每經(jīng)記者 吳凡    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

今年6月24日，紐威股份（603699,SH）披露的一則公告顯示，公司實(shí)控人王保慶、陸斌、程章文、席超計劃在公告披露之日起6個月內(nèi)，以自有資金增持公司股份，增持金額不低于6000萬元，不高于1.6億元。

截至12月24日實(shí)施期限屆滿，公司實(shí)控人合計增持約920.40萬元，僅完成計劃最低增持金額的15.34%。不僅如此，在24日當(dāng)天，紐威股份還收到了公司實(shí)控人發(fā)來的函件，主要內(nèi)容為增持方資金籌資困難，擬優(yōu)先進(jìn)行股票質(zhì)押風(fēng)險化解，因此決定終止實(shí)施本次增持計劃。

值得注意的是，彼時公司實(shí)控人增持的目的之一是提升投資者信心，切實(shí)維護(hù)中小投資者利益和資本市場的穩(wěn)定。那么此次終止該增持計劃又是否充分考慮了對上市公司和其他股東利益的影響？對于前述問題，上交所在12月24日向紐威股份下發(fā)的問詢函中，要求公司予以說明。

增持計劃成空談

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，在上市公司披露增持計劃后的第四天，公司實(shí)控人之一的陸斌便開始實(shí)施增持計劃，其于6月28日當(dāng)天增持了44.58萬股，增持金額為620.58萬元。

此后在7月9日、9月14日以及9月18日，紐威股份又陸續(xù)披露了實(shí)控人的增持計劃進(jìn)展，但今年9月19日起，上市公司實(shí)控人未再實(shí)施增持。

在紐威股份12月24日收到的問詢函中，上交所即要求公司說明增持資金不能按計劃到位的事實(shí)發(fā)生的具體時間，并且對公司是否未及時披露該風(fēng)險事項(xiàng)進(jìn)行了質(zhì)疑。

在紐威股份披露的公告中，公司實(shí)控人稱，其未如期完成增持承諾的原因是資金籌資困難。另外為了優(yōu)先進(jìn)行股票質(zhì)押風(fēng)險化解、維護(hù)證券市場的穩(wěn)定，公司實(shí)控人還決定終止此次增持計劃。

記者了解到，在增持計劃披露之前，王保慶直接持有25.69萬股，占公司總股本的0.0343%；陸斌直接持有22.03萬股，占公司總股本的0.0294%； 程章文、席超均未直接持有公司股份。

此外，上述四位實(shí)控人通過紐威股份的控股股東蘇州正和投資有限公司（以下簡稱蘇州正和）間接持有5.95億股，占公司總股本79.3333%；四位實(shí)際控制人合計持有公司股份5.955億股，占公司總股本79.3970%。加之增持計劃期間增持的股份，紐威股份實(shí)控人持股比例達(dá)到79.49%。

而截至12月21日，公司控股股東蘇州正和累計質(zhì)押股份數(shù)量為3.34億股，占其全部持股總數(shù)的56.19%，占公司總股本的44.58%。

不過彼時公司表示，上述股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險在可控范圍內(nèi)，蘇州正和具備相應(yīng)的資金償還能力。

但是在上交所下發(fā)的問詢函中，還是要求公司說明，此次增持計劃的披露是否與股份質(zhì)押行為相關(guān)，股票質(zhì)押融入資金的具體用途，以及實(shí)控人是否在增持計劃實(shí)施期間新增對外投資或其他大額現(xiàn)金支出。

是否考慮對其他股東利益影響

值得注意的是，彼時紐威股份實(shí)控人提出增持計劃的目的是，基于對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心和對公司價值的認(rèn)可。同時提升投資者信心，切實(shí)維護(hù)中小投資者利益和資本市場的穩(wěn)定。

同時，四名實(shí)際控制人均擔(dān)任公司董事，其中王保慶任董事長，陸斌任總經(jīng)理，程章文、席超任副總經(jīng)理。

對此，上交所在問詢函中就要求公司結(jié)合此前披露的增持目的，說明作為公司實(shí)際控制人及管理層主要成員，終止該增持計劃是否充分考慮了對上市公司和其他股東利益的影響。

事實(shí)上，對于上市公司的股東或高管未能履行增持承諾，并且由于前述事項(xiàng)可能對中小股東造成的負(fù)面影響，監(jiān)管層一直頗為重視。

記者了解到，今年6月15日，錦富技術(shù)（300128，SZ）披露原董事長兼總經(jīng)理肖鵬擬計劃自2018年6月15日起12個月內(nèi)增持公司股份，增持金額不低于2750萬元，不高于5500萬元。

但截至12月20日，肖鵬尚未實(shí)施增持計劃，且增持計劃尚未到期，卻擬向公司董事會申請豁免履行。對此深交所向錦富技術(shù)下發(fā)了關(guān)注函，要求公司及肖鵬詳細(xì)說明其現(xiàn)在申請豁免履行增持計劃的合理性，是否存在損害中小投資者利益的情形。

另外在今年12月6日，雛鷹農(nóng)牧（002477，SZ）也收到了深交所下發(fā)的監(jiān)管函。記者了解到，今年4月21日，雛鷹農(nóng)牧披露了《關(guān)于控股股東、部分董事、監(jiān)事、高級管理人員、證券事務(wù)代表及其他部分核心管理人員增持公司股票計劃的公告》，前述增持方計劃自公告之日起未來6個月內(nèi)增持公司股份，增持金額分別不低于1.6億元、1.7億元。截至增持計劃屆滿，增持方未實(shí)施增持計劃，違反了增持承諾。

上海文飛永律師事務(wù)所合伙人高飛律師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，上市公司股東或者高管因某些原因終止增持計劃，對于上市公司其他股東利益是有影響的，但不能說必然損害小股東的利益。此外高飛還表示，股東或者高管增持股份和上市公司經(jīng)營管理無關(guān)，也不需要董事會決議，單方面終止也沒有問題，“但如果是虛假陳述導(dǎo)致投資者損失，我覺得是需要承擔(dān)責(zé)任的”。