每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡健 發(fā)自麗水    

每經(jīng)記者 胡健 發(fā)自麗水

穩(wěn)增長“下限”承壓的當口，金融的支撐作用更加凸顯。

8月12日，國務院公布《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，明確提出確保實現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均水平。而之前一個月，國務院發(fā)布《關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》，首次對此做出全面而系統(tǒng)的闡述。

金融政策不斷“輸血”實體經(jīng)濟的努力，對于地方中小企業(yè)有久旱逢甘霖之感。但《每日經(jīng)濟新聞》記者近期赴民間金融較為發(fā)達的浙江麗水等地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在中小企業(yè)更多依賴民間借貸的環(huán)境下，諸多困局仍待破解，沉疴已久的頑疾亟待療救，而管理制度上的變革或許已經(jīng)迫在眉睫。

近日，在麗水這座優(yōu)美的浙江南部城市，多家企業(yè)正陷入一場由企業(yè)互保聯(lián)保、高利貸引發(fā)的債務危局。

在采訪中，諸多企業(yè)家告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，這一場危機極具傳染力，并且已經(jīng)進入爆發(fā)期，很可能導致他們做了幾十年的產(chǎn)業(yè)付之東流。

走進麗水開發(fā)區(qū)一家企業(yè)的大門，凋敝的氣氛與遠處的青山、入秋后的藍天，形成鮮明對比。

偌大的集體辦公室只有兩三個人在閑聊，格子間的桌上空空蕩蕩。

廠房里的機器了無聲音，外面空地躺著生銹的鐵管……

浙江西南部最大編織袋廠歇業(yè)/

在香煙味濃重的房間里，七八個企業(yè)主圍坐在一起商量對策。

以前，葉永佩在麗水當?shù)氐纳倘酥蓄H有名氣，有許多道光環(huán)，頭銜包括麗水市溫州總商會常務副會長等，但他最主要的職務是浙江永邦包裝有限公司董事長。

2013年6月，工廠停產(chǎn)歇業(yè)，并非產(chǎn)品和訂單的原因，主要是葉永佩幫其他企業(yè)擔保，被擔保企業(yè)破產(chǎn)后殃及永邦包裝，致使其資金鏈斷裂。

葉永佩告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，雖然公司財務狀況已經(jīng)發(fā)生嚴重困難，但還是想盡一切辦法籌錢，在歇業(yè)前付清了全部工人的工資。

他說，因為公司的銀行戶頭被凍結，所以公司把原材料和半成品全部賣掉，給工人支付了60多萬元的工資，電費交了十幾萬元，稅收還有水費也全部繳納。

據(jù)葉永佩描述，永邦包裝是浙江西南最大的塑料編織袋生產(chǎn)廠家，企業(yè)年產(chǎn)值9000萬元，有穩(wěn)定的客戶，但目前因互保聯(lián)保牽連，官司纏身。

記者在麗水開發(fā)區(qū)經(jīng)發(fā)局也證實，永邦包裝是因擔保問題而停產(chǎn)。在開發(fā)區(qū)，還有一些企業(yè)擔心自己會步永邦的后塵。

麗水市精美印刷有限公司負責人陳偉康就處在焦急不安中。雖然企業(yè)規(guī)模小于永邦包裝，但他表示，他也被擔保害慘了。

他向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹說，公司純利潤能達到17%，毛利潤能達到35%，綜合費用在15％～17%左右，主要是為出口玩具的廠商做包裝盒。目前公司生意很多，但是資金缺乏，因為客戶回款需要三個月時間，原材料款不能拖欠，紙張、油墨等全部要付現(xiàn)金，所以只能是收一點回款做一點產(chǎn)品。

“生產(chǎn)狀況最多能維持到年底，目前產(chǎn)值會縮水30%～40%左右，公司現(xiàn)在運營資金還有一部分是從高利貸那里借來的。”陳偉康說。

其實，他的麻煩不只是生產(chǎn)，今年底和明年初，陳偉康還有兩筆總計過千萬元的貸款要還，因被銀行抽貸，續(xù)貸無望，如果還延續(xù)目前狀態(tài)，破產(chǎn)只是時間問題。

