每經(jīng)記者｜范芊芊    每經(jīng)編輯｜董興生    

時隔十余天，特高壓龍頭風范股份（SH601700，股價5.3元，市值60.48億元）披露了跨界收購光伏硅片制造商的詳細預案，公司股票也將于7月26日復牌。

7月25日，風范股份公告稱，公司將通過發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式收購蘇州晶櫻光電科技股份有限公司（以下簡稱“晶櫻光電”）100%股權(quán)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次預案披露了交易對象范圍、交易目的、交易方式以及標的資產(chǎn)基本情況。去年，晶櫻光電歸母凈利潤實現(xiàn)扭虧為盈，

預案披露，擬收購晶櫻光電100%股權(quán)

千呼萬喚，風范股份終于披露了收購預案。早在7月11日，風范股份就公告稱，正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買晶櫻光電控制權(quán)，并募集配套資金事宜，股票于第二日（12日）停牌。

這一消息引發(fā)投資者熱議，關(guān)鍵原因在于，此次收購屬于跨界收購。風范股份是國內(nèi)輸電線路鐵塔龍頭企業(yè)，而晶櫻光電是一家光伏硅片制造商，主要從事單晶硅棒、多晶硅錠、單晶硅片及多晶硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并通過外協(xié)生產(chǎn)方式向客戶提供少量電池片和光伏組件，還有少量光伏電站運營業(yè)務。

圖片來源：視覺中國-VCG211321024254

隨著重組預案公告的發(fā)布，這場交易的細節(jié)被披露，包括交易方式、交易對象、交易目的等。

風范股份稱，公司擬向韓莉莉、馬燕婷等共8名標的股東以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買其持有的晶櫻光電98%股權(quán)，全資子公司風范綠色建筑（常熟）有限公司擬以支付現(xiàn)金的方式，購買黃金強持有的晶櫻光電2%股權(quán)。

募集資金方面，風范股份擬通過向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股份的方式募集資金，募集資金總額不超過擬以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，同時發(fā)行股份數(shù)量不超過上市公司本次交易前總股本的30%。

對于本次交易的目的，風范股份也在預案中進行了詳細披露。

一方面，上市公司原主營業(yè)務陷入了行業(yè)瓶頸期，亟需產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和尋求多元化發(fā)展，此次交易將助力上市公司實現(xiàn)新能源光伏產(chǎn)業(yè)的布局。另一方面，通過此次交易，風范股份將縱向拓展產(chǎn)業(yè)鏈，自身輸電業(yè)務的發(fā)展可促進上游的光伏發(fā)電消納，而光伏業(yè)務的加入可推動下游原主業(yè)輸電線路鐵塔制造的發(fā)展與革新。

標的公司去年扭虧為盈，營收增速較高

交易價格方面，風范股份稱，標的資產(chǎn)相關(guān)審計、評估及盡職調(diào)查工作尚未完成，標的資產(chǎn)擬定交易價格尚未最終確定。

不過，風范股份在預案中披露了晶櫻光電的財務狀況，標的近些年業(yè)績發(fā)展趨勢向好，增速較快，去年實現(xiàn)了扭虧為盈。

2020年、2021年、今年上半年，晶櫻光電的營業(yè)收入分別為4.66億元、8.47億元、6.58億元，歸母凈利潤分別為-1.16億元、1.16億元、8670.06萬元。

從資產(chǎn)情況來看，截至今年上半年末，晶櫻光電總資產(chǎn)為24.28億元，凈資產(chǎn)5.16億元。而截至今年一季度末，風范股份的總資產(chǎn)為52.72億元，標的總資產(chǎn)規(guī)模近乎是公司的50%。

風范股份也在交易目的中提到，晶櫻光電具有良好的發(fā)展前景和較強的盈利能力，同時，標的公司可以共享上市公司的資本運作平臺，提升融資能力，解決發(fā)展過程中面臨的資本瓶頸。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，晶櫻光電曾于2017年至2019年在新三板掛牌。2017年6月，晶櫻光電還曾與中金公司簽訂了首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之輔導協(xié)議，2018年8月，雙方簽署了終止輔導協(xié)議。

雖然晶櫻光電近些年業(yè)績表現(xiàn)亮眼，光伏行業(yè)也正處于發(fā)展的風口期，絕大部分太陽能光伏電池片使用單晶硅片或者多晶硅片作為原材料，但標的公司經(jīng)營方面仍然存在一定的風險。風范股份在預案中指出了五大風險，包括原材料和產(chǎn)品價格波動的風險、市場競爭加劇的風險、行業(yè)擴張帶來的產(chǎn)能過剩風險、電池技術(shù)迭代的風險、后續(xù)政策變化的風險。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500596401