每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、1月19日，央行、證監(jiān)會聯(lián)合召開股票回購增持再貸款座談會，進(jìn)一步發(fā)揮政策工具穩(wěn)定資本市場作用。中國人民銀行宣昌能，中國證監(jiān)會王建軍出席會議并講話。金融機(jī)構(gòu)表示，股票回購增持貸款產(chǎn)品受到上市公司和主要股東廣泛歡迎。2024年全年，上市公司披露回購增持計(jì)劃近3000億元。政策工具實(shí)施以來，已有超300家上市公司發(fā)布使用銀行貸款回購增持公告，市值百億以上公司占比超四成，政策工具的帶動效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，對維護(hù)資本市場穩(wěn)定運(yùn)行、提振市場信心發(fā)揮了重要作用。主動開展市值管理的上市公司是經(jīng)營效益較好、管理層對自身業(yè)務(wù)發(fā)展有充分信心的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，股票回購增持貸款有望成為新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，下一步將充分發(fā)揮客戶和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，持續(xù)完善對上市公司和主要股東的綜合性金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)共同發(fā)展。

（二）行業(yè)掘金

1、樂聚機(jī)器人17日宣布，樂聚第100臺全尺寸人形機(jī)器人交付儀式在北汽越野車公司舉行，標(biāo)志著樂聚全尺寸人形機(jī)器人已邁入批量交付的新階段。據(jù)了解，樂聚機(jī)器人人形機(jī)器人產(chǎn)線于2024年12月26日正式啟動，這是江蘇省首條人形機(jī)器人產(chǎn)線，預(yù)計(jì)可年產(chǎn)200臺人形機(jī)器人，目前樂聚全尺寸人形機(jī)器人已批量交付到部分工業(yè)企業(yè)手里。資料顯示，樂聚機(jī)器人是專注于人工智能領(lǐng)域智能人形機(jī)器人核心技術(shù)研究、產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)，相繼推出醫(yī)院物流機(jī)器人、高動態(tài)仿人機(jī)器人等研究成果。

點(diǎn)評：人形機(jī)器人行業(yè)正處于技術(shù)革新與市場擴(kuò)張的關(guān)鍵時(shí)期，全球領(lǐng)先企業(yè)紛紛正加快布局。隨著2024年底各大巨頭宣布下場機(jī)器人，注定了2025年機(jī)器人方向的資本開支會大幅增加。2025年可以說是機(jī)器人元年，隨著全球人口增長速度的放緩和人口老齡化趨勢的加劇，當(dāng)前人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈正處于加速推進(jìn)階段。AI大模型技術(shù)精進(jìn)、產(chǎn)業(yè)端密集催化之下，人形機(jī)器人落地量產(chǎn)進(jìn)程有望加快，人形機(jī)器人2025年有望實(shí)現(xiàn)0-1的過程。高盛預(yù)測到2035年，人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)到380億美元，是此前預(yù)測值的6倍多。概念股包括漢威科技、漢宇集團(tuán)、長盛軸承等。

2、國務(wù)院近日印發(fā)《教育強(qiáng)國建設(shè)規(guī)劃綱要(2024-2035年)》，將提升職業(yè)學(xué)校關(guān)鍵辦學(xué)能力，優(yōu)化實(shí)施高水平高等職業(yè)學(xué)校和專業(yè)建設(shè)計(jì)劃，建設(shè)一批辦學(xué)特色鮮明的高水平職業(yè)本科學(xué)校。高考報(bào)名人數(shù)的持續(xù)增長，反映了對高等教育的需求增加和競爭加劇。職業(yè)教育作為一種補(bǔ)充和替代傳統(tǒng)高考路徑的選擇，市場空間可期。目前在國內(nèi)“政策利好+供給出清+業(yè)績復(fù)蘇+AI賦能"的背景下，未來職業(yè)教育產(chǎn)品有望持續(xù)優(yōu)化，更好地適配需求。

