每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

今年上半年，A股行情呈現(xiàn)極端分化狀態(tài)，除了