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藝術(shù)品交易真相：別輕易投資 讓升值成為消費的附加值

每經(jīng)記者 宋雙

藝術(shù)品市場處于爆發(fā)前夜，前景相當(dāng)誘人。面對這一極有潛力的消費金礦，人們應(yīng)該如何淘金？

但首先應(yīng)該區(qū)別兩個概念：藝術(shù)品消費與藝術(shù)品投資，盡管時常被混為一談，但卻完全不同。更多精彩內(nèi)容請關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞理財部微信公眾號“火山財富”（微信號：huoshan5188）

《名利場》說，每個人都有享受藝術(shù)的權(quán)利。藝術(shù)品是人類最高貴的創(chuàng)造，是一個人所能擁有的最美妙的物品。

看一看，多美好。因此藝術(shù)品消費是享受的，隨心所欲的。而對于絕大多數(shù)人來說，藝術(shù)品投資則非易事，甚至于投資藝術(shù)品最好的方式可能是——不投。價格翻倍的藝術(shù)品，絕大多數(shù)都是權(quán)貴與富豪的玩物，甚至不會出現(xiàn)在普通人視線之內(nèi)。因此，與其費勁心機(jī)猜黑馬，不如不抱任何希望地按照自己的喜好選白馬，說不定還能捕獲漏網(wǎng)之魚。

藝術(shù)品消費是“隨性”的

如果不講究投資回報，純粹的藝術(shù)品消費其實是愜意而又享受的一件事。

也正如《藝術(shù)品交易這一行》書中所說，藝術(shù)品是一種“體驗的商品”，藝術(shù)品是一種帶有“社會資本”的“消費商品”。對它的占有常被看作是一種正面的上癮行為：人們購買得越多，對它的占有欲就越大。

純粹出于喜好的消費，天馬行空，難分高下，更遑論對錯。

國際策展人、摩藝文化藝術(shù)總監(jiān)李宓兒始終認(rèn)為，藝術(shù)是生活的一部分。對于中產(chǎn)階級來說，她推薦著名收藏家安思遠(yuǎn)的一句名言：“如果你無意與這件作品朝夕相對，那就千萬不要收藏它。”

“不論是大師也好，年輕的藝術(shù)家也好，只要其作品能夠給你帶來一種真摯情感的共鳴，就是一件好的作品”，李宓兒說。

感情需要培養(yǎng)，喜好也是。一般來說，要成功獲得欣賞藝術(shù)的能力，就必須投入起碼的時間。首先，投資在教育時間上的經(jīng)濟(jì)手段必須存在。其次，隨著文化實踐的發(fā)展和藝術(shù)品編碼的復(fù)雜化，要求欣賞者具備越來越廣博的知識背景。

正因為藝術(shù)需要體驗和感受，這意味著對藝術(shù)品的品質(zhì)人們常常不可能事先了解，這樣就對缺乏專業(yè)知識的買主不利。

因此除了多看多了解，也沒有更多途徑。李宓兒向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者建議，“日?？梢远嘣黾訉λ囆g(shù)鑒賞的培訓(xùn)與培養(yǎng)。提升自己的修養(yǎng)、眼光和品味，多看好的展覽，參觀美術(shù)館、博物館等等，培養(yǎng)自己的見識、眼力”。

藝術(shù)是一種沉溺，當(dāng)下個人消費的增加會引起將來消費的增加。隨著時間的流逝，藝術(shù)的相對消費會提高，不是因為品味的變化，而是因為其他與藝術(shù)相關(guān)的價值如經(jīng)驗、理解和別的人力投入，也凝聚到藝術(shù)品中，增加了它的影子價格。知道得越多，你就會越欣賞它。這即是說有一個自我加強(qiáng)的體系存在：隨著欣賞能力的提高，藝術(shù)消費會隨之增加，滿足感也會隨之增加。