點(diǎn)評：教育行業(yè)多元化發(fā)展趨勢明顯，有利于提升行業(yè)整體競爭力。隨著技術(shù)的發(fā)展和政策的支持，提供職業(yè)培訓(xùn)和教育服務(wù)的在線平臺可能會迎來用戶增長和收入提升的機(jī)會。專注于特定行業(yè)或?qū)I(yè)技能培訓(xùn)的教育機(jī)構(gòu)，會受到市場的青睞。提供教育信息化產(chǎn)品和服務(wù)的公司，可能會因?yàn)樾枨筇嵘芤妗?span style="color: #ff0000;">職業(yè)教育的市場空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，相關(guān)教育板塊的公司或?qū)⑹芤嬗谡呒t利。概念股包括科德教育、佳發(fā)教育、新開普等。

3、伴隨著新能源產(chǎn)業(yè)近年來在中國高速發(fā)展，新能源的全生命周期維護(hù)問題已經(jīng)提上日程。日前，新能源汽車電安全工作組在上海臨港新片區(qū)召開成立大會，工作組實(shí)行中國計(jì)量協(xié)會機(jī)動車計(jì)量檢測技術(shù)工作委員會和全國法制計(jì)量管理計(jì)量技術(shù)委員會機(jī)動車檢驗(yàn)檢測分技術(shù)委員會雙重歸口管理，以提升新能源汽車電安全水平為目標(biāo)，通過建立產(chǎn)學(xué)研用合作和科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用平臺，推動行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展，提升工作組成員的技術(shù)研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)研究、計(jì)量測試、產(chǎn)品服務(wù)等能力。

點(diǎn)評：新能源汽車電安全工作組的成立，標(biāo)志著行業(yè)對電安全問題的重視程度提升，將推動相關(guān)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的建立。國家標(biāo)準(zhǔn)《新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》將于今年3月1日起正式實(shí)施，新能源車的年檢隨之正式開啟，相關(guān)行業(yè)“從0到1”，或迎百億市場。此舉可能增強(qiáng)投資者對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的信心，尤其是涉及電池安全、檢測技術(shù)的企業(yè)，相關(guān)板塊的公司或?qū)⒁虼耸芤妗８拍罟砂ǘ鄠惪萍?、華測檢測、南華儀器等。

4、近日，中國自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局在云南省紅河地區(qū)發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模離子吸附型稀土礦，潛在資源達(dá)115萬噸。這是1969年在江西首次發(fā)現(xiàn)離子吸附型稀土礦以后，中國離子吸附型稀土找礦的又一突破，有望成為中國最大的中重稀土礦床。這一發(fā)現(xiàn)對夯實(shí)中國稀土資源優(yōu)勢、完善稀土產(chǎn)業(yè)鏈具有重要意義，將進(jìn)一步鞏固中國在中重稀土資源領(lǐng)域的戰(zhàn)略優(yōu)勢。國泰君安證券指出，隨著國內(nèi)稀土指標(biāo)從強(qiáng)供給釋放周期轉(zhuǎn)換到供給約束格局，疊加海外規(guī)劃增量多但實(shí)際放量緩慢，供給端約束成效初顯。

點(diǎn)評：我國發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模稀土礦，將增強(qiáng)我國稀土資源的戰(zhàn)略優(yōu)勢，對稀土產(chǎn)業(yè)鏈的完善具有深遠(yuǎn)影響。我國目前已經(jīng)形成了全球規(guī)模最大的集生產(chǎn)、科研、貿(mào)易于一體的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，完成了以稀土資源為基礎(chǔ)、冶煉分離為核心、新材料領(lǐng)域建設(shè)為重點(diǎn)、終端應(yīng)用為拓展方向的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。另外我國新能源車、風(fēng)電需求延續(xù)增長，工業(yè)電機(jī)的設(shè)備更新需求有效抬升未來幾年需求曲線，或接力新能源成為稀土的重要需求增長來源。概念股包括北方稀土、中國稀土等。

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