每經(jīng)記者  朱秀偉

        “海南板塊將是2010年最重要主題性投資機(jī)會。”某知名陽光私募研究總監(jiān)周五收盤后向記者說道。

        隨著海南國際旅游島規(guī)劃獲批，2010年第一周整個(gè)海南板塊成為了市場中最耀眼的板塊，海南高速（000886，收盤價(jià)7.16元）、羅頓發(fā)展（600209，收盤價(jià)8.24元）、海德股份（000567，收盤價(jià)10.67元）等個(gè)股周漲幅均超過20%，排在兩市漲幅前列。

        經(jīng)過第一波集體狂飆后，海南板塊下一個(gè)階段將會分化，真正受益股票會“強(qiáng)者恒強(qiáng)”，最有可能得到資金青睞的是在海南擁有土地儲備的上市公司。

海南板塊本周最搶眼

        1月4日，《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》正式發(fā)布，海南被定位為世界一流的海島休閑度假旅游目的地，同時(shí)出臺的還有一系列支持政策——免簽證、零關(guān)稅、放航權(quán)……隨著這些政策逐步落實(shí)，分析認(rèn)為這將對海南國際旅游島建設(shè)起到極大的推動作用。這種推動率先表現(xiàn)在A股市場上。

        海南國際旅游島獲批的消息，其實(shí)在市場中已經(jīng)流傳甚廣，海南板塊的啟動也始于去年11月。隨著正式消息的出臺，本周該板塊的炒作達(dá)到高潮，其中海德股份、羅頓發(fā)展、海南高速周漲幅分別達(dá)24.94%、25.04%和28.78%。

        海南本地近20家上市公司本周平均漲幅達(dá)10%，而同期上證指數(shù)則下跌2%，海南板塊成為本周兩市表現(xiàn)最為“搶眼”的板塊。

        從交易所數(shù)據(jù)來看，海南板塊本周主要是以游資為主的資金推動，比如海南高速1月5、7日的公開交易數(shù)據(jù)顯示，買賣前5大席位，無一為機(jī)構(gòu)席位，全部為普通的券商營業(yè)部，很多席位也是游資大本營，比如中信建投成都市馬家花園營業(yè)部、國信廣州東風(fēng)路營業(yè)部、東方證券上海肇家浜路營業(yè)部等。海德股份1月8日的交易數(shù)據(jù)顯示，幾大買入席位全為券商席位，其中買入最多是招商證券深圳益田路免稅商務(wù)大廈營業(yè)部。

        “正式獲批是本周海南板塊瘋狂的直接原因，跟以往其他題材或者地域炒作類似，首先是所有股票集體躁動，隨后會出現(xiàn)分化，一些關(guān)注長期的資金才會逐步介入。”前述私募人士告訴記者。在他看來，在海南擁有土地儲備的上市公司可能會最受歡迎。

“地主”公司或最受益

        《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》第十四條是專門針對房地產(chǎn)行業(yè)的。主要內(nèi)容包括“積極引導(dǎo)和發(fā)展與旅游業(yè)相適應(yīng)的房地產(chǎn)業(yè)，科學(xué)規(guī)劃房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的類型、規(guī)模和速度，鼓勵(lì)有實(shí)力、有信譽(yù)的企業(yè)發(fā)展富有海南特色、高品質(zhì)的星級賓館、度假村等房地產(chǎn)項(xiàng)目。加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)式度假酒店的開發(fā)、建設(shè)、銷售等環(huán)節(jié)的規(guī)范管理。穩(wěn)步發(fā)展?jié)M足避寒、療養(yǎng)等不同需求的度假居住型房地產(chǎn)。鼓勵(lì)發(fā)展家庭旅館經(jīng)營和房屋租賃經(jīng)營。加強(qiáng)保障性住房建設(shè)，逐步改善城鄉(xiāng)居民的住房條件。條件成熟時(shí)，在海南開展房地產(chǎn)投資信托基金試點(diǎn)。”

        對此，長江證券認(rèn)為“國際旅游島的建設(shè)將極大地帶動當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)需求，從而極大地刺激各種房地產(chǎn)方面的投資，包括商業(yè)地產(chǎn)、旅游地產(chǎn)以及普通居住地產(chǎn)的發(fā)展，滿足當(dāng)?shù)氐耐顿Y性房地產(chǎn)的需求，而在當(dāng)?shù)赜型恋貎湟约胺康禺a(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的公司將直接受益這一政策。”

