2013-10-28 01:00:44
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙
每經(jīng)記者 宋雙
剛剛結束的三季度，對于基金來說收獲頗豐，1930.85億元的靚麗業(yè)績，使之成為近三年最賺錢的一季，而基金倉位也升至86.96%。
三季度最火爆的板塊毫無疑問是自貿(mào)區(qū)，基金三季報出爐也曝光了基金相關概念股的炒作路線，整體來看基金對于自貿(mào)區(qū)概念股的炒作稍顯謹慎。
與對自貿(mào)區(qū)概念股的謹慎態(tài)度不同，三季度基金重倉創(chuàng)業(yè)板個股148只，《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，多達55只基金前十大重倉股中創(chuàng)業(yè)板個股數(shù)量超過5只，顯得相當激進。三季度持續(xù)高燒的創(chuàng)業(yè)板，也沒讓人失望，重倉基金都收益頗豐。
貫穿整個三季度，最火爆的熱點板塊毫無疑問是自貿(mào)區(qū)概念股，上海鋼聯(lián)、外高橋、上海物貿(mào)、華貿(mào)物流等個股股價漲幅翻番?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者從剛剛公布的公募基金三季報重倉股數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，基金對于自貿(mào)區(qū)概念股的炒作稍顯謹慎，盡管捕中大牛股上海鋼聯(lián)，但對于外高橋、陸家嘴等龍頭股等重倉程度有限；號稱自貿(mào)區(qū)金融概念第一股的浦發(fā)銀行更是被大幅減持。
新進：抓住上海鋼聯(lián)等9個股/
三季度大漲306.9%的上海鋼聯(lián)，乃是基金三季度807只前重倉股中的漲幅冠軍。同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，僅有華富和浦銀安盛旗下4只基金將其新進納入前十大重倉股，華富競爭力、華富成長趨勢、華富量子生命力各持有100萬股、104.35萬股和9.16萬股，華富系合計重倉213.51萬股；此外浦銀安盛價值成長新進66.52萬股，4只基金合計持有市值為1.18億元。
華富競爭力、華富成長趨勢基金經(jīng)理在三季報中表示，“9月29日中國 （上海）自貿(mào)區(qū)掛牌成立，其意義堪比深圳特區(qū)的成立，是普惠式的中長期利好”。
浦銀安盛價值成長基金經(jīng)理表示，“在十八屆三中全會全面深化改革的預期下，市場對于改革的方向以及拉動中國經(jīng)濟的新增長點上給予了很高的期望，傳媒、自貿(mào)區(qū)、互聯(lián)網(wǎng)金融、計算機等板塊表現(xiàn)優(yōu)異，而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)平淡，市場分化明顯。雖然新經(jīng)濟的體量目前看還很小，但其穿越周期不斷增長的潛力已經(jīng)被市場所認可”。
實際上，上海鋼聯(lián)曾在9月3日發(fā)表風險提示公告稱，截至目前，公司沒有就進入中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)開展經(jīng)營活動等事宜進行相關的籌劃工作，也沒有發(fā)現(xiàn)自貿(mào)區(qū)將對本公司業(yè)績產(chǎn)生影響。
由此來看，對于自貿(mào)區(qū)的炒作更多的是憑借資金的想象力。除了上海鋼聯(lián)之外，《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，三季度基金還新進重倉自貿(mào)區(qū)概念股8只，即外高橋、陸家嘴、張江高科、中海集運、時代出版、浦東建設、中海發(fā)展、東方航空，但持股市值均有限，最高的即是上述上海鋼聯(lián)。
按市值排序，三季度末基金持有市值僅次于上海鋼聯(lián)的是張江高科。張江高科為銀華內(nèi)需單獨新進重倉，持有649.99萬股，持有市值為5531.41萬元，為其第五大重倉股。銀華內(nèi)需基金經(jīng)理在三季報中表示，“主板市場靠自貿(mào)區(qū)制度紅利引發(fā)了上海板塊的主題投資機會；（基金）進入9月份以后適度參與了自貿(mào)區(qū)主題。”張江高科三季度股價上漲62.91%。
東方航空為紐銀策略優(yōu)選三季度末單獨新進重倉，持有304萬股，持股市值為890.72萬元，該股三季度股價上漲14.45%。
陸家嘴三季度股價大漲127.35%，為兩只基金新進重倉，分別是華寶興業(yè)增強收益?zhèn)疉和景順長城上證180等權重ETF，合計持有10.9萬股，持股市值為260.84萬元。
