余豐慧

從三季報的披露情況看，17家上市銀行總利潤已經(jīng)占到全部上市公司利潤的一半還多。其中，工、農(nóng)、中、建四大行利潤5702億元，占17家銀行利潤總和的近七成，占全部上市公司利潤總額的38%，接近四成。

從單個“較量”來看，工行前三季度實現(xiàn)凈利潤1856.02億元，大約日賺6.87億元，號稱多年“最賺錢”的兩桶油前三個季度合計共賺了1289億元，平均每天凈賺4.7億元，“兩桶油”凈利潤合起來還不足工行的七成。銀行業(yè)無疑仍是“最賺錢”行業(yè)，工行超過兩桶油成為“最賺錢”的上市企業(yè)。

不可否認，前三季度上市銀行利潤與去年同期相比，增速出現(xiàn)明顯回落，特別是工、農(nóng)、中、建、交五大行利潤增速回落更大，但與全球銀行業(yè)相比，增速依然不低。更值得注意的是，上市銀行利潤增速回落是在宏觀經(jīng)濟整體回落的大背景下，是在企業(yè)特別是實體企業(yè)利潤整體滑落甚至虧損情況下的增速回落?？傮w來看，銀行利潤增速仍然遠遠超過其他企業(yè)。

銀行業(yè)利潤在經(jīng)濟不景氣和實體企業(yè)步履維艱狀況下仍然保持高增長，憂大于喜。值得欣喜的是，我國銀行業(yè)正在逐步擺脫過去經(jīng)營不景氣、不良貸款居高不下、內(nèi)部管理水平低、治理結構不完善等情況，成為我國經(jīng)濟運行中的優(yōu)良企業(yè)和盈利大戶。

但令人擔憂的是，銀行業(yè)是服務性行業(yè)，處在經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈條的支持環(huán)節(jié)和從屬地位，即：銀行業(yè)的利潤歸根結底來自于實體經(jīng)濟、實體企業(yè)創(chuàng)造的利潤，是從實體企業(yè)創(chuàng)造利潤中分得的部分。銀行不直接生產(chǎn)產(chǎn)品，也不創(chuàng)造價值和利潤，而是通過給這些創(chuàng)造產(chǎn)品和價值的實體企業(yè)和自然人客戶提供服務。如果銀行利潤過高，那么，實體企業(yè)利潤必然就被“盤剝”得過多，從客戶身上攫取的各種名目收費必然就多如牛毛。這對于實體企業(yè)和個人客戶來說都非常不利，直接影響實體企業(yè)的生產(chǎn)積極性。近年來，實體經(jīng)濟凋敝，都在喊“做實業(yè)不賺錢”，可以說，這與銀行從中攫取過多利潤不無關系。因此，銀行業(yè)利潤畸高對于整個實體經(jīng)濟來說絕不是好現(xiàn)象。

銀行利潤畸高是目前的經(jīng)濟機制不完善造成的，不一定要把板子打在銀行管理者身上。在銀行收入來源中，貸款資產(chǎn)擴張帶來的收入占80%以上。銀行主要依靠過高的存貸款利差獲取高收入，而存貸款利差過高是我國現(xiàn)行利率政策不完善導致的。

重新調(diào)整銀行業(yè)與實體企業(yè)之間的利潤分配已是當務之急，出路在于適度遏制銀行業(yè)利潤過高的狀況，特別是存貸款利差過大現(xiàn)象。央行已經(jīng)覺察到這一現(xiàn)象，并已開始致力于解決該問題。在今年的兩次下調(diào)利率中，央行都采取了不對稱降息的措施，正在縮小存貸款利差過大的現(xiàn)象。相信這僅僅是開始，央行將會繼續(xù)沿此方向來完善利率機制，最終實現(xiàn)利率市場化。

同時這也告誡銀行業(yè)，依靠國家壟斷資金價格來獲取暴利已經(jīng)難以為繼，并將很快走到終點。這種倒逼機制已經(jīng)迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型力度，克服過度依靠資產(chǎn)擴張來獲取暴利的路徑依賴，轉(zhuǎn)而向客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)、高附加值的服務來向中間業(yè)務要效益、要利潤。

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