每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

在去年結(jié)構(gòu)性牛市行情下，私募機(jī)構(gòu)取得了優(yōu)異的成績。那么隨著年報(bào)的密集披露，私募大佬賣出了哪些票？買入了哪些票？尤其是新進(jìn)的個(gè)股代表了后市大佬看好的板塊方向，所以新進(jìn)持倉尤為引起市場(chǎng)關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2020年四季度末，高毅資產(chǎn)馮柳依舊堅(jiān)定持有大華股份、上海家化之外，還新進(jìn)了哪些個(gè)股呢？另外鄧曉峰重倉紫金礦業(yè)賺到了大錢，還有沒有其他個(gè)股進(jìn)入其眼線呢？另外莊濤、林利軍、林鵬頂級(jí)私募大佬新進(jìn)個(gè)股也悉數(shù)曝光。

馮柳新進(jìn)兩只股大有來頭

2020年年報(bào)顯示，高毅資產(chǎn)董事總經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金持有大華股份1.38億股，期末持股市值達(dá)到27.45億元。實(shí)際上，馮柳早在2020年二季度就買進(jìn)了大華股份，2020年大華股份中報(bào)顯示，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金新進(jìn)持有8500.01萬股。到了2020年三季度，馮柳繼續(xù)大幅增持大華股份，三季末持有1.38億股。

此外，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金去年四季度還持有上海家化2380萬股不變。馮柳是在2020年二季度買進(jìn)上海家化，當(dāng)年三季度繼續(xù)增持。馮柳去年四季度還持有賽微電子456萬股不變。去年四季度馮柳還持有龍?bào)纯萍?00萬不變。龍?bào)纯萍际菑氖萝囉铆h(huán)保精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品有車用汽油機(jī)油、工程機(jī)械潤滑油、工業(yè)潤滑油等。

值得注意的是，隨著2020年年報(bào)的密集披露，馮柳的新進(jìn)個(gè)股也逐漸曝光，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金首次出現(xiàn)在風(fēng)華高科2020年四季度末的前十大流通股東名單中，持股數(shù)量為1000萬股。風(fēng)華高科是國內(nèi)MLCC（片式多層陶瓷電容）龍頭，從事的主要業(yè)務(wù)為研制、生產(chǎn)、銷售電子元器件、電子材料等，主營產(chǎn)品為電子元器件系列產(chǎn)品。受益于下游需求旺盛，MLCC 及片式電阻有望進(jìn)入漲價(jià)周期。MLCC方面，3月國巨、華新科先后宣布調(diào)漲MLCC 產(chǎn)品價(jià)格，漲幅分別達(dá)到10%~20%和30%~40%，新價(jià)格將于4 月開始生效。

另外高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金還出現(xiàn)在大亞圣象的2020年報(bào)中，其持倉1000萬股。大亞圣象是國內(nèi)地板和人造板行業(yè)龍頭，地板品牌“圣象”與人造板品牌“大亞”均在國內(nèi)市占率第一。但是從業(yè)績來看，顯然不是高增長個(gè)股，公司發(fā)布的2020年報(bào)顯示，公司營業(yè)收入72.64億元，同比下降0.46%，實(shí)現(xiàn)凈利潤6.26億元，同比下降13.07%。不過公司布局人造板與木地板在原材料上有協(xié)同效應(yīng)。當(dāng)前木地板市場(chǎng)規(guī)模約為千億元，受益于定制家具行業(yè)的發(fā)展，人造板增速較高，未來隨著產(chǎn)品升級(jí)及環(huán)保政策推動(dòng)，行業(yè)整合在即。