值得一提的是，債券基金華寶興業(yè)增強收益?zhèn)疉三季度一共持有6只股票，其中2只為自貿(mào)區(qū)概念股。除陸家嘴之外，同時新進浦東建設7.7萬股，持股市值為97.56萬元。華寶興業(yè)增強收益?zhèn)疉基金經(jīng)理在三季報中表示，“三季報股票投資堅持以創(chuàng)業(yè)板、中小板為主，并適當參與了自貿(mào)區(qū)概念股票的投資”。
此外，中海集運、外高橋、中海發(fā)展、時代出版三季度均被單只基金新進重倉。其中，外高橋三季度股價漲幅驚人，達到293.79%。之前公布的基金半年報曾顯示，公募基金“零持有”外高橋，被感嘆錯失良機?；鹨膊⑽?ldquo;追漲”，截至三季度末，僅指數(shù)基金大成中證500滬市ETF新進外高橋0.75萬股。
減持：金融第一股“遭棄”/
和上述個股受到基金青睞不同，同為自貿(mào)區(qū)概念股的浦發(fā)銀行、上海機場、陽光城、機器人卻被減持。
浦發(fā)銀行被稱作自貿(mào)區(qū)金融概念第一股，三季度累計上漲21.85%，在銀行股中漲幅居前。但基金并不“買賬”，三季度共減持浦發(fā)銀行1.01億股至9.92億股，共被119只基金持有，持股市值為100.18億元。
上海機場三季度同樣被基金所減持，共有16只基金減持371.76萬股至3214.22萬股，持股市值為4.86億元。上海機場三季度股價上漲30.59%。
三季度，基金減持機器人710.65萬股至1524.57萬股，共被16只基金重倉，其中華夏穩(wěn)增持有360.97萬股，東方精選持有358.38萬股，中歐新趨勢持有200.57萬股，平安大華行業(yè)先鋒、華夏經(jīng)典、華寶興業(yè)先進成長持股均超100萬股。機器人三季度股價上漲18.56%。
在所有自貿(mào)區(qū)概念股中，三季度唯一下跌的是陽光城，股價跌幅為5.06%。基金減持陽光城6875.29萬股至9584.14萬股，共被10只基金所重倉。
唯一被增持的自貿(mào)區(qū)概念股則是中航投資。三季度基金整體增持中航投資905.52萬股至1357.14萬股，共被11只基金所重倉，持股市值2.61億元。其中，益民創(chuàng)新優(yōu)勢新進570.42萬股，建信優(yōu)選成長、廣發(fā)聚鑫債券A類各新進289.97萬股和249.16萬股。中航投資三季度股價上漲38.84%。
與“錯過”華貿(mào)物流一樣，三季度基金對于上海物貿(mào)、上港集團、招商輪船、鼎立股份、海博股份、錦江投資、交運股份、浦東金橋、東方創(chuàng)業(yè)、上海物貿(mào)、新寧物流、中儲股份、向日葵、嘉麟杰、東方創(chuàng)業(yè)、界龍實業(yè)、龍頭股份等自貿(mào)區(qū)概念股均是“零重倉”，整體來看，基金的操作較為謹慎。
押寶成長性基金三季度重倉148只創(chuàng)業(yè)板股
三季度以來，創(chuàng)業(yè)板將出現(xiàn)調(diào)整的論調(diào)不絕于耳，但部分公募基金仍然激進重倉創(chuàng)業(yè)板個股。三季度，基金一共重倉創(chuàng)業(yè)板個股148只，減持47只，其余均為新進和增持。《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，多達55只基金的前十大重倉股中有5只以上創(chuàng)業(yè)板個股，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、銀河行業(yè)、銀河主題策略、景順長城公司治理4只股票型基金前十大重倉股中，創(chuàng)業(yè)板個股數(shù)量更是達到驚人的8只。
變動：新進35只、增持65只、減持47只/
同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，三季度基金一共重倉創(chuàng)業(yè)板個股148只，與二季度末相比新進35只，增持65只，減持47只，還有1只持股數(shù)量未變。
按持有市值排序，第一大新進創(chuàng)業(yè)板個股為通源石油，5只基金合計持有1704.18萬股，市值為2.86億元。其中，銀華優(yōu)質(zhì)成長大筆新進1130萬股；新華系3只基金抱團新進，新華優(yōu)選成長、新華泛資源優(yōu)勢與新華優(yōu)選消費合計持有518.56萬股。
理邦儀器三季度被4只基金新進526.65萬股，持股市值為1.58億元。三六五網(wǎng)被5只基金新進181.68萬股，持股市值為1.47億元。此外，三季度基金新進持股市值超過千萬的還有上海鋼聯(lián)、佐力藥業(yè)、銀之杰、梅泰諾、光韻達、東方電熱、大華農(nóng)、開能環(huán)保、世紀瑞爾、華星創(chuàng)業(yè)、世紀鼎利、北京君正、興源過濾、長亮科技。
