何志成（經(jīng)濟(jì)學(xué)家）

在龍年春節(jié)即將到來(lái)之際，中國(guó)建設(shè)銀行16日晚發(fā)布公告稱，自1月16日起，王洪章就任該行董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事。同日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行召開(kāi)的董事會(huì)會(huì)議上，蔣超良獲任農(nóng)行董事長(zhǎng)。之前的去年11月29日晚間，農(nóng)行、建行分別發(fā)布公告，農(nóng)行提名蔣超良為執(zhí)行董事候選人、建行提名王洪章為執(zhí)行董事人選。

自去年下半年以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)幾個(gè)巨無(wú)霸級(jí)的股份制銀行的領(lǐng)導(dǎo)班子，開(kāi)始了大調(diào)整，有升遷，有輪換，截至目前，大多數(shù)銀行的新領(lǐng)導(dǎo)班子已經(jīng)產(chǎn)生。新班子，新氣象，希望這些新的掌舵人能夠抵御中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)銀行業(yè)的沖擊，同時(shí)承擔(dān)起未來(lái)銀行業(yè)改革的重?fù)?dān)，不僅要做大，更要做強(qiáng)；不僅要保持自己盈利的增長(zhǎng)，還要幫助更多的企業(yè)和居民創(chuàng)造更多的財(cái)富；不僅要在國(guó)際500強(qiáng)的排名榜上保持領(lǐng)先地位，還要有決心去創(chuàng)建真正意義上的世界級(jí)大銀行——百年老店。

中國(guó)銀行業(yè)大而不強(qiáng)

中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)在過(guò)去的十年發(fā)生了很大變化，越來(lái)越多的商業(yè)銀行完成了上市，越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入中國(guó)；同時(shí)，外資銀行參股中資銀行，中資銀行走向世界，形成了大開(kāi)放的基本格局。而近十年來(lái)風(fēng)起云涌般興起的幾百家地方性商業(yè)銀行，已經(jīng)對(duì)國(guó)有銀行的壟斷格局形成了“群體攻勢(shì)”，搶去了半邊天下。未來(lái)國(guó)有大銀行怎么走？值得新領(lǐng)導(dǎo)集體深思。

回想十年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)通過(guò)成批次地大規(guī)模上市，已經(jīng)解決了做“大”問(wèn)題，但做強(qiáng)尚需時(shí)日。上市并非目的，只是銀行業(yè)深化改革的第一步。未來(lái)必須解決國(guó)有壟斷性企業(yè)和大銀行聯(lián)合壟斷資金市場(chǎng)問(wèn)題；解決銀行服務(wù)對(duì)象仍然以國(guó)企為主的問(wèn)題；解決金融資源在地域和產(chǎn)業(yè)分配中嚴(yán)重苦樂(lè)不均問(wèn)題；更加急迫的是必須解決資產(chǎn)同質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)的問(wèn)題，使銀行業(yè)能夠真正抵御較大級(jí)別的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際性風(fēng)險(xiǎn)；未來(lái)國(guó)有大銀行做的最大的一件事是，成為國(guó)有大中型企業(yè)走向世界的堅(jiān)強(qiáng)后盾，不僅要為他們提供資本支持，還要提供信息支持，創(chuàng)新支持、優(yōu)良國(guó)際金融環(huán)境的支持。銀行業(yè)改革有很多事情要急著做。

2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)普遍受到巨大沖擊，歐美大銀行在走下坡路，這給中國(guó)銀行業(yè)走向世界提供了良機(jī)?？梢灶A(yù)計(jì)，未來(lái)一兩年，由中國(guó)銀行業(yè)主導(dǎo)的國(guó)際銀行業(yè)兼并重組，尤其是并購(gòu)案將急速上升。這既是大機(jī)會(huì)，也是大考驗(yàn)，中國(guó)銀行業(yè)能夠抓住這千載難逢的機(jī)會(huì)嗎？可以想象，在中資銀行國(guó)際化的同時(shí)，在中資企業(yè)走出去的同時(shí)，人民幣向著“世界貨幣”前行的步伐也將加速——人民幣匯率改革必將加速。筆者已經(jīng)注意到，2011年11月11日，中國(guó)人民銀行已經(jīng)決定在香港開(kāi)辦人民幣匯率遠(yuǎn)期期貨買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)，同時(shí)增加交易品種（澳元與加元），未來(lái)不久人民幣匯率一定會(huì)加大雙向波動(dòng)幅度，同時(shí)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)引入賣(mài)空機(jī)制——嘗試自由浮動(dòng)。而2012年1月16日，中國(guó)香港金融管理局 （金管局）與英國(guó)財(cái)政部宣布，成立一個(gè)合作小組以進(jìn)一步推動(dòng)香港與倫敦在發(fā)展離岸人民幣業(yè)務(wù)方面的合作。

