每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

又現(xiàn)基金單日凈值大漲。

昨日的基金凈值數(shù)據(jù)顯示，興合錦安利率債A類份額單日凈值暴漲181.44%，C類份額凈值單日漲幅更是達到192.95%。記者注意到，該產品剛剛于9月13日成立，成立時規(guī)模僅有約2.2億元，但不到半個月時間，就出現(xiàn)了凈值大漲，從過往類似情況來看，很可能是遭遇了大額贖回。

資料顯示，興合基金是2021年才獲批的個人系基金公司，董事長王鋒曾是華商基金總經理，而總經理程丹倩，以前曾擔任華商基金督察長。截至目前，興合基金旗下共有4只產品，但是盤點這些產品可以發(fā)現(xiàn)，雖然成立時間不長，但有的規(guī)模已經出現(xiàn)快速縮減。

單日凈值大漲超190%

相比于單日漲幅超10%的基金，昨日2只基金的凈值更夸張，直接實現(xiàn)了翻倍。

具體來看，興合錦安利率債A類份額單日凈值暴漲181.44%，C類份額凈值單日漲幅更是達到192.95%。

數(shù)據(jù)來源：興合基金官網

資料顯示，該基金成立于2023年9月13日，成立時的規(guī)模約為2.2億元，有效認購總戶數(shù)僅為254戶。值得注意的是，該基金從6月26日就已經開賣，本來是準備賣到7月14日，后來又經歷了2次延期，第一次延期到了8月4日，第二次又將時間延到了9月25日，不過到了9月11日，又提前結束了募集。

凈值數(shù)據(jù)顯示，A類份額9月22日的凈值還僅為1.0002元，C類份額的凈值僅為1.0001元。

可見，該基金成立之后不到半個月時間，就出現(xiàn)了凈值異動，而從過往的類似情況來看，或是緣于基金遭遇了大額贖回，而資金的快速撤退，大概率是幫忙資金的離場。

根據(jù)招募說明書約定，各類基金份額凈值按照每個工作日閉市后，該類基金資產凈值除以當日該類基金份額的余額數(shù)量計算，精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。

值得注意的是，招募說明書中也提及基金管理人可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調整機制。不過記者并未看到有凈值精度調整的相關公告。

盤點興合旗下產品：或業(yè)績不佳，或規(guī)?？焖倏s減

興合錦安利率債這只產品出自興合基金旗下，興合基金是2021年才獲批的個人系基金公司，并于2022年拿到經營證券期貨業(yè)務許可證。

值得注意的是，興合基金的主要自然人股東有3位，分別為程丹倩、王鋒和高昕，另外還有3家合伙企業(yè)，目前的合伙人主要也是上述3位，未來很可能是作為員工持股平臺。

其中董事長王鋒，在2005年時就加入到華商基金，曾經作為基金經理，管過華商領先企業(yè)混合，2009年底到2015年9月，曾任職華商基金總經理；而總經理程丹倩，以前同樣也是在華商基金有過任職，曾擔任過督察長，從2011年9月到2013年8月初，還擔任過華商基金副總經理。

可以看出，興合基金主要的這兩位高管都是出自華商基金，且有過比較長時間的共事。

而在興合基金成立之后，截至目前已經發(fā)行成立了4只基金，其中成立時間最早的是興合安平六個月持有期債券，成立于2022年9月7日，成立時的規(guī)模超過了7億元。

不過在今年一季度時，該基金的A類份額就被贖回了約4.6億份，其中“機構1”將其持有的約3億份全部贖回，使得該基金的份額規(guī)模在今年一季度末快速下降到了約2.1億份，而到了今年2季度末時，該基金份額規(guī)模進一步下降到了約1.5億份。

此外，從該基金的凈值表現(xiàn)來看，截至9月25日，A類份額的凈值為0.9839元，C類份額的凈值為0.9808元，成立以來的跌幅分別達到-1.61%和-1.92%。對于一只債券型基金來說，在今年債券市場不錯的情況下，這樣的表現(xiàn)顯然并不具有吸引力。

再看今年5月30日新成立的另外一只基金——興合安迎混合，該基金成立時的規(guī)模約為2.1億元，不過不到3個月時間，8月12日時，該基金就公告截至2023年8月11日，基金已連續(xù)30個工作日基金資產凈值低于5000萬元。

而根據(jù)這個時間進行推算的話，實際上該基金在7月初時就已經資產凈值低于5000萬元，相當于僅成立了1個多月，份額就被大幅贖回了。

同樣截至9月25日，該基金A類份額，成立以來的回報為-4.94%，C類份額成立以來的回報為-5.09%，整體表現(xiàn)也并不理想。

另外，8月份新成立的興合先進制造混合，作為一只發(fā)起式基金，成立時的規(guī)模僅有約2700萬元，其中還包括了管理人自己認購的1000萬元，且有效認購戶數(shù)僅有45戶。

從這4只產品來看，可以說自從成立以來，各有各的“特色”，或表現(xiàn)不佳，或規(guī)模快速縮減，或凈值異動，顯然，對于興合基金而言，要想實現(xiàn)突破，困難重重。

封面圖片來源：視覺中國-VCG21409100706