每經(jīng)AI快訊，中國銀河11月22日發(fā)布研報稱：維持電子行業(yè)推薦評級。

最新動態(tài)摘要：1.小米成立新造車公司注冊資本100000萬元。不同的科技公司憑借自己獨特的優(yōu)勢，并運用不同的模式打入智能汽車領域：華為、大疆以Tier1供應商的形式進入；百度、阿里巴巴以與傳統(tǒng)車企合資的形式；小米則是以整車制造商的身份加入造車行列。我們認為，科技公司紛紛進入汽車市場，有望加速汽車智能化的發(fā)展進程。汽車電子已成為電子行業(yè)的主要增量，科技公司的入局有望推動汽車產(chǎn)業(yè)鏈格局的重塑，電子零部件廠商的核心競爭力提升。2.華為發(fā)布HUAWEIVRGlass6DoF，加速VR商用進程。2021年11月17日，華為在其全場景智慧生活新品發(fā)布會上發(fā)布VRGlass6DoF游戲套裝：沉浸感及交互方面，華為6DoF視覺模組采用其自研的輕薄視覺定位系統(tǒng)，保證客戶在高速運動場景、昏暗場景、進出FOV、近距離場景下保持穩(wěn)定且精準的跟蹤；人機設計方面，VR眼鏡采用輕量化材質(zhì)，重量僅188g，增加了用戶的佩戴舒適度；生態(tài)方面，華為VRAPP加大了內(nèi)容生態(tài)支持，游戲內(nèi)容生態(tài)持續(xù)拓展。我們認為，部分VR設備以滿足用戶在沉浸感、交互以及人機設計等方面的需求，隨著VR生態(tài)的快速成長，消費類VR設備將進入快速滲透期。據(jù)Omdia預測，到2025年，VR活躍用戶將突破4,500萬，消費類VR設備數(shù)量有望增加至4,500萬臺。隨著VR終端新品的推出，VR商用將加速進行，前瞻布局VR/AR新興領域的領軍企業(yè)有望率先受益。

行業(yè)配置觀點：5G終端及汽車電動化需求旺盛的推動下，2021年電子行業(yè)盈利端將加速增長，維持“推薦”評級。半導體國產(chǎn)替代方面，建議關注晶圓代工領域中芯國際（0981.HK）、華虹半導體（1347.HK）等；設計領域具備核心競爭力的卓勝微（300782.SZ）、聞泰科技（600745.SH）、瀾起科技（688008.SH）等；設備方面建議關注北方華創(chuàng)（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）等。汽車電子方面，建議關注智能座艙公司華陽集團（002906.SZ）、攝像頭企業(yè)舜宇光學科技（2382.HK）、聯(lián)創(chuàng)電子（002036.SZ）、歐菲光（002456.SZ）以及車規(guī)級CIS供應商韋爾股份（603501.SH）等。消費電子方面，建議關注VR龍頭制造商歌爾股份（002241.SZ）以及iPhone產(chǎn)業(yè)鏈核心標的立訊精密（002475.SZ）、鵬鼎控股（002938.SZ）等。LED方面建議關注下游顯示龍頭利亞德（300296.SZ）、LED芯片龍頭三安光電（600703.SH）以及國內(nèi)LED固晶機龍頭新益昌（688383.SH）等。

風險提示：VR商用不及預期，智能電動汽車滲透率不及預期的風險。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——獨董成A股“高危職業(yè)”：8天24份辭呈，有獨董要求上市公司盡快披露辭職事宜

(記者 蔡鼎)

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