三季度基金增持的65只創(chuàng)業(yè)板個股中，華策影視是第一大創(chuàng)業(yè)板增持個股，基金增持4798.97萬股至9260.43萬股，共被52只基金持有。第二大增持個股是東方財富，三季度基金增持3924.37萬股至1.05億股。神州泰岳、掌趣科技、藍色光標被增持數(shù)量均超過3000萬股，探路者、光線傳媒、樂視網(wǎng)均被增持超2000萬股，陽光電源、上海凱寶、和佳股份、盛運股份、匯川技術、宋城股份、聚飛光電、恒泰艾普被增持數(shù)量均超千萬股。
長信科技則是三季度基金創(chuàng)業(yè)板第一大減持個股，基金減持2811.57萬股至2938.56萬股；而易華錄、萬邦達減持數(shù)量均超2000萬股。此外，碧水源、金龍機電、銀邦股份、信維通信、萬順股份、漢鼎股份、華誼兄弟均被減持超千萬股。
整體來看，若按持股市值排序，藍色光標是三季度公募基金第一大創(chuàng)業(yè)板重倉股，持股市值為75.66億元；隨后分別是碧水源60.29億元、華誼兄弟56.66億元、華策影視37.49億元；湯臣倍健、光線傳媒、東方財富、匯川技術的基金持股市值均超20億元；樂視網(wǎng)、掌趣科技、神州泰岳、和佳股份、紅日藥業(yè)、盛運股份、富瑞特裝、網(wǎng)宿科技持股市值在10億~20億元之間。
重倉：55只基金豪賭創(chuàng)業(yè)板/
進入三季度以后，創(chuàng)業(yè)板不斷傳出調(diào)整之聲，但仍有基金不懼風險。
《每日經(jīng)濟新聞》記者根據(jù)三季報基金前十大重倉股統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，多達510只基金前十大重倉股中出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板個股，336只基金前十大重倉股中出現(xiàn)兩只以上，其中更有55只基金創(chuàng)業(yè)板個股占據(jù)前十大重倉股超過半壁江山。
除去創(chuàng)業(yè)板指數(shù)型基金之外，三季度末，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、銀河行業(yè)、銀河主題策略、景順長城公司治理4只股票型基金前十大重倉股中創(chuàng)業(yè)板個股達到驚人的8只。
中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理稱，“三季度開始一直保持較高的倉位，繼續(xù)保持對計算機、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)的高配置，同時增加了對電子元器件和醫(yī)藥股票的配置力度。報告期內(nèi)股票重點配置方向依次為科技含量高、業(yè)績彈性大的TMT行業(yè)股票，穩(wěn)定成長的生物醫(yī)藥行業(yè)股票以及部分高成長的化工新材料股票”。該基金前十大重倉股中的8只創(chuàng)業(yè)板個股為旋即信息、三聚環(huán)保、爾康制藥、漢鼎股份、蘇大維格、華宇軟件、欣旺達和國瓷材料。
銀河行業(yè)和銀河主題策略均由基金經(jīng)理成勝單獨管理，因此操作趨同。兩只基金前十大重倉股中均持有衛(wèi)寧軟件、數(shù)字政通、理邦儀器、盛運股份、華誼嘉信、捷成股份，而銀河行業(yè)同時持有飛利信和華誼兄弟，而銀河主題策略同時持有泰格醫(yī)藥和衛(wèi)寧軟件。成勝在兩只基金季報中稱，“成長股領域依然是投資的主力方向，從市值來看優(yōu)質(zhì)個股依然有遠大的空間，但在季度末，考慮到部分個股的業(yè)績兌現(xiàn)力度偏弱，股價主要靠預期支持，加上估值的壓力以及節(jié)后新股開閘的可能，也減持了非核心持倉中估值偏高的品種”。
景順長城公司治理基金經(jīng)理表示，目前的政策取向非常明確，傳統(tǒng)經(jīng)濟結構進行調(diào)整，新興+改革仍將是經(jīng)濟和證券市場的主流。該基金前十大重倉股中8只創(chuàng)業(yè)板個股為光線傳媒、宋城股份、蘇寧云商、藍色光標、探路者、世紀鼎利、華錄百納、恒泰艾普、華策影視。
此外，農(nóng)銀行業(yè)成長、華寶興業(yè)先進成長、財通保本混合、農(nóng)銀匯理低估值高增長、農(nóng)銀匯理行業(yè)輪動、農(nóng)銀中小盤、華寶興業(yè)新興產(chǎn)、平安大華策略先鋒混合、廣發(fā)聚瑞前十大重倉股中均有7只創(chuàng)業(yè)板個股。 從基金公司角度來看，景順長城、農(nóng)銀匯理、華寶興業(yè)3家公司旗下基金重倉股中創(chuàng)業(yè)板個股數(shù)量居前。
景順長城旗下除景順長城公司治理重倉8只創(chuàng)業(yè)板個股之外，景順長城鼎益、景順長城新興成長、景順長城優(yōu)選、景順長城支柱產(chǎn)業(yè)、景順長城中小盤各重倉5只。
