NO.1 自營(yíng)仍是券商業(yè)績(jī)“定海神針”，有券商最高收入增幅95倍

上市券商2023年三季報(bào)已經(jīng)悉數(shù)披露完畢，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最大支撐，43家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入1028.05億元（不含對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益，含公允價(jià)值變動(dòng)），同比增長(zhǎng)69.82%。具體來(lái)看，43家券商中41家券商自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比有所增長(zhǎng)，多數(shù)增幅在10%-50%區(qū)間內(nèi)，中小券商自營(yíng)業(yè)務(wù)彈性比較明顯。其中，海通證券（+2714%）、國(guó)金證券（+1255%）、財(cái)通證券（+9504%）等3家上市券商該業(yè)務(wù)收入同比增幅均超1000%。這三家券商，結(jié)合半年報(bào)來(lái)看，自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)顯著改善。

點(diǎn)評(píng)：上市券商自營(yíng)業(yè)務(wù)在三季度的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)做出了很大的貢獻(xiàn)。行業(yè)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)69.82%，其中海通證券、國(guó)金證券和財(cái)通證券的增幅超過(guò)了1000%。這表明，券商在自營(yíng)業(yè)務(wù)方面的能力不斷提升，為其全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。此外，中小券商自營(yíng)業(yè)務(wù)彈性較大，也顯示了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的活力。對(duì)投資者而言，應(yīng)對(duì)券商的自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)進(jìn)行綜合評(píng)估，以了解其盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

NO.2 中信證券資管領(lǐng)取《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》

又一家券商資管取得業(yè)務(wù)許可，這一次輪到了“券商一哥”旗下的中信證券資管。10月31日盤后，中信證券發(fā)布公告稱，在前期獲批設(shè)立并完成工商登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，中信證券資管已于近期領(lǐng)取了《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》。按照行業(yè)慣例，領(lǐng)取業(yè)務(wù)許可證后，即可正式對(duì)外展業(yè)。目前，中信證券資管的營(yíng)業(yè)范圍僅限于證券資產(chǎn)管理，其社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金投資管理資格則保留在母公司中信證券。同期，中信證券也換領(lǐng)了新的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行調(diào)整。

點(diǎn)評(píng)：中信證券資管領(lǐng)取許可證，是中信證券資管轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要里程碑。在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，券商資管業(yè)務(wù)面臨著政策、監(jiān)管、競(jìng)爭(zhēng)等多重挑戰(zhàn)，但也存在著巨大的發(fā)展空間和機(jī)遇。中信證券在獲批資管子公司并開(kāi)業(yè)后，謀求公募牌照勢(shì)在必行，將有利于進(jìn)一步提升其綜合實(shí)力和市場(chǎng)影響力，為投資者提供更多樣化和專業(yè)化的服務(wù)。

NO.3 再度受寵！超10位百億級(jí)基金經(jīng)理三季度加倉(cāng)醫(yī)藥股

今年上半年，在AI浪潮推動(dòng)下，人工智能相關(guān)領(lǐng)域成為基金加倉(cāng)的重點(diǎn)。然而，隨著基金三季報(bào)披露完成，基金重倉(cāng)股格局發(fā)生微妙變化。以藥明康德為代表的醫(yī)藥白馬股再次成為基金經(jīng)理的寵兒。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，根據(jù)已經(jīng)披露的三季報(bào)信息，已有超過(guò)10位百億級(jí)基金經(jīng)理在三季度加倉(cāng)醫(yī)藥股，其中不乏張坤、任相棟、鄭磊、王崇等頂流基金經(jīng)理。

根據(jù)基金披露的三季報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，截至三季度末，持有藥明康德的基金產(chǎn)品數(shù)量比二季度末大幅減少。二季度末，共有929只基金產(chǎn)品持有藥明康德，到三季度末，只剩下497只產(chǎn)品持有。盡管如此，基金持有藥明康德的持股數(shù)量減少并不明顯。三季度末，基金持有藥明康德共57170萬(wàn)股，占其流通股22.28%，而二季度末的持股數(shù)量為61025萬(wàn)股，占流通股的23.84%。