同時(shí)，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)基金在2020年四季度大幅加倉了中航重機(jī)，增持141.28萬股，去年底持股數(shù)量為1064.65萬股。高毅曉峰2號(hào)基金去年四季度還持有利安隆323萬股不變，同時(shí)也減持了宏發(fā)股份323萬股，去年底持有855萬股。2020年報(bào)還顯示，高毅曉峰2號(hào)基金期末持有紫金礦業(yè)4.18億股，銳進(jìn)43期高毅曉峰期末持有紫金礦業(yè)1.855億股，較三季末減持了2905萬股。整體上，鄧曉峰旗下兩只產(chǎn)品期末合計(jì)持有紫金礦業(yè)6.04億股，期末持股市值高達(dá)56.07億元。鄧曉峰在紫金礦業(yè)上的布局可謂是賺得盆滿缽滿。另外，高毅資產(chǎn)旗下的高毅任昊優(yōu)選致福去年底還持有山東赫達(dá)241.31萬股。

高瓴禮仁押寶電梯股另有玄機(jī)

在去年結(jié)構(gòu)性牛市行情背景下，尤其是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的核心資產(chǎn)被市場(chǎng)資金不斷推高，出現(xiàn)了各種“茅股”，其中金龍魚被稱為“油茅”，在去年四季度股價(jià)漲幅高達(dá)93.43%。一直看好醫(yī)藥板塊的林園，去年四季度開始轉(zhuǎn)向了食品領(lǐng)域。2020年報(bào)顯示，林園投資12號(hào)私募投資基金、林園投資158號(hào)私募證券投資基金雙雙出現(xiàn)在金龍魚第7、第8大流通股東的位置，兩只產(chǎn)品合計(jì)持有252.23萬股。

原匯添富基金總經(jīng)理林利軍創(chuàng)立的正心谷資本，2020年四季度新進(jìn)持有海螺水泥，正心谷（檀真）價(jià)值中國專享私募基金持有海螺水泥1837.27萬股，持股市值為9.48億元。海螺水泥同時(shí)也是高瓴資本的重倉股，其管理的HCM中國基金一直堅(jiān)定持有，到去年底持有3732.26萬股，持股市值為19.27億元。

值得注意的是，高瓴資本旗下的二級(jí)市場(chǎng)私募平臺(tái)天津禮仁投資管理的卓越長青私募基金增持了本土電梯龍頭上海機(jī)電29.85萬股，去年末持有2686.05萬股，持股市值為5.2億元。上海機(jī)電的業(yè)績表現(xiàn)平平，是什么吸引了私募的關(guān)注呢？華泰證券研報(bào)指出，老舊小區(qū)加裝電梯有望貢獻(xiàn)一定增量需求，后市場(chǎng)服務(wù)收入或是新增長點(diǎn)，公司電梯業(yè)務(wù)具備穩(wěn)定性、長期成長性。在舊梯改造方面，2020年底國內(nèi)在用梯保有量近800萬臺(tái)，運(yùn)行15年以上老舊電梯數(shù)量逐年增加，2020年公司舊梯改造數(shù)量超過6000臺(tái)，據(jù)年報(bào)預(yù)計(jì)2021年增幅有望超過30%。加裝電梯領(lǐng)域，多地政府將老房加裝電梯作為重大民生工程加以鼓勵(lì)和扶持，2020年公司完成老房加裝電梯超過3000臺(tái)，據(jù)年報(bào)預(yù)計(jì)2021年增幅有望超過30%。2020年公司電梯安裝、改造及維保等服務(wù)業(yè)收入已超過70億元。

今年以來，順周期的有色板塊不斷崛起，重倉其中的私募大佬賺得盆滿缽滿。之前在科創(chuàng)板打新的明星私募上海迎水投資去年末重倉持有焦作萬方900萬股，而近期焦作萬方股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，連拉四個(gè)漲停。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，上海迎水投資旗下私募產(chǎn)品去年四季度新進(jìn)榮安地產(chǎn)3150萬股，去年四季度持有沃特股份230萬股不變，持有上實(shí)發(fā)展2073萬股不變，持有北斗星通100萬股不變。

私募大佬裘國根執(zhí)掌的重陽投資則長期持有上海家化。2020年報(bào)顯示，重陽戰(zhàn)略聚智基金、重陽戰(zhàn)略同智基金兩只產(chǎn)品去年末分別持有上海家化1897.12萬股、1060.01萬股，合計(jì)期末持股市值高達(dá)10.27億元。