互保聯(lián)保占企業(yè)總融資的40%/

在葉永佩和陳偉康看來，他們是因互保聯(lián)保而直接影響經(jīng)營的第一批企業(yè)，之前的抱團取暖很可能變成未來的火燒連營。

“一個老板剛剛還在向我打聽陳偉康企業(yè)的情況，他和陳總在另一家銀行有聯(lián)保。”一個當?shù)厝烁嬖V《每日經(jīng)濟新聞》記者。

互保，即企業(yè)之間對等為對方保證貸款，當對方企業(yè)還不上錢的時候，則需要互保方承擔還款連帶責任。聯(lián)保，即三家或三家以上的企業(yè)組成擔保聯(lián)合體，聯(lián)合體中的成員為其中任何一家的貸款承擔連帶責任。

這一制度始于針對農(nóng)戶缺少抵押物推出的一種貸款方式，因經(jīng)濟形勢好時，這種模式可以幫諸多企業(yè)盤活資金，被商業(yè)銀行廣泛普及于中小企業(yè)的擔保，民營經(jīng)濟發(fā)達的浙江地區(qū)為甚。

陳偉康介紹說，公司與另外三家企業(yè)形成聯(lián)保關系，每家企業(yè)都是四倍抵押，假如各家企業(yè)都貸款100萬，如果一家出了問題，其他三家需要幫其還上這100萬。最壞的情況是，如果三家都出現(xiàn)問題，另一家企業(yè)要償還400萬。

根據(jù)浙江省的官方數(shù)據(jù)，在浙江省內(nèi)，這種企業(yè)互保、聯(lián)保模式約占企業(yè)總融資比例的40%。

中國人民銀行杭州中心支行上半年形勢分析會上透露的數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，浙江省銀行業(yè)金融機構不良貸款余額為1045.9億元，比5月末減少29.8億元，不良貸款率為1.65%，比去年同期上升約0.3%。

下階段不良貸款上升的壓力仍然存在。從整個上半年來看，不良貸款余額比年初增加94.4億元，不良率比年初增加0.06個百分點。從增量上看，上半年浙江省新增不良貸款106億元，排在江蘇省之后，位列全國第二。

而麗水市的不良貸款率則連續(xù)10個月攀升，官方的經(jīng)濟分析中也在警惕由于互保聯(lián)保出現(xiàn)問題而引發(fā)的經(jīng)濟增速放緩。

擔保“拉郎配”銀行被指有責任/

“到明年3月底，如果還是目前這種狀況的話，人家把我害了，我也把人家害了。”陳偉康說。

在實地采訪中，記者發(fā)現(xiàn)麗水當?shù)仄髽I(yè)融資時，擔?，F(xiàn)象屢見不鮮，很多中小企業(yè)貸款都面臨抵押物不足問題，往往采取擔保加抵押方式進行貸款，有些則直接是信用貸款，即如果主借企業(yè)出事，擔保企業(yè)要代償其全部貸款。

陳偉康財務危機源頭便由此開始。他說，他的企業(yè)幫麗水松陽一家企業(yè)在麗水當?shù)匾患疑虡I(yè)銀行擔保貸款300萬元。距離銀行貸款到期還有一個月時，銀行告知原貸款人不會歸還這筆貸款，要求企業(yè)到他們銀行貸款用以歸還之前的貸款。

“這筆300萬元的貸款突然壓到我頭上令我措手不及，我沒有同意銀行的條件，隨后便被銀行起訴，第一筆300萬元的抽貸在兩個月后到來。”陳偉康說，如果他的企業(yè)倒掉，這會牽連到與他直接間接互保的數(shù)十家企業(yè)，這些企業(yè)將連鎖陷入資金危機。

包括葉永佩在內(nèi)的多位老板都有類似的遭遇，他們對銀行的做法頗有微詞，“很多我們擔保的企業(yè)其實與我們并不熟悉，都是銀行客戶經(jīng)理介紹的，他們向我們保證不會出現(xiàn)問題，我們才簽字的。”