點(diǎn)評(píng)：醫(yī)藥股再次成為基金經(jīng)理的寵兒，超過(guò)10位百億級(jí)基金經(jīng)理在三季度加倉(cāng)醫(yī)藥股。盡管藥明康德在三季度末持有的基金產(chǎn)品數(shù)量減少，但其持股數(shù)量并未明顯減少。這表明，基金經(jīng)理們對(duì)醫(yī)藥股的持股集中度有了明顯的提升。作為投資者，可以關(guān)注基金持倉(cāng)數(shù)據(jù)，了解基金經(jīng)理的投資觀點(diǎn)，以做出合理的投資決策。

NO.4 江蘇證監(jiān)局接連處罰蘇北4家私募，3家擁有地方國(guó)資背景

江蘇證監(jiān)局最新一批被罰的4家私募，注冊(cè)地均在傳統(tǒng)蘇北地區(qū)。4份罰單涉及華鑫創(chuàng)投、融健達(dá)創(chuàng)投、金投資產(chǎn)、煜寧基金4家私募。現(xiàn)場(chǎng)檢查后發(fā)現(xiàn)，4家私募均存在違規(guī)行為，該局對(duì)此決定均采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并指出私募機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視，充分吸取教訓(xùn)，加強(qiáng)合規(guī)管理，并于收到該決定書(shū)30日內(nèi)向該局提交書(shū)面報(bào)告。穿透股權(quán)看，這4家私募中有3家擁有地方國(guó)資背景。

因存在相同違規(guī)行為，華鑫創(chuàng)投、融健達(dá)創(chuàng)投均于10月24日收到江蘇證監(jiān)局下發(fā)的決定書(shū)。據(jù)中基協(xié)披露，這2家互為關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的私募基金公司的注冊(cè)地均在泰州市。分別注冊(cè)在揚(yáng)州市、鹽城下轄東臺(tái)市的金投資產(chǎn)、煜寧基金，均成立于2013年。其中，金投資產(chǎn)是揚(yáng)州金融集團(tuán)的全資控股子公司，實(shí)控人為揚(yáng)州城控集團(tuán)，集團(tuán)由揚(yáng)州市國(guó)資委代行出資人。有公開(kāi)信息指出，煜寧基金主要從事股票量化交易、期貨量化交易、期權(quán)及其他金融衍生品投資等。

點(diǎn)評(píng)：江蘇證監(jiān)局針對(duì)蘇北地區(qū)4家私募機(jī)構(gòu)的處罰。這些私募機(jī)構(gòu)存在違規(guī)行為，被責(zé)令改正并要求提交書(shū)面報(bào)告。值得注意的是，其中有3家私募機(jī)構(gòu)擁有地方國(guó)資背景。這顯示了監(jiān)管部門對(duì)私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度加大，要求其加強(qiáng)合規(guī)管理。對(duì)投資者而言，了解私募機(jī)構(gòu)的合規(guī)情況和背景信息，以保護(hù)自己的投資安全。

NO.5 中金公司：發(fā)行不超200億元公司債獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)

中金公司10月31日晚間公告，公司近日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的批復(fù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行面值總額不超過(guò)200億元公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)。該批復(fù)自同意注冊(cè)之日起24個(gè)月內(nèi)有效，公司在注冊(cè)有效期內(nèi)可以分期發(fā)行公司債券。

點(diǎn)評(píng)：中金公司200億元公司債獲批，這對(duì)于中金公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)利好消息，有助于擴(kuò)大其融資規(guī)模和提高資金利用效率。作為投資者，可以關(guān)注中金公司的債券發(fā)行情況，以了解其融資能力和未來(lái)發(fā)展前景。