可以預(yù)期，未來(lái)人民幣匯率改革不僅給中國(guó)銀行業(yè)以機(jī)會(huì)，也會(huì)加大銀行業(yè)改革的難度，同時(shí)催生一系列的金融創(chuàng)新。

走向世界是改革重中之重

2008年開(kāi)始的全球金融危機(jī)，尤其是歐債危機(jī)，使中國(guó)銀行業(yè)走向世界出現(xiàn)了重大機(jī)遇期。未來(lái)兩三年，中國(guó)銀行業(yè)尤其是國(guó)有大銀行在全世界布點(diǎn)的步伐必將加速，它與中國(guó)企業(yè)走出去的大趨勢(shì)也是一致的。而中國(guó)企業(yè)走出去，意味著人民幣也將走出去，不僅是人民幣結(jié)算，還包括人民幣投資，海外并購(gòu)。這需要人民幣匯率更加靈活，更加真實(shí)，更多的市場(chǎng)化。

當(dāng)更加靈活的人民幣開(kāi)始走向世界，以人民幣匯率形成機(jī)制改革為核心或曰抓手的銀行業(yè)改革將很快提上日程。必須看到，與過(guò)去相比，中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)力，尤其是資金實(shí)力已經(jīng)具備，缺的是戰(zhàn)略準(zhǔn)備，人才準(zhǔn)備，國(guó)有銀行的新領(lǐng)導(dǎo)們需要在最短的時(shí)間內(nèi)完成準(zhǔn)備，邁出改革步伐。

國(guó)有大銀行無(wú)疑是中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的主要力量，向外拓展，也是避免國(guó)內(nèi)銀行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的最好選擇。筆者預(yù)期，未來(lái)國(guó)有銀行業(yè)市場(chǎng)份額的基本分配格局將是：對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)尤其是對(duì)中小企業(yè)提供金融服務(wù)的任務(wù)，將更多地由中型銀行尤其是地方性商業(yè)銀行負(fù)責(zé)，而未來(lái)輔助國(guó)有大中型企業(yè)走出去、引入國(guó)際性公司走進(jìn)來(lái)的任務(wù)，將主要由國(guó)有大銀行承擔(dān)。為此，國(guó)有大銀行不僅要姓“中”，更要姓“世”，這些大銀行不僅要在海外穩(wěn)步建立分支機(jī)構(gòu)，還要成為外資銀行的新股東，甚至成為大股東；未來(lái)金融產(chǎn)品的主體不僅是信貸資金，貿(mào)易結(jié)算服務(wù)，還要包括財(cái)務(wù)顧問(wèn)、并購(gòu)顧問(wèn)、匯率買(mǎi)賣(mài)服務(wù)等。

有一個(gè)非常重要的變化必須抓緊研究：當(dāng)國(guó)有大銀行參與海外并購(gòu)并成為國(guó)際級(jí)大銀行的股東后，它將不可避免地成為國(guó)際外匯市場(chǎng)的做市商，甚至成為國(guó)際上各種債券市場(chǎng)的做市商——這才是真正的大考驗(yàn)。因此，未來(lái)幾年，中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主體將逐漸從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)，當(dāng)他們逐漸取得國(guó)際性大銀行中的股權(quán)和話語(yǔ)權(quán)后，也將承擔(dān)國(guó)際市場(chǎng)的重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，包括主權(quán)債風(fēng)險(xiǎn)。在防范自身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，他們還要為海外中資企業(yè)提供避險(xiǎn)服務(wù)，包括創(chuàng)新一系列可以對(duì)沖的金融服務(wù)產(chǎn)品。中國(guó)銀行業(yè)的服務(wù)職能和水平需要大幅度提高。

綜上所述，當(dāng)國(guó)有大銀行的新領(lǐng)導(dǎo)上任之后，他們會(huì)立即感到，環(huán)境大不同，任務(wù)大不同，經(jīng)營(yíng)思路也需要大不同。未來(lái)國(guó)有大銀行不應(yīng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)繼續(xù)爭(zhēng)霸，而要到國(guó)際市場(chǎng)去爭(zhēng)霸。未來(lái)國(guó)有大銀行的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成不僅以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主，更多需要考慮國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)云變幻所產(chǎn)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行業(yè)要加快走向世界，再次經(jīng)歷“鳳凰涅槃”，但愿新領(lǐng)導(dǎo)們能夠帶領(lǐng)國(guó)有銀行廣大員工完成一次脫胎換骨的改變。