去過西方國家旅游都知道，畫廊是很常見的；而中國現(xiàn)有的畫廊，常常只聚集在大城市一隅。以美國為例，據(jù)《藝術(shù)品價格原理》一書介紹，“在美國的許多城市，分布著很多規(guī)模不等的畫廊，經(jīng)常會有市民流連其中，間或扛一幅畫回家。大多普通的美國家庭，都會有裝飾性的油畫陳設(shè)，僅2006年全國進(jìn)口裝飾用油畫就高達(dá)40億美元。

藝術(shù)品之投資“真相”

相比單純的消費，藝術(shù)品投資則復(fù)雜得多。

王槄專注于藝術(shù)互聯(lián)網(wǎng)研究，其對于藝術(shù)品投資的觀點非常明確：“普通人可以專注消費，但是別太寄望于投資藝術(shù)品賺錢。把藝術(shù)品升值看作消費的附加值”。

王槄告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“任何投資都是講求回報的，藝術(shù)投資也不例外。當(dāng)賣方鼓吹投資其手中的藝術(shù)品未來增值不菲，基本都是講大話。事實是，長達(dá)100年時間里，能被公認(rèn)取得很高藝術(shù)成就的藝術(shù)家最多不過幾十位，而能夠大幅增值的作品往往集中于那幾十位藝術(shù)家身上。這些作品既不會隨隨便便就出現(xiàn)在電商平臺，也不會被畫廊掛出來任人圍觀，即是說幾乎不會出現(xiàn)在普通投資者的視線范圍之內(nèi)，它們僅在權(quán)貴之間流動。”

“總而言之，藝術(shù)品投資是一個非常小眾的市場”，王槄認(rèn)為。

正如《名利場》一書所描述的，“藝術(shù)市場容易被合法操縱。在任何其他行業(yè)里會被稱為內(nèi)幕交易的事情，在藝術(shù)市場上不過是一次友好的談話。這樣的行為在藝術(shù)市場里完全合法，以后也將是合法的，因為藝術(shù)交易無法進(jìn)行國際管制。而且這個市場可以隨意定價，因為從根本上來說價格是由想象和期望決定的。商人們在19世紀(jì)后半葉占領(lǐng)了倫敦、巴黎和紐約的藝術(shù)品市場后，他們一直在利用藝術(shù)品牟利。再到2009年之后對中國古典藝術(shù)節(jié)的作品進(jìn)行的炒作。”

成都畫廊協(xié)會副會書長、名堂基金董事長方臨同樣認(rèn)為，“藝術(shù)投資門檻很高，不像人們想象般容易。最困難的是藝術(shù)品價值如何確定，變現(xiàn)渠道也很特殊，想要退出不容易”。方臨認(rèn)為，如果有規(guī)律可循，藝術(shù)就不是藝術(shù)、而是科學(xué)了。

不過從投資的角度，人們一直執(zhí)著于尋找規(guī)律，例如將證券市場與藝術(shù)品市場進(jìn)行比較歷來有之；也誠如《藝術(shù)品交易這一行》一書所分析的，藝術(shù)品市場的平衡機(jī)制較證券市場更加微弱。更多精彩內(nèi)容請關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞理財部微信公眾號“火山財富”（微信號：huoshan5188）

某一只股票的總量由眾多完全一樣的證券組成，彼此之間可以進(jìn)行完全替換，而即使是同一藝術(shù)家的作品也不能進(jìn)行完全替代。股票由許多股東持有，彼此可以作為獨立個體進(jìn)行股票交易；而藝術(shù)品的主人往往壟斷該藝術(shù)品。股票交易頻繁而持續(xù)，藝術(shù)品的交易則不然。

也就是說，投資者必須要了解的是，某只股票的交易可能是持續(xù)性的，但某件藝術(shù)品的交易可能會隔幾十年。一種資產(chǎn)的基本價值是為人所知的，它是預(yù)期流動收入的當(dāng)前價值；但藝術(shù)品卻沒有長期的均衡價格。保存和交易藝術(shù)品的費用要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票交易的費用：保險金很高，拍賣時買賣雙方都要收費，盡管這些商品有稅收優(yōu)惠。不像股票，藝術(shù)品不能主動提供紅利，保存藝術(shù)品還會因為保險費和維修費而倒貼錢；它是以文化消費和服務(wù)的形式給予心里安慰。