        國泰君安的研究報(bào)告也認(rèn)為，隨著海南人氣的增加、旅游檔次的提升將帶來地產(chǎn)價(jià)值的重估，隨之帶動房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。

        “這個(gè)邏輯大家都明白，據(jù)我了解，各路資金都在對此進(jìn)行深挖，關(guān)注的重點(diǎn)就是誰的土地儲備多、位置好、潛力大，我認(rèn)為這批股票未來存在機(jī)會。”上述私募研究總監(jiān)向記者透露，他們公司僅有的3個(gè)研究員，現(xiàn)在全部在海南出差。

個(gè)股分析

廣宇發(fā)展（000537，收盤價(jià)15.25元）

        去年年末廣宇發(fā)展公布了重大事項(xiàng)，公司擬以9.88元/股價(jià)格向魯能集團(tuán)發(fā)行不超過7億股，收購后者下屬的7家房地產(chǎn)公司，作為魯能房地產(chǎn)整合的平臺。魯能在業(yè)界被認(rèn)為是海南第一大地主，此次注入廣宇的7個(gè)項(xiàng)目中，有4個(gè)分布在海南，分別是海南廣大、海南英大、三亞新城、海南盈濱島，擁有二級開發(fā)儲備高達(dá)430萬平方米。國泰君安認(rèn)為此次注入的三亞項(xiàng)目盈利能力非常強(qiáng)，包括一線海景、二線海景，以及海南三亞灣4760畝一級開發(fā)權(quán)。該股也得到部分機(jī)構(gòu)資金的青睞，值得長期關(guān)注。

中國寶安（000009，收盤價(jià)11.27元）

        公司注冊地在深圳，旗下有地產(chǎn)、醫(yī)藥、新能源三塊資產(chǎn)，其中地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)是海南，而且介入極深，從2008年年報(bào)看，中國寶安在海南有12家子公司。

        1月9日，寶安位于海口市濱海大道的“濱海豪庭”項(xiàng)目正式開盤，據(jù)記者調(diào)查，均價(jià)約為7200元/平方米，總建筑面積6.3萬平方米。

        這僅是其中的一個(gè)項(xiàng)目，寶安早在1992年就進(jìn)入了海南，去年公布的定向增發(fā)預(yù)案顯示，募集資金也主要是投向海南的地產(chǎn)項(xiàng)目，其土地儲備集中于?？?、三亞和萬寧。

        其中包括市場一直關(guān)注的幾個(gè)農(nóng)場，如海南寶安、鴻安、景安、勝安等農(nóng)場，占地面積達(dá)215萬平方米。更重要的是這些農(nóng)場分別位于?？诤腿齺喌鹊兀乩砦恢檬謨?yōu)越。比如位于三亞的農(nóng)場靠近海棠灣，這是該區(qū)域唯一未被開發(fā)的地塊，潛力巨大。

        此次海南板塊整體大漲，而中國寶安股價(jià)卻未見大起色，僅在周四、周五出現(xiàn)了上漲，后市存在補(bǔ)漲可能，投資者可積極關(guān)注。

羅牛山（000735，收盤價(jià)6.66元）

        公司主業(yè)為養(yǎng)殖業(yè)，總體來說業(yè)績平淡，但其房地產(chǎn)業(yè)務(wù)和面積巨大的農(nóng)場給了外界巨大的想象空間。

        2009年公司成立了海南錦地房地產(chǎn)有限公司，目前正在運(yùn)作項(xiàng)目為“錦地·翰城”，該項(xiàng)目占地約180畝，建筑面積50萬平方米，將在今年和明年貢獻(xiàn)利潤。

        據(jù)國金證券的統(tǒng)計(jì)，目前羅牛山擁有40多個(gè)豬場，占地1萬多畝，其中商住地380畝左右。給大家巨大想象空間的則是，隨著當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)以及市中心的外擴(kuò)，公司的農(nóng)用地理論上存在轉(zhuǎn)為商住用地的可能。

        此外，中體產(chǎn)業(yè)（600158，收盤價(jià)9.46元）、萬通地產(chǎn)（600246，收盤價(jià)10.28元）在2009年3月公布合作開發(fā)三亞市海棠灣的奧林匹克國際村，占地面積超過2000畝，值得投資者關(guān)注。羅頓發(fā)展（600209，收盤價(jià)8.24元）在海南博鰲水城大靈規(guī)劃區(qū)萬泉河畔有1800畝土地，因此該公司也值得關(guān)注。



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