每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2022年最后一個(gè)交易日，滬指高開后震蕩走高紅盤收官！縱觀全年，A股主要股指均收跌，其中滬指全年下跌15.13%，年內(nèi)一度跌破3000點(diǎn)，為主要股指中跌幅最小的指數(shù)。科創(chuàng)50指數(shù)全年下跌31.35%，跌幅居首，創(chuàng)業(yè)板指全年下跌975點(diǎn)，跌幅達(dá)29.37%。

然而2022年以來(lái)，ETF市場(chǎng)逆勢(shì)升溫，產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全部上市ETF規(guī)模攀升至1.52萬(wàn)億元，較年初增加了0.12萬(wàn)億元，其中上交所ETF規(guī)模達(dá)1.18萬(wàn)億元。

豆粕ETF大漲65%奪冠

2022年收官之日，兩市股指維持紅盤報(bào)收，但縱觀全年，A股主要股指均收跌。而隨著今日交易結(jié)束，2022年基金業(yè)績(jī)排名也塵埃落定，場(chǎng)內(nèi)ETF成績(jī)率先出爐。

從二級(jí)市場(chǎng)ETF今年的價(jià)格表現(xiàn)來(lái)看，由于受市場(chǎng)影響，多數(shù)ETF出現(xiàn)了下跌，表現(xiàn)最好的是一只商品ETF--豆粕ETF，累計(jì)漲幅64.62%，排名第一。

華夏基金表示，豆粕作為大豆加工的副產(chǎn)品，大豆供應(yīng)量的多少直接決定著豆粕的供應(yīng)量，正常情況下，大豆供應(yīng)量的增加必然導(dǎo)致豆粕供應(yīng)量的增加。大豆的來(lái)源主要有兩塊，一是國(guó)產(chǎn)大豆占比大約15%，二是進(jìn)口大豆占比在80%以上。而進(jìn)口大豆的話主要以美國(guó)、巴西、阿根廷等美洲國(guó)家為主。今年初由于受到南美干旱天氣的影響，大豆供給整體不及預(yù)期，2月份美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告也是進(jìn)一步下調(diào)了2021~2022年度南美及全球大豆產(chǎn)量及庫(kù)存等項(xiàng)目預(yù)估，提振美豆和豆粕價(jià)格創(chuàng)下新高。

排名2~4位的是龍頭消費(fèi)、港股通醫(yī)藥ETF、光伏ETF華安，分別累計(jì)上漲了21.06%、18.53%和17.18%，不過(guò)這三只ETF均在今年上市，上市時(shí)間上不足一年。

從年內(nèi)漲幅靠前且上市滿一年的ETF來(lái)看，雖然今年A股行情不佳，但熱門板塊仍然有不錯(cuò)表現(xiàn)，能源ETF、教育ETF、煤炭ETF、2只旅游ETF、能源和上海金E累計(jì)漲幅均超10%。

值得注意的是，教育行業(yè)自2021年以來(lái)持續(xù)承壓，教育ETF年內(nèi)一度跌至0.284元。而隨著教培龍頭新東方轉(zhuǎn)型、職業(yè)教育政策加持，教育ETF下半年持續(xù)走強(qiáng)，成為今年ETF市場(chǎng)中的一匹黑馬。

近九成ETF出現(xiàn)下跌

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年兩市有663只ETF出現(xiàn)下跌，占比88.05%，其中累計(jì)跌幅超30%的有69只。

VRETF今年下跌了43.79%，跌幅居前。

VRETF跟蹤中證虛擬現(xiàn)實(shí)主題指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場(chǎng)中選取50只服務(wù)虛擬現(xiàn)實(shí)的硬件提供商、軟件及系統(tǒng)提供商、內(nèi)容制作和提供商、渠道、應(yīng)用和分發(fā)平臺(tái)等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映滬深市場(chǎng)虛擬現(xiàn)實(shí)主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

值得注意的是，VRETF的重倉(cāng)股歌爾股份今年11月出現(xiàn)了連續(xù)的"一"字跌停，對(duì)基金影響較大。

另外，跟蹤芯片、5G、消費(fèi)電子、智能車等熱門賽道的ETF今年表現(xiàn)不佳，相關(guān)ETF跌幅普遍超過(guò)30%。

賽道龍頭個(gè)股中，芯片行業(yè)的中芯國(guó)際、5G行業(yè)的中興通訊等年內(nèi)跌幅均超20%、消費(fèi)電子的立訊精密跌超35%。

明年行情如何布局

對(duì)于投資者來(lái)講，今年的行情已經(jīng)結(jié)束，元旦小長(zhǎng)假期間可思考明年的行情布局了。

而對(duì)于近期的行情，有券商表示，年末市場(chǎng)情緒較為低迷，成交量萎縮至地量水平，春節(jié)前或以板塊輪動(dòng)為主，市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢(shì)的概率更大。

建議在配置方面把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)和板塊輪動(dòng)節(jié)奏：1）關(guān)注年度業(yè)績(jī)預(yù)告中超預(yù)期品種；2）具有超跌反彈預(yù)期的板塊；3）大消費(fèi)與地產(chǎn)鏈。

普通投資者選好板塊后，如果對(duì)于個(gè)股不好把握，還是建議借道ETF進(jìn)場(chǎng)。

目前一個(gè)指數(shù)會(huì)被多個(gè)ETF跟蹤，產(chǎn)品間的規(guī)模和場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性卻千差萬(wàn)別，該如何選出較好的ETF呢？

首先，要看ETF規(guī)模大小。一般來(lái)說(shuō)，基金的規(guī)模大小直接反映了市場(chǎng)的認(rèn)可程度。ETF基金規(guī)模越大，也越能應(yīng)對(duì)大額資金贖回帶來(lái)的沖擊，運(yùn)營(yíng)會(huì)更加平穩(wěn)。

其次，看ETF流動(dòng)性。流動(dòng)性主要是指ETF在二級(jí)市場(chǎng)交易的活躍度。眾所周知，交易量和交易的活躍程度對(duì)于ETF來(lái)說(shuō)可是靈魂，交易量越大的ETF基金越容易買賣，越容易買賣就越吸引資金進(jìn)入。

最后，看ETF跟蹤誤差。跟蹤誤差是ETF基金的漲跌幅與指數(shù)漲跌幅之間的偏差。偏差越小，證明基金和指數(shù)的走勢(shì)越貼近，這個(gè)指標(biāo)可以檢驗(yàn)一只成熟的ETF是否優(yōu)秀的標(biāo)準(zhǔn)。

目前兩市ETF已達(dá)700多只，從初期的單純指數(shù)化投資，發(fā)展至目前幾乎覆蓋全市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，已成為投資者重要的資產(chǎn)配置工具。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500482711