投資心切，也有可能上當(dāng)受騙。尤其是通過非傳統(tǒng)渠道和私下交易遭受的損失可能要更高一些，不分中外。記者就曾讀到，一對法國夫婦在法國和西班牙的藝術(shù)品商店集中地區(qū)的市場上和賓館內(nèi)，四年間從從事藝術(shù)品交易的個體商販?zhǔn)种匈徺I了價值1250萬英鎊的珠寶和中國藝術(shù)品。兩年后，他們才發(fā)現(xiàn)他們一直在與一群國際性的吉普賽騙子進(jìn)行交易。日前，號稱中原地區(qū)第一大藝術(shù)品投資公司的河南澤華珍寶館連鎖有限公司涉嫌非法集資，已被公安機(jī)關(guān)立案偵查。

一些交易技巧

當(dāng)然也不能將消費與投資完全對立。有研究表明，在衡量經(jīng)濟(jì)回報的比率時，在同等風(fēng)險條件下，藝術(shù)品的比率要低于其他商品。而成功的投資者往往也是了解藝術(shù)品價值一批人：“無論投機(jī)何種物品，都是有趣的，因為好的品味和好的投資往往攜手并進(jìn)，合格的投資者因其所獲的利益，也算得上是真正的藝術(shù)鑒賞家。”

方臨熟識多年的一位投資者，其之前對于藝術(shù)品一無所知。但憑借對于藝術(shù)品市場的莫大興趣，聽從方臨建議，通過大量看展覽豐富自己、結(jié)識業(yè)內(nèi)人士，如今對于藝術(shù)品交易已經(jīng)游刃有余。

這位客戶每年保持10萬元左右的藝術(shù)品投入，在中低端投資群體中很具有代表性。方臨總結(jié)其經(jīng)驗，“要做藝術(shù)投資，首先要與專業(yè)藝術(shù)機(jī)構(gòu)建立良好的互動關(guān)系，豐富自己的信息源。其次選準(zhǔn)方向，最好從自己感興趣的、單一的、有個性的品種逐步進(jìn)入，再慢慢豐富藏品。要知道，決定藝術(shù)投資的成敗因素絕不止是藝術(shù)，還有市場本身的運作，甚至還有機(jī)緣巧合以及藝術(shù)家個人身份背景的變化”。

對于普通投資者來說，并沒有太多機(jī)遇直面藝術(shù)家。方臨向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其看中的藝術(shù)家主要有三個參考依據(jù)，“首先，專業(yè)的藝術(shù)機(jī)構(gòu)長期對某一位或某一群藝術(shù)家投入大量時間和精力進(jìn)行推廣和宣傳；其次，不止是一個藝術(shù)機(jī)構(gòu)，而是多個機(jī)構(gòu)都在對某一藝術(shù)家做推廣和宣傳，這樣的藝術(shù)家我們會重點關(guān)注；其三，當(dāng)一家藝術(shù)機(jī)構(gòu)、多家藝術(shù)機(jī)構(gòu)以及藏家，在反復(fù)討價還價中都難以求得某一位作家做作品時，這位藝術(shù)家值得引起注意”。

