每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 查道坤     

每經(jīng)記者 查道坤 

12月1日，醫(yī)藥中間體和精細化學(xué)品定制生產(chǎn)商雅本化學(xué)發(fā)布公告稱，公司擬以1.6億元收購樸頤化學(xué)100%股權(quán)，以提升公司醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)競爭能力，同時擬向包括實際控制人在內(nèi)的投資者募集配套資金1.6億元。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，樸頤化學(xué)主要從事醫(yī)藥中間體產(chǎn)品研發(fā)和銷售，其主要服務(wù)的藥品治療領(lǐng)域包括心血管類、抗菌類、抗感染類、抗腫瘤類及其他等五類產(chǎn)品。

對于此次收購，雅本化學(xué)表示，交易完成后，公司在醫(yī)藥中間體領(lǐng)域的研發(fā)、銷售能力將得到增強，與標的公司之間將相互補充形成協(xié)同效應(yīng)，有效促進業(yè)務(wù)發(fā)展。

1.6億收購樸頤化學(xué)

公告顯示，雅本化學(xué)擬向王博、胡長春、袁熙琛、王亞夫、于德武、樊剛等6位交易對手以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買其所持有的樸頤化學(xué)100%股權(quán)。此次交易對價1.6億元，其中現(xiàn)金支付8160萬元，發(fā)行股份支付7840萬元。

同時，雅本化學(xué)擬通過鎖價發(fā)行的方式向蔡彤、王卓穎、毛海峰、馬立凡、上實上投領(lǐng)華投資等5位特定投資者非公開發(fā)行股份配套資金總額不超過1.6億元，用于本次交易的現(xiàn)金對價、支付中介機構(gòu)費用、償還銀行貸款。本次購買資產(chǎn)和配套融資發(fā)行股份的價格均為13.88元/股。因配套資金的認購對象中蔡彤、王卓穎、毛海峰、馬立凡為上市公司實際控制人，因此構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

根據(jù)公告，截至今年7月31日，樸頤化學(xué)賬面凈資產(chǎn)2394.78萬元，評估增值率為587.12%。近年來樸頤化學(xué)盈利較為穩(wěn)定，2014年度、2015年1-7月分別實現(xiàn)營收1.62億元、9808.74萬元；實現(xiàn)凈利潤718.06萬元、856.33萬元。同時交易對手承諾，樸頤化學(xué)2015年、2016年、2017年、2018年的稅后凈利潤分別不低于1050萬元、1400萬元、1900萬元、2400萬元。若達不到上述目標，則獲得股份對價的補償義務(wù)人（包括王博、樊剛）應(yīng)以股份方式進行補償。

對于此次收購，雅本化學(xué)表示，未來公司將支持樸頤化學(xué)進一步開發(fā)和完善在心血管類中間體、抗腫瘤類中間體、抗菌類中間體等產(chǎn)品的技術(shù)和工藝，進而推動雅本化學(xué)在醫(yī)藥中間體產(chǎn)品領(lǐng)域的升級。交易完成后，公司在醫(yī)藥中間體領(lǐng)域的研發(fā)、銷售能力將得到增強，與標的公司之間將相互補充形成協(xié)同效應(yīng)，有效地促進業(yè)務(wù)發(fā)展。

助推公司業(yè)績上漲

公開資料顯示，雅本化學(xué)的主要產(chǎn)品為農(nóng)藥中間體產(chǎn)品，醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的發(fā)展較為滯后。對于此次收購，業(yè)內(nèi)人士表示，雅本化學(xué)將發(fā)力醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)。

雅本化學(xué)三季報顯示，公司實現(xiàn)營收1.37億元，比上年同期增長18.9%；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.11億元，同比大幅增長89.1%。

對于三季報業(yè)績增長的原因，雅本化學(xué)方面表示，2015年前三季度公司經(jīng)營情況總體平穩(wěn)，主營業(yè)務(wù)保持良好的增長勢頭，得益于生產(chǎn)效率的提高及規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)，利潤增長明顯。公司未來業(yè)務(wù)大幅增長可期，總投資約8.5億元的南通、鹽城和太倉三大基地目前總產(chǎn)能釋放不足10%，后續(xù)新訂單增長動力依然強勁。

不過值得注意的是，雅本化學(xué)今年前三季營收中，農(nóng)藥中間體占比76.09%，醫(yī)藥中間體收入僅占比10.5%。

此次收購樸頤化學(xué)后，雅本化學(xué)除了繼續(xù)保持農(nóng)藥中間體產(chǎn)品競爭優(yōu)勢的同時，將擴大醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的競爭能力。

不過，化工行業(yè)分析師施洋對《每日經(jīng)濟新聞》記者說，“樸頤化學(xué)在醫(yī)藥中間體市場占有率較大，同時每年貢獻的利潤也比較穩(wěn)定，雅本化學(xué)收購樸頤化學(xué)除了發(fā)力自身的醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)之外，也將醫(yī)藥中間體的市場占有率進一步擴大。隨著雅本化學(xué)的資金和技術(shù)經(jīng)驗進入樸頤化學(xué)，其市場占有率有望進一步擴大，將進一步提升公司的業(yè)績。”