日則突破B等級，西安建工主體信用等級和“21西安建工MTN001”信用等級均下調(diào)至CC；8月20日，大公國際決定調(diào)整西安建工主體信用等級為C，“21西安建工MTN001”信用等級調(diào)整為C。

大公國際稱，西安建工集團及子公司信貸逾期、票據(jù)逾期和持有股權(quán)被凍結(jié)，多家子公司被列為失信被執(zhí)行人等多項負面事項持續(xù)存在，同時尚未使用銀行授信余額規(guī)模較小，西安建工未能按期足額兌付到期中期票據(jù)疊加上述事項將對其未來融資及業(yè)務經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

此外，大公國際此前的評級公告中還指出了“西安建工及子公司多項負面事項”的具體情況，公司仍存在部分應收類款項欠款方被列為失信被執(zhí)行人，房建業(yè)務涉及已發(fā)生債務違約的房企仍存在壞賬及資產(chǎn)減值風險，公司及子公司信貸逾期、票據(jù)逾期、持有股權(quán)被凍結(jié)及多家子公司被列為失信被執(zhí)行人等負面事項仍未解決。

據(jù)大公國際發(fā)布的西安建工2024年度跟蹤評級報告，截至2024年4月30日，公司除債券外的其他有息債務逾期金額合計8.24億元，且公司本部及子公司票據(jù)逾期仍存在，截至報告發(fā)布當日，公司尚未制定有效的措施以解決上述逾期問題。

天眼查顯示，混改后，綠地控股旗下綠地大基建集團有限公司、西安市國資委和西安合思合行企業(yè)管理中心合伙企業(yè)（有限合伙）對西安建工的出資比例分別為51.00%、34.00%和15.00%。綠地大基建為西安建工的控股股東，實際控制人為西安市國資委。

前述報告表示，西安建工的房建業(yè)務涉及發(fā)生債務違約房企，公司股東西安市國資委曾給予公司一定的支持措施，但并未從實質(zhì)上緩解公司持續(xù)加大的流動性壓力。

據(jù)中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)，西安建工本部及多家子公司被列為被執(zhí)行人，部分子公司及其法定代表人被采取限制消費措施。?

編輯|||段煉 杜波 蓋源源

校對|王月龍

封面圖片：視覺中國（圖文無關(guān)）

每日經(jīng)濟新聞綜合自西安建工公告、西安建工官網(wǎng)、21世紀經(jīng)濟報道、中國青年報、公開資料等