每經(jīng)AI快訊，2023年12月19日，民生證券發(fā)布研報點評移為通信。

事件：2023年12月18日晚，移為通信發(fā)布公告，擬出資500萬元投資易誠高科。

易誠高科技術(shù)與管理團隊實力雄厚，于汽車智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域布局深入。易誠高科是一家AIoT行業(yè)產(chǎn)品全生命周期研發(fā)與驗證服務(wù)商，于計算機視覺、人工智能語音和5G/NB-IoT通信技術(shù)均有深度理解，核心團隊均來自SONY消費電子研發(fā)中國、日本及瑞典團隊技術(shù)與管理核心人員，在通信行業(yè)擁有超過20年從業(yè)經(jīng)驗，其產(chǎn)品及解決方案覆蓋車載TCU全棧軟件、中間件組件、協(xié)議棧、軟件定制開發(fā)、自動化在環(huán)測試解決方案、全球運營商移動網(wǎng)絡(luò)仿真以及專業(yè)化F2L實驗室產(chǎn)品等，擁有較多主機廠和Tier1廠商客戶。

雙方強強聯(lián)合，以AI技術(shù)賦能汽車智能網(wǎng)聯(lián)。移為通信是業(yè)界領(lǐng)先的無線物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和解決方案提供商，尤其于車載物聯(lián)網(wǎng)智能終端有深入布局。雙方戰(zhàn)略合作深度聚焦汽車網(wǎng)聯(lián)關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，尤其是車載通信軟硬件一體化產(chǎn)品的開發(fā)及高階車路協(xié)同應(yīng)用場景開發(fā)，同時共同探索打造新的AI智能終端研發(fā)能力。雙方將充分利用AI+通信賦能的融合車路協(xié)同與智能駕駛的高速發(fā)展紅利期，不斷探索并推動信息通信技術(shù)與汽車電子技術(shù)相結(jié)合，并借助智能駕駛和智慧出行應(yīng)用場景商業(yè)化快速落地的時機，通過包括但不限于成立合資公司等多種合作形式，聯(lián)合展開全球前裝及后裝車聯(lián)網(wǎng)智能終端、智能模組以及相關(guān)通信系統(tǒng)軟硬件配套技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)及市場推廣，并為車路協(xié)同與高階智能駕駛提供技術(shù)支撐。我們認(rèn)為此次移為通信與易誠高科合作有望依托易誠高科的核心團隊與技術(shù)能力實現(xiàn)對移為通信現(xiàn)有業(yè)務(wù)的融合與創(chuàng)新。

人工智能技術(shù)持續(xù)發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)市場應(yīng)用領(lǐng)域不斷延伸。伴隨人工智能技術(shù)不斷發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備融入AI技術(shù)可以更好的分析數(shù)據(jù)，從而提高效率和可靠性，將來AI技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)更緊密的結(jié)合，應(yīng)用場景更加豐富，物聯(lián)網(wǎng)將繼續(xù)保持快速發(fā)展的態(tài)勢，市場規(guī)模將不斷擴大，5G技術(shù)、邊緣計算和人工智能技術(shù)將成為物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的主要發(fā)展方向。據(jù)The Insight Partners數(shù)據(jù)，全球物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模預(yù)計將從2022年的4832.8億美元增長到2028年的22704.2億美元，復(fù)合年增長率為29.4%。

投資建議：我們認(rèn)為伴隨全球數(shù)字化時代的到來，公司順應(yīng)市場需求儲備的6G技術(shù)、人工智能方面的應(yīng)用將會在后續(xù)為公司帶來全新增量看點。我們預(yù)計公司2023-2025年營業(yè)收入有望分別達13.2、17.4、22.5億元，歸母凈利潤分別有望達2.14、2.68、3.44億元，對應(yīng)PE倍數(shù)24X/19X/15X。我們認(rèn)為公司下游需求旺盛后續(xù)營收有望維持較高增速，看好公司短期外部擾動逐步消退下盈利能力得以修復(fù)，長期經(jīng)營有望全面向好。維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：全球疫后恢復(fù)進程低于預(yù)期；海外市場受國際關(guān)系擾動。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

(來源：慧博投研)

(編輯 曾健輝)