每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜彭水萍 葉峰    

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，2月23日，證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會，證監(jiān)會首席檢查官、稽查局局長李明，首席風(fēng)險官、發(fā)行司司長嚴伯進出席發(fā)布會，介紹相關(guān)情況并回答記者提問。新聞發(fā)言人高莉主持新聞發(fā)布會。

嚴伯進表示，證監(jiān)會系統(tǒng)堅持以投資者為本，從嚴審核擬上市企業(yè)，對違法違規(guī)、侵害投資者利益的行為嚴懲不貸，用監(jiān)管的威懾力讓企業(yè)不敢“帶病闖關(guān)”，從源頭上提升上市公司質(zhì)量。企業(yè)上市后，財務(wù)真實性仍是日常監(jiān)管的重中之重。“我們綜合運用定期報告監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風(fēng)險可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴重的移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任?？梢哉f，無論是在審的擬上市企業(yè)，還是已經(jīng)上市的企業(yè)，無論是什么時候上市的企業(yè)，都要受到證監(jiān)會持續(xù)嚴格監(jiān)管。”

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防范打擊財務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個持續(xù)的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說法，體現(xiàn)了投資者對上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，我們正在持續(xù)加強全鏈條把關(guān)，嚴審重罰財務(wù)造假、欺詐發(fā)行。我們也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切。

嚴厲打擊內(nèi)幕交易行為

在回答稽查執(zhí)法下一步打擊操縱市揚、內(nèi)幕交易方面的主要考慮時，李明表示，操縱市場通過人為操控，扭曲股票價格，引發(fā)股價暴漲暴跌，誤導(dǎo)投資者交易決策，獲利離場后，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重，其實質(zhì)就是“騙”；內(nèi)幕交易中少數(shù)人掌握內(nèi)幕信息，搶先交易，占有更多獲利機會，妄圖在“無人察覺”中牟取暴利，其實質(zhì)就是“偷”。操縱市場、內(nèi)幕交易會破壞以價值投資為導(dǎo)向的市場生態(tài)，助長打探消息、投機炒作的惡劣風(fēng)氣，干擾投資者價值判斷，形成了脫離基本面“炒差炒爛”的不良現(xiàn)象，嚴重影響市場定價功能發(fā)揮，侵害廣大投資者合法權(quán)益。

對此，證監(jiān)會將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊。一方面，重點懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實際控制人、董監(jiān)高違背忠實義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴懲。證監(jiān)會將加強信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動，對相關(guān)線索進行增維拓展分析，持續(xù)精準高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓(xùn)、長記性；另一方面，緊盯新型違法案件。及時打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實施操縱，目前均已從嚴查辦。近期，還出現(xiàn)部分團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場，為快速賣出而清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益，證監(jiān)會已配合公安機關(guān)完成收網(wǎng)，后續(xù)將推動嚴肅刑事追責(zé)。

違法成本只會越來越高

李明表示，對證券違法行為的處罰力度確實是投資者廣泛關(guān)注的一個問題。“近年來，我們從行政處罰、民事索賠、刑事追責(zé)等方面持續(xù)發(fā)力，努力解決違法成本低的問題。我會積極推動修訂《證券法》，提高行政處罰幅度，建立集體訴訟制度；推動《刑法修正案（十一）》出臺，提高證券犯罪的刑期，加大刑罰處罰力度。”

2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高。對欺詐發(fā)行行為，罰款限額從募集資金百分之五，提高到最高可至募集資金的一倍；對財務(wù)造假等信息披露違法行為，從最高罰款60萬元，提高至1000萬元；對內(nèi)幕交易、市場操縱等違法交易，從給予違法所得1~5倍罰款，提高至1-10倍罰款。近期按照新《證券法》查處的一批案件，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果，比如奇信股份案，證監(jiān)會對公司財務(wù)造假行為和組織指使的實際控制人分別處以1000萬元罰款，對公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬元的罰款。

從執(zhí)法周期來看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。“我們查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新《證券法》實施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高。”

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