每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

1月3日，吉林省證監(jiān)局對轄內(nèi)四家股權投資機構作出處罰，分別是吉林省創(chuàng)新股權投資基金、吉林省華信基金管理有限公司、長春東金投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、吉林省集旅股權投資有限公司，上述機構均被采取責令改正行政監(jiān)管措施。

從本次查處的機構來看，主要是因為相關機構未及時填報并定期更新私募基金管理人及其從業(yè)人員的有關信息，部分機構也未對私募基金進行風險評級。記者注意到，被處罰的機構有些已多次出現(xiàn)異常，根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的信息，有的未按要求進行產(chǎn)品更新或重大事項更新累計2次及以上。

轄內(nèi)4家機構同一天被罰，原因類似

一天內(nèi)開出4張罰單，吉林證監(jiān)局就在1月3日公示了相關處罰信息，涉及轄內(nèi)的4家股權投資機構，分別是吉林省創(chuàng)新股權投資基金、吉林省華信基金管理有限公司、長春東金投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、吉林省集旅股權投資有限公司。

上述機構均被采取責令改正行政監(jiān)管措施，而從本次監(jiān)管當局對其處罰的原因來看，都有類似的情況發(fā)生，即未及時填報并定期更新私募基金管理人及其從業(yè)人員的有關信息。

一般來說，私募基金管理人的定期更新要求需要進行季度和年度更新，當在每季度結束之日起10個工作日內(nèi)進行季度更新，包括管理人重大事項和違規(guī)失信情況、基金從業(yè)人員情況等信息。在每年度結束之日起20個工作日內(nèi)進行年度更新，包括上一年度相關財務信息、管理人基本材料年度變更、管理人重大事項和違規(guī)失信情況、基金從業(yè)人員情況等信息。

如果沒有按照規(guī)定時間內(nèi)履行產(chǎn)品季度、年度等信息報送和信息更新義務，未履行相關義務的機構可能被列入異常機構名單并進行公示，并且會對異常私募機構新的發(fā)行產(chǎn)品造成影響。

從目前基金業(yè)協(xié)會公示的內(nèi)容來看，已經(jīng)有機構多次顯示信息報送異常。例如此次被處罰的長春東金投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），該機構在協(xié)會的信息報送異常，未按要求進行產(chǎn)品更新或重大事項更新累計2次及以上。

除了此類問題之外，被處罰機構還有涉及未對私募基金進行風險評級的行為，吉林省創(chuàng)新股權投資基金管理有限責任公司就存在這類問題。而這也是監(jiān)管披露機構違規(guī)原因當中最常見的一類，由于私募股權投資基金屬于長周期投資管理的高風險投資工具，對風險評級進行確認不僅有助于機構自身的風控約束，也能更好保護投資者利益。

部分機構投資者定向披露賬戶開立率低

除了前述監(jiān)管披露的相關問題之外，有的機構還存在投資者定向披露賬戶開立率低的情形，根據(jù)中基協(xié)的信息記錄，吉林省創(chuàng)新股權投資基金管理有限責任公司、長春東金投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）都存在這樣的情況。

長春東金投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）在暫行辦法實施后成立的基金有兩只，其中吉林省通金投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）的投資者查詢賬號開立率為0；吉林省創(chuàng)新股權投資基金管理有限責任公司管理的吉林省諾金創(chuàng)業(yè)投資有限公司、吉林省佰歐發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）投資者查詢賬號開立率均為0。

投資者查詢賬號開立率=已開立查詢賬號的投資者數(shù)量/投資者總數(shù)。這意味著，這家私募尚沒有1個投資者開通查詢賬號。據(jù)了解，在基金產(chǎn)品新開股卡時，中登公司會要求管理人說明相關情況，對管理人公示信息中的機構誠信信息出一份說明函，解釋說明特別提示信息的情況，否則將無法通過資料審核。

因此，賬號開立率低不僅會影響產(chǎn)品發(fā)行效率，還可能因為被協(xié)會公示的原因?qū)ν泄軠嗜搿⒅械情_股卡等產(chǎn)生影響。同時，還可能引發(fā)監(jiān)管的更多關注，埋下風險隱患。

此外，協(xié)會還對部分機構的從業(yè)人員規(guī)模進行了風險提示，如吉林省華信基金管理有限公司就存在全職從業(yè)人員少于5人的情形，即在協(xié)會從業(yè)人員管理人平臺中注冊的全職員工數(shù)量少于5人。

過去一年，多地證監(jiān)局對轄內(nèi)私募基金管理機構強監(jiān)管，并對違法違規(guī)行為重拳出擊，眾多違規(guī)機構受罰，而其中涉及信披違規(guī)、違反投資者適當性、未充分履行謹慎勤勉義務以及未及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行報告義務等也是較為多發(fā)的違規(guī)事項。