農(nóng)銀匯理旗下農(nóng)銀匯理行業(yè)成長、農(nóng)銀匯理低估值高增長、農(nóng)銀匯理行業(yè)輪動、農(nóng)銀中小盤三季度末重倉創(chuàng)業(yè)板個股數(shù)量均達到7只，農(nóng)銀匯理消費主題和農(nóng)銀平衡雙利各重倉6只。
華寶興業(yè)旗下華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、華寶興業(yè)先進成長三季度末前十大重倉股中創(chuàng)業(yè)板個股數(shù)量各有7只，華寶興業(yè)服務6只，華寶興業(yè)寶康配置和華寶興業(yè)收益增長各5只。
后市：關注政策導向和新興產(chǎn)業(yè)/
重倉創(chuàng)業(yè)板也讓基金賺得盆滿缽滿。三季度股票型基金收益冠軍海富通國策導向前十大重倉股中即有4只創(chuàng)業(yè)板個股，收益率高達44.44%。景順長城內(nèi)需增長及其貳號重倉創(chuàng)業(yè)板個股4只，凈值漲幅也超過40%。前述重倉創(chuàng)業(yè)板個股數(shù)量達到8只的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和銀河主題策略，凈值漲幅也分別達到36.31%和36.21%，在股票型基金中名列前茅。
四季度以來，新興產(chǎn)業(yè)集中的創(chuàng)業(yè)板調(diào)整次數(shù)多于前三季度。而上述重倉創(chuàng)業(yè)板的基金經(jīng)理對于創(chuàng)業(yè)板后市態(tài)度如何？
冠軍海富通國策導向基金經(jīng)理在三季報中稱，“四季度經(jīng)濟景氣度可能難以持續(xù)向上，經(jīng)濟數(shù)據(jù)有旺季不旺的可能性。隨著十八屆三中全會的臨近，關于經(jīng)濟改革的更多細節(jié)將逐步明朗，改革預期的提升或將帶來整體風險偏好的提升，但市場面臨的風險也將逐漸增加。因此，我們認為四季度十八屆三中全會前市場可能會維持緩慢震蕩向上的走勢，結構性的投資機會仍將此起彼伏。后續(xù)我們會更加關注：三中全會的進程、后續(xù)的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)、通脹水平的回升、地方政府債務統(tǒng)計數(shù)據(jù)和三季報的業(yè)績表現(xiàn)等。基于上述判斷，我們未來會進一步挖掘相關國家政策引導受益的行業(yè)，并且更加關注互聯(lián)網(wǎng)金融對行業(yè)未來深遠的影響。積極尋找相關受益?zhèn)€股”。
景順長城內(nèi)需增長表示，“TMT行業(yè)在上網(wǎng)帶寬和終端硬件水平快速提升的推動下進入了一個新的發(fā)展階段，中國在通信設備、終端和元器件制造、內(nèi)容和應用等環(huán)節(jié)的競爭力都在不斷提升。這一發(fā)展趨勢為我們提供了眾多投資標的，也提供了良好的收益。在未來較長一段時間，TMT領域仍將是配置的重要方向，但我們也會密切關注其他更廣泛的投資機會”。
中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)表示，預計未來幾年經(jīng)濟增速將持續(xù)緩慢地下臺階，而改革和轉型將持續(xù)深入進行，新興行業(yè)公司將持續(xù)受益，A股主要熱點仍將集中于新興產(chǎn)業(yè)，但年初以來的股價漲幅巨大，很多公司股價已經(jīng)開始透支未來的業(yè)績增長。四季度開始，對投資機會的把握需要更加謹慎，市場將對上市公司業(yè)績越來越敏感。因此，需要精選出業(yè)績增長前景良好且被市場相對低估的個股進行集中投資，符合經(jīng)濟結構轉型的高成長戰(zhàn)略新興行業(yè)是主要投資方向，2013年四季度倉位將保持在一個適當?shù)乃健?/p>
華寶興業(yè)先進成長稱，“11月份，將召開有關重要改革方向的十八屆三中全會，屆時市場對中國經(jīng)濟前景及改革方向的預期將更加明朗。我們認為，盡管經(jīng)濟前景不明朗，流動性也并不樂觀，但目前市場整體估值上具有一定安全邊際，長期來看投資的風險并不大。市場的投資機會可能更多表現(xiàn)為結構性和階段性的，而新興產(chǎn)業(yè)可能會是結構性投資機會的重點領域之一。下一階段，主要配置還需圍繞增長確定、前景良好的新興產(chǎn)業(yè)板塊和大消費板塊，并對周期板塊波段操作”。
如需轉載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站，可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經(jīng)濟新聞APP