另據(jù)陳偉康的描述，麗水當?shù)睾芏嚆y行貸款時的習慣是給予空白合同讓企業(yè)簽字，因為原來與銀行打交道時都比較信任，所以企業(yè)也沒太多懷疑，但銀行讓其承擔還貸責任時，他才發(fā)現(xiàn)貸款金額是300萬，而并非200萬元。

當被問及為何會對銀行介紹的客戶如此信任時，多位老板均表示，除人情難卻外，實際做企業(yè)中，都要和銀行打交道，誰也不愿意得罪銀行，搞好關系，也可以在獲得貸款時更容易一些。

陳偉康說，如果是因為企業(yè)經(jīng)營不善，企業(yè)倒掉，他也沒什么可說的，但是如果死于擔保，還是這樣的擔保，他難以接受，而且也會害到其他企業(yè)。

銀行在擔保出現(xiàn)問題后，提出的解決方案一般是將主借企業(yè)無法償還的貸款轉(zhuǎn)移至擔保企業(yè)名下，這就是上述陳偉康提到的“沒有同意的條件”。

他給記者算了一筆賬，如果將這300萬貸款背過來，即便其他銀行都能順利續(xù)貸，企業(yè)目前剛剛經(jīng)歷一輪擴大再生產(chǎn)過程，總債務已經(jīng)接近1700萬，而企業(yè)將經(jīng)營一年的所有費用除去，再加上還利息的錢，真正利潤已經(jīng)所剩無幾。

當?shù)睾芏嗥髽I(yè)都面臨這樣的取舍難題。

“我們都是干了30年的老家伙，發(fā)生這樣的情況后，資金成本陡升，再干10年完全看不到希望，還不如東西都抵押拍賣掉，只是苦了那些和我們一起創(chuàng)業(yè)的老工人們。”一位企業(yè)家感嘆道。

月息6分 民間高利貸壓垮企業(yè)/

其實，在麗水當?shù)?，企業(yè)因銀行擔保、互保出現(xiàn)連鎖危機時，民間高利貸也大都參與其中，或在問題起初時，也可能是推倒企業(yè)的最后一根稻草。

葉永佩的危機就與一筆高利貸擔保有關。他較早時為一家企業(yè)擔保高利貸90萬元，因那家企業(yè)最終償還無力，而被訴至法院，具有連帶責任的葉永佩也被告上法庭。

這對葉永佩的直接影響是企業(yè)在銀行系統(tǒng)的信用一落千丈，他的多筆貸款遭到銀行抽貸，然后就發(fā)生了上述企業(yè)停產(chǎn)的一幕。

一位銀行人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，當面臨這種情況時，由于銀行本身也是企業(yè)，有一套包括不良率和風險控制在內(nèi)的考核制度，所以明知抽貸對企業(yè)會造成很大的資金壓力，但也不得不做。

但企業(yè)說法卻要尖銳很多，“銀行會千方百計的讓你還貸款，告訴你會續(xù)貸，企業(yè)在這個時候很相信銀行，就去借高利貸把貸款還上了，但銀行最后隨便一個理由告訴企業(yè)不能續(xù)貸，然后就對企業(yè)進行抽貸，企業(yè)就背上了長期高利貸。”

甚至有些企業(yè)家還直截了當?shù)卣f，當和銀行表示續(xù)貸資金還有缺口時，有的銀行還會幫忙介紹民間借貸公司。

拖累葉永佩的一家企業(yè)破產(chǎn)，就與高利貸有直接關聯(lián)，葉稱，這家企業(yè)高利貸欠了1000萬，不到一年時間，利息就付了700萬，還欠1000萬本金，疊加銀行貸款，最終企業(yè)資不抵債。

據(jù)了解，麗水當?shù)馗呃J一般利息在月息6分左右，有一套完整的操作手法。企業(yè)通常使用高利貸資金不會超過10天，而當企業(yè)出現(xiàn)被銀行抽貸情況后，事情變得嚴峻起來。當放貸者認為企業(yè)無法歸還時，便將企業(yè)的所有借條一起訴至法院，值得一提的是，因為企業(yè)此前也經(jīng)常把高利貸當做過橋資金使用，因此借款合同中的歸還時間往往很短，一般在兩個月左右。

