每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.76%，納指漲1.03%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.04%，熱門科技股多數(shù)上漲，英偉達(dá)、Meta漲超3%，微軟漲超1%，蘋果跌近1%，AMD跌超3%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲3.03%。騰訊音樂漲超5%，富途控股、微博漲超4%，滿幫漲超3%，愛奇藝、京東漲超2%，阿里巴巴漲超1%，百度、理想汽車小幅上漲。

2、國際油價小幅收漲，WTI原油期貨結(jié)算價漲0.36%，報73.2美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價漲0.22%，報76.48美元/桶。國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨收跌0.5%，報2432.1美元/盎司；COMEX白銀期貨收跌0.39%，報27.1美元/盎司。歐股主要指數(shù)多數(shù)收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.3%，英國富時100指數(shù)漲0.35%，法國CAC40指數(shù)跌0.1%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.2%。8月6日，日經(jīng)225指數(shù)收盤漲10.23%，報34675.46點，創(chuàng)下史上最大單日上漲點數(shù)。

（二）宏觀新聞

8月6日，國資委、國家發(fā)展改革委等聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導(dǎo)意見》，其中指出，涉及國家秘密、國家安全或企業(yè)重大商業(yè)秘密，不適宜競爭性采購；相似度高、采購量大的產(chǎn)品品類，在不違背反壟斷市場競爭規(guī)則前提下，支持中央企業(yè)開展聯(lián)合采購；在衛(wèi)星導(dǎo)航、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人、先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備等科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域，充分發(fā)揮中央企業(yè)采購使用的主力軍作用，帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。

（三）機(jī)構(gòu)觀點

富榮基金：國內(nèi)政治局會議進(jìn)一步穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期，對下半年表示將堅定不移地完成全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)任務(wù)，同時宏觀政策要“持續(xù)用力、更加給力”，加快全面落實已確定的政策舉措，及早儲備并適時推出一批增量政策舉措。結(jié)合前期的設(shè)備更新、以舊換新政策以及央行降息，當(dāng)前政策已處于新一輪發(fā)力周期，后續(xù)隨著美聯(lián)儲降息周期的開啟，國內(nèi)的政策空間有望加大。海外方面波動較大，市場開始交易海外衰退預(yù)期，歐洲、美國股市場出現(xiàn)較大波動，尤其是市場預(yù)期、資金擁擠度較高的AI產(chǎn)業(yè)鏈跌幅較大。當(dāng)前A股市場處于估值與預(yù)期的相對底部區(qū)域，我們相對樂觀，對于國內(nèi)的海外算力產(chǎn)業(yè)鏈，短期需等待宏觀交易的落地或者產(chǎn)業(yè)的積極變化。在重要會議穩(wěn)增長積極信號的釋放下，建筑板塊國央企作為穩(wěn)增長重點項目執(zhí)行方有望核心受益，三季度收入與業(yè)績增長有望提速，疊加當(dāng)前板塊整體估值處于相對低位以及較為優(yōu)秀的股息率，配置價值凸顯，建議重點關(guān)注。

優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：本周一外圍市場經(jīng)歷了大幅波動，受此情緒影響，A股市場周一也經(jīng)歷了回調(diào)。對于當(dāng)前外圍市場波動對A股影響的增強(qiáng)，首先是基于美聯(lián)儲降息可能，而經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)衰退的降息造成的全球性影響在A股層面的反饋目前存在定價影響還是情緒影響的爭議，第二是美聯(lián)儲降息后的資本資金流向。歷史上A股在美股回調(diào)中走出獨立行情，更需要國內(nèi)政策的強(qiáng)刺激，包括穩(wěn)增長政策刺激，貨幣政策，財政政策對于市場流動性刺激等，都是A股上演獨立行情和經(jīng)濟(jì)修復(fù)程度的重要影響因素。因此在基于政策刺激和降息預(yù)期，A股有望結(jié)構(gòu)分化和風(fēng)格分化，但外圍哦對整體系統(tǒng)風(fēng)險影響更需關(guān)注政策面刺激因素。投資者可基于降息預(yù)期轉(zhuǎn)向利率敏感性標(biāo)的，但仍需以業(yè)績基本面支撐，結(jié)合中報行情捕捉階段反彈行情和結(jié)構(gòu)輪動。

