每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

2014年上半年的A股市場(chǎng)，代表新興經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的傳媒、新能源汽車等行業(yè)輪番炒作、爆發(fā)上漲。

那么，2014年下半年，A股市場(chǎng)又將如何轉(zhuǎn)變呢？

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者參加了申銀萬國證券在重慶舉辦的“2014跨界產(chǎn)業(yè)投資策略會(huì)”，申萬分析師在策略會(huì)上具體提及建議關(guān)注三大主題投資。

關(guān)注海外熱點(diǎn)借鑒意義

2014年上半年，新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，相關(guān)新技術(shù)也層出不窮，基因測(cè)序、智能穿戴以及無人駕駛汽車等都成為A股市場(chǎng)中一道道靚麗景觀。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近日，申萬在17日下午舉辦的策略會(huì)“海外映射”專場(chǎng)吸引了眾多投資者目光。專場(chǎng)會(huì)議著重討論了海外市場(chǎng)對(duì)A股的借鑒、參考意義，有關(guān)光伏、基因測(cè)序的討論內(nèi)容成為熱點(diǎn)。

申萬策略研究部首席分析師王勝預(yù)計(jì)，由于短期的倉位和業(yè)績(jī)?cè)鏊僦鸩较抡{(diào)等問題，大市值、投資邏輯變差的個(gè)股大概率會(huì)受到財(cái)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)，因此需要開辟新戰(zhàn)場(chǎng)，尋找能由“虛”向“實(shí)”轉(zhuǎn)變的優(yōu)質(zhì)跨界成長股。

申萬建議，重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)驅(qū)動(dòng)

(3D打印、量子通訊、新能源汽車等)+政府行為驅(qū)動(dòng)（軍工、新能源等）+商業(yè)模式(移動(dòng)醫(yī)療、在線教育等)三大類概念股。在上述提及的三大概念股中他著重提到移動(dòng)醫(yī)療、教育與新能源汽車概念股。

事實(shí)上，新能源汽車在年初時(shí)已有表現(xiàn)；移動(dòng)醫(yī)療概念更由于九安醫(yī)療（002432，收盤價(jià)20.85元）等智能穿戴硬件概念股的表現(xiàn)成為市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)；而全通教育（300359，收盤價(jià)58.02元）自上市期就受到了市場(chǎng)各方的熱捧，股價(jià)自上市起僅半年漲幅就已超過200%，其后的海倫鋼琴（300329，收盤價(jià)14.26元）更是涉足在線鋼琴教育后，股價(jià)遭遇熱炒。

絲綢之路概念或續(xù)熱

王勝在具體分析申萬看好的行業(yè)時(shí)，首先提及教育業(yè)。王勝稱，美股中正保遠(yuǎn)程教育（中概股）現(xiàn)金流非常好，大股東每年要拿上億的分紅，是按照自由現(xiàn)金流的比例來分紅，這個(gè)行業(yè)很成熟。

對(duì)移動(dòng)醫(yī)療行業(yè)，王勝認(rèn)為，目前阿里巴巴也在積極布局移動(dòng)健康產(chǎn)業(yè)，未來3～4年該產(chǎn)業(yè)復(fù)合增速超過70%，2020年全球市場(chǎng)規(guī)?；蜻_(dá)到500億美元。

對(duì)新能源汽車行業(yè)，事實(shí)上，由于特斯拉的原因，新能源汽車股之前已有表現(xiàn)。近期有關(guān)新能源汽車的消息不斷：7月8日，中德電動(dòng)汽車充電項(xiàng)目啟動(dòng)，中德兩國將在電動(dòng)汽車相關(guān)充電標(biāo)準(zhǔn)方面開展合作；7月9日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，2014年9月1日～2017年底，將對(duì)三類新能源汽車免征車輛購置稅；7月10日，據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，科技部部長萬鋼表示，關(guān)于電動(dòng)汽車的“利好消息以后一定是層出不窮”；7月13日，財(cái)政部、科技部等五部門聯(lián)合公布了《政府機(jī)關(guān)及公共機(jī)構(gòu)購買新能源汽車實(shí)施方案》，明確了政府機(jī)關(guān)和公共機(jī)構(gòu)公務(wù)用車“新能源化”時(shí)間表和路線圖。

對(duì)此，王勝表示，對(duì)于新能源汽車，行業(yè)普遍看好，高層對(duì)新能源汽車的支持態(tài)度堅(jiān)定。申萬還給出了一組數(shù)據(jù)，稱全球新能源汽車銷量年增長率為20%，到2020年銷量將達(dá)到約600萬輛，保有量將達(dá)2700萬輛，滲透率達(dá)到6%，到2050年保有量或超10億輛。

除此之外，王勝還建議關(guān)注兩大熱點(diǎn)：首先是APEC，8月6日～21日，將在北京舉行APEC第三次高官會(huì)及相關(guān)會(huì)議，絲綢之路概念股或受益；此外可關(guān)注一些新興領(lǐng)域和方向，比如量子通信等。