原東方紅資管明星基金經(jīng)理林鵬“奔私”后創(chuàng)立的和諧匯一資產(chǎn)，是新晉的百億級(jí)私募，其在去年四季度新進(jìn)車飾龍頭華域汽車，持有1283.60萬股，期末持股市值為3.70億元。

私募巨頭景林資產(chǎn)旗下的景林全球基金去年末重倉持有大華股份，持有大華股份3061.74萬股，大華股份是國內(nèi)安防巨頭。莊濤執(zhí)掌的盤京投資旗下盤京天道7期私募證券投資基金去年四季度新進(jìn)淳中科技，持有79.56萬股。

市場(chǎng)調(diào)整或接近尾聲，重點(diǎn)關(guān)注兩類資產(chǎn)

隨著2月下旬以來核心資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)釋放，對(duì)此百億級(jí)私募北京星石投資表示，調(diào)整或許已經(jīng)接近尾聲，首先是核心資產(chǎn)估值風(fēng)險(xiǎn)已有所釋放，未來核心資產(chǎn)的表現(xiàn)有望分化，真正有業(yè)績支撐的可能會(huì)重回上行。其次是在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的大背景下，一季報(bào)有望強(qiáng)化企業(yè)盈利持續(xù)改善的邏輯。隨著披露日期臨近，多個(gè)行業(yè)都在釋放業(yè)績，除了核心資產(chǎn)，前期不受關(guān)注的中盤股中也可以尋找到合適的機(jī)會(huì)。

對(duì)于未來，重點(diǎn)關(guān)注兩類資產(chǎn)，首先是前期受困疫情的可選消費(fèi)和服務(wù)有望迎來反轉(zhuǎn)，需求迎來持續(xù)的明顯改善，這類行業(yè)最壞的階段或已經(jīng)過去，隨著疫情的控制和疫苗的普及，相關(guān)的需求或迎來爆發(fā)，同時(shí)隨著通脹的回升，量價(jià)齊升有望帶動(dòng)相關(guān)板塊大幅實(shí)現(xiàn)景氣改善。其次是受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的周期板塊有望享受供需缺口帶來高景氣度。目前周期行業(yè)的整體供給端已經(jīng)出清，產(chǎn)能利用率都在高位，且過去幾年的資本開支不足，短期新增產(chǎn)能有限，在需求擴(kuò)張的情況下，供需缺口將有望持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)景氣度將持續(xù)上行。

另外前海云溪基金陽勇近期更是發(fā)出了抄底的聲音。其表示，4月份要來一波反彈行情。陽勇認(rèn)為，目前核心資產(chǎn)估值調(diào)整下來，已經(jīng)到了合理的位置，不宜再盲目殺跌，好股票的下跌是有限度的。股票還是這個(gè)股票，只是打了七八折，歷史上好股票打七折一定要做多，尤其有個(gè)別行業(yè)股票打四折五折。最近市場(chǎng)跌下來，身邊看空的人特別多，我認(rèn)為一個(gè)人成功的第一關(guān)鍵要素是獨(dú)立思考能力。投資的本質(zhì)是買核心資產(chǎn)，價(jià)值來源是企業(yè)家精神之下的價(jià)值創(chuàng)造。我相信，優(yōu)質(zhì)股短期調(diào)整是機(jī)會(huì)而不是風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于未來，通過研究比較海內(nèi)外近百年的股票市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，漲幅最好的股票有一半以上是在醫(yī)藥消費(fèi)領(lǐng)域。醫(yī)藥消費(fèi)產(chǎn)品需求與人息息相關(guān)，能夠穿越牛熊周期。隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國民收入的提升，大家越來越重視健康，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)越來越明顯，醫(yī)藥消費(fèi)未來空間非常大。此外還關(guān)注新經(jīng)濟(jì)板塊。新經(jīng)濟(jì)主要是指互聯(lián)網(wǎng)和新能源汽車板塊，這些具有極佳的商業(yè)模式，能夠通過先發(fā)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)等形成一定的競(jìng)爭(zhēng)壟斷、實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速的擴(kuò)張，也是重點(diǎn)研究關(guān)注的對(duì)象。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)