昨日AI概念板塊漲跌分化，截至收盤，AI應(yīng)用層：游戲ETF（159869）漲2.42%；機(jī)器人ETF（562500）漲0.41%；AI產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）跌0.21%；AI基礎(chǔ)層：數(shù)據(jù)ETF（516000）漲1.02%；云計算50ETF（516630）跌0.12%。海內(nèi)外大模型競爭加劇，持續(xù)布局AI應(yīng)用，資金高度青睞AI應(yīng)用層，游戲ETF（159869）近5個交易日累計凈流入金額近2.4億元。

5月14日，OpenAI發(fā)布了新一代旗艦生成模型GPT-4o。GPT-4o是面向未來人機(jī)交互范式的全新大模型，具有文本、語音、圖像三種模態(tài)的理解力，反應(yīng)極快還帶有感情。

海內(nèi)外大模型競爭加劇，不斷提性能、降使用成本，持續(xù)布局AI應(yīng)用。谷歌的I/O開發(fā)者大會于北京時間5月15日凌晨1點舉行，發(fā)布了Gemini大模型的重要更新。國內(nèi)方面，5月7日，幻方量化旗下的AI公司深度求索（DeepSeek）發(fā)布全新第二代MoE大模型DeepSeek-V2。

開源證券認(rèn)為，OpenAI推出GPT-4o及近期海內(nèi)外廠商頻頻發(fā)布大模型迭代升級成果，競爭焦點或集中在多模態(tài)能力、Agent 能力和API調(diào)用成本優(yōu)化等，均為大模型應(yīng)用落地并商業(yè)化的關(guān)鍵因素，推動AI應(yīng)用商業(yè)化空間打開。

新一輪AI浪潮來臨，多個賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來

（2）云計算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產(chǎn)算力扛大旗

（3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

（4）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

（6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代