融智投資高級研究員包金剛：今年以來回購潮爆發(fā)，回購金額創(chuàng)歷史新高，回購潮的爆發(fā)對A股市場來說，意味著市場底部特征明顯，上市公司通過回購股份向市場傳遞股價被低估的信號，同時向市場釋放流動性，有助于提振投資者信心和風(fēng)險偏好。當(dāng)前市場底部特征明顯，回購股票有利于重振市場信心。此外，監(jiān)管層也持續(xù)鼓勵上市公司進(jìn)行股份回購，以促進(jìn)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。隨著政策的推動和市場環(huán)境的變化，上市公司的回購行為將對市場產(chǎn)生積極影響。

（四）行業(yè)掘金

1、北京時間8月6日14時42分，我國在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征六號甲運(yùn)載火箭成功將“千帆星座”首批組網(wǎng)衛(wèi)星千帆極軌01組18顆衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。“千帆星座”是我國正在建設(shè)的兩大低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座計劃之一遠(yuǎn)景規(guī)劃將部署1.5萬余顆衛(wèi)星。千帆極軌01組衛(wèi)星首次實現(xiàn)了我國平板式衛(wèi)星批量化研制以及一箭18星的堆疊發(fā)射。浙商證券研報認(rèn)為，高通量衛(wèi)星技術(shù)持續(xù)發(fā)展帶來衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速，而低軌衛(wèi)星在發(fā)射成本和實現(xiàn)全球覆蓋等方面具有明顯優(yōu)勢，已成全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展重點。當(dāng)前，商業(yè)航天競爭成為全球航天競爭的主要形態(tài)之一，成為新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革的重要驅(qū)動力，市場空間正在打開。低軌道通信衛(wèi)星星鏈建設(shè)實現(xiàn)爆發(fā)式增長。概念股包括亞光科技，航天智裝，振芯科技等。

2、國資委等印發(fā)《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導(dǎo)意見》，要求發(fā)揮采購對科技創(chuàng)新的支撐作用。首套裝備、首批次材料、首版次軟件參與采購活動時，僅需提交相關(guān)證明材料，即視同滿足市場占有率、使用業(yè)績等要求，不得設(shè)置歧視性評審標(biāo)準(zhǔn)。在衛(wèi)星導(dǎo)航、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人等科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域，中央企業(yè)帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。華安證券研報認(rèn)為，2023年我國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達(dá)到5362億元，同比增長7.09%。國內(nèi)市場早期主要被國外巨頭壟斷如今我國已在GNSS基帶、射頻、0EM板卡、高精定位算法等全面實現(xiàn)國產(chǎn)化。在一系列政策驅(qū)動下北斗行業(yè)應(yīng)用將迎來加速。概念股包括中海達(dá)，華測導(dǎo)航，司南導(dǎo)航等。

3、8月6日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024—2027年）》，要求在2024-2027年重點開展九項專項行動，推進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)取得實效，建設(shè)一批虛擬電廠，建立健全虛擬電廠技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，完善虛擬電廠的市場準(zhǔn)入、安全運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)和交易規(guī)則，常態(tài)化參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)，提升電力保供和新能源就地消納能力。虛擬電廠在新型電力系統(tǒng)建設(shè)中具有重要價值，是解決“能源三角”難題的重要助力，即同時實現(xiàn)安全、環(huán)保和經(jīng)濟(jì)。通過對分布式能源、多元負(fù)荷資源的整合和優(yōu)化控制，虛擬電廠形成了一種“風(fēng)險對沖”資源，可根據(jù)電網(wǎng)安全運(yùn)行需求，以調(diào)峰服務(wù)、調(diào)頻服務(wù)、需求響應(yīng)等形式提供支持。概念股包括科遠(yuǎn)智慧，友訊達(dá)等。