如果相中一件藝術(shù)品，如何判斷價格是否合理？這確實很難。藝術(shù)信息的非透明性往往使得使粗心大意、無專業(yè)知識的顧客不知所措。

對此，藝術(shù)家朱敬一有一些建議。“藝術(shù)品的價格與其價值長期都是不對等的，浮動較大。真正要形成健康穩(wěn)定、有據(jù)可查的價格體系，需要等到整個藝術(shù)品市場比較完善之后。大家現(xiàn)在可以做的，是去多個網(wǎng)站尋找藝術(shù)家的拍賣記錄，進(jìn)行比價。橫比是最重要的，不能是一家機(jī)構(gòu)說了算。買入之前，一定要明白買的這幅作品對于藝術(shù)家來說，在他的作品生涯當(dāng)中處于一個什么樣的位置。而對于價格很高的品種，買入時的宏觀經(jīng)濟(jì)處于何種趨勢，也值得關(guān)注”。

朱敬一表示，“除了比較價格之外，還需要比對特殊性，這是投資增值關(guān)鍵。當(dāng)然這也要求投資者大量的看，如果能看幾百個藝術(shù)家的作品，心里自然都會有一桿秤，例如可以分辨出這位藝術(shù)家與別的藝術(shù)家相比，在技巧上有哪些區(qū)別，他用了哪些新材料等等；而只有當(dāng)他和別的藝術(shù)家有明顯區(qū)分的前提下，他的作品價格，未來才會有比較高的抬升的可能性”。

《藝術(shù)品交易這一行》書中有這樣一段總結(jié)：各種藝術(shù)品的價格走向是由外部事物所決定的，這一點和股票市場相似。但不同的地方是，藝術(shù)品市場中，商品價格的上漲與回落在很大程度上取決于多數(shù)人意見的統(tǒng)一與否。盡管商業(yè)銷售渠道以及公共藝術(shù)機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，但商品價格卻一直在無規(guī)律地波動，所有商家也不得不順應(yīng)這種趨勢。鑒賞是商品價格變化很重要的決定因素之一，同時鑒賞的形成與改變也是需要一定時間的。與鑒賞密切相關(guān)的另一個因素是“權(quán)力”，也會對價格產(chǎn)生影響。

下一個熱點：雕塑？

可能沒有一位投資者不想要找到這樣的藝術(shù)家：其作品在短短幾年內(nèi)由1萬美元上升到10萬美元。但這是不容易的。

在李宓兒看來，“現(xiàn)階段和下一階段，具備實用性、裝飾性的原作藝術(shù)品，是未來藝術(shù)消費的主流”。

李宓兒始終認(rèn)為原作很重要。“可能是來自于街頭藝術(shù)家的作品，可能是學(xué)生作品，但它是一件原作，而非隨便在超市買的一件裝飾畫或者仿制品。”

這與朱敬一的觀點有相似之處。朱敬一向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“從我的感受上來說，目前雕塑應(yīng)該有蠻大的市場。這里指的是小型雕塑，可以當(dāng)擺件的那種。中國消費者對于雕塑的需求量正在開始增加，這樣占據(jù)空間、具有實體性的藝術(shù)品，會比僅僅掛在墻上的畫作更具有特殊性，而且雕塑本身的行業(yè)難度也會高一些。除了個人需求之外，現(xiàn)在中國很多公園、酒店對于雕塑和裝置的消費量也很大。而繪畫這一領(lǐng)域，由于從業(yè)人數(shù)太多，藝術(shù)家太多，從購買者的角度來說選擇太多也不一定是好事。有成熟的藝術(shù)家，有年輕的藝術(shù)家，比價的難度也很大”。

根據(jù)王槄了解的情況，目前雕塑市場已經(jīng)有所啟動，十幾萬、幾十萬的雕塑都非常好賣。對比畫作的平面性，雕塑的立體感有時會帶給消費者更多震撼。下一階段，人王槄認(rèn)為陶瓷藝術(shù)品、紅木家具，漆畫、雕塑，以及幾萬元不等的家居化、生活化油畫市場都是最具潛力的藝術(shù)品細(xì)分種類。

方臨也認(rèn)為，藝術(shù)雕塑、裝置、影像、特殊材料等等作品層出不窮，也引導(dǎo)了人們新的需求。不過“從收藏意義上來說，古典藝術(shù)依舊是熱點，好作品一定有好價格。”

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