7月30日，港股整體低開，恒指低開0.26%，報(bào)17194.37點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌0.06%。藥明康德漲近3%，此前公布半年報(bào)。比亞迪股份跌近1%，此前宣布方程豹“豹5”價格下調(diào)5萬元。熱門ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）現(xiàn)跌超1.5%。成分股中，商湯-W、東方甄選、阿里健康、舜宇光學(xué)科技、蔚來-SW、閱文集團(tuán)等跌幅居前。恒生紅利ETF（159726）現(xiàn)跌超1.5%。成分股中，中國宏橋、光大環(huán)境、華潤置地等跌幅居前。

國泰君安認(rèn)為，海外方面，市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲9月開啟降息進(jìn)程，有利于港股市場分母端受益于全球流動性與金融條件寬松，外部掣肘減弱，國內(nèi)政策空間將進(jìn)一步打開。國內(nèi)方面，前期分子端悲觀預(yù)期已在港股市場中充分計(jì)價，前期回調(diào)充分港股市場性價比突顯。2024年以來恒生科技指數(shù)盈利預(yù)期已顯著改善，疊加分母端助推，看好三季度成長風(fēng)格彈性。行業(yè)配置方面，首推行業(yè)周期見底后、回調(diào)已充分而回報(bào)率提升的恒生科技指數(shù)與優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)龍頭，并優(yōu)選穩(wěn)定類高股息中期底倉配置。