約定最遲還款日期一過，放貸者就可以對企業(yè)進行訴訟，被訴企業(yè)以及擔保企業(yè)因信用驟降而被抽貸便隨之而至，與這些被訴企業(yè)還有關聯(lián)的其他企業(yè)也面臨被卷入其中的風險。

企業(yè)老板們還表示，類似問題頻頻出現(xiàn)，放高利貸人同樣面臨資金回流困境，日子也不好過，目前麗水當?shù)?分月息已經(jīng)是熟人價格，市場行情已經(jīng)漲至1毛5。

2008年金融海嘯是引發(fā)危機的“蝴蝶”？

目前銀行抽貸、民間借貸和企業(yè)擔保引發(fā)的企業(yè)融資問題在麗水十分普遍，近兩個月來，麗水市蓮都區(qū)法院和麗水中院審理的案件，民間借貸引發(fā)的糾紛約占半數(shù)，而這其中很多案件的被告，往往包含許多個人和公司。企業(yè)家們稱，很多人都因為幫人擔保而牽扯其中。

追溯資金鏈危機起源時，老板們不約而同地從2008年金融海嘯開始講起，時過5年，那場山洪般的全球經(jīng)濟危機仍是導致許多企業(yè)如今身陷風暴的那只蝴蝶。

一位目前身背近億元各種債務的老板張林（化名）向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，當時國家為了刺激經(jīng)濟，實行寬松的貨幣政策，銀行釋放大筆貸款，鼓勵企業(yè)借貸。但中小企業(yè)缺乏抵押物，為了能增加貸款規(guī)模，銀行積極主動促成企業(yè)之間的互保和聯(lián)保。

“當時都是銀行請我們吃飯，攬存找我們，放貸也找我們，明明只有1000萬的額度，想方設法給我們提高到2000萬，就包括利用互保聯(lián)保方式。”張明說，那時我企業(yè)的全部貸款才2000萬而已。

而海量的貸款從銀行出來，并不全部流向企業(yè)的擴大再生產(chǎn)或轉(zhuǎn)型升級，而是大部分流向了地產(chǎn)、礦產(chǎn)、期貨以及高利貸市場等獲利更高的投機領域。

來自中國人民銀行溫州支行撰寫的《溫州民間借貸市場調(diào)查報告》顯示，溫州1100億民間借貸的總盤子中，僅有35%用于實業(yè)經(jīng)營，其他都用于投機。而根據(jù)民間的估算，投機的比例或許還要更高。

麗水很多企業(yè)家也同樣存在這一現(xiàn)象，張明就曾在西部買過礦山，“其實金融危機時，企業(yè)并沒感到太寒冷，當時企業(yè)家總被組織聽課，經(jīng)常聽到的觀點就是未來物價會升值，買些資源等能保值，加上手里有充裕的貸款，就去買礦了，但自己不會經(jīng)營，礦山所在地商業(yè)環(huán)境我們也不熟悉，大都賠了進去。”

但他還說道，企業(yè)也并非沒有擴大自己產(chǎn)業(yè)而只去投資的設想，在工業(yè)園區(qū)買地建廠房的也有很多，但土地和建房開銷不是企業(yè)一年兩年能夠賺回來的，只能續(xù)貸?？摄y行一停貸，等于就斷了企業(yè)生路。

“有高利貸的企業(yè)可能最先倒閉，連帶銀行互保、高利貸擔保的諸多企業(yè)恐怕多數(shù)也不能幸免，資金鏈寬裕時大家都寬裕，緊張時一起緊張，讓他們幫助還近千萬的貸款基本也是不可能的事情。”張明說道。

隨之到來的還是一場相互間的信任危機。浙江商幫文化由來已久，葉永佩說，他是麗水溫州商會的常務副會長，很多擔保都是礙于情面稀里糊涂就簽上字了，那時大家都想的是不可能出問題，現(xiàn)在怎么可能沒有埋怨呢。

當危機真正出現(xiàn)時，也往往被過分渲染，“最近有人說我貸款了一億，去澳門賭場輸?shù)舭饲f，我2005年去過一次泰國，之后一直沒離開國內(nèi)，護照都過期了。”葉永佩苦笑著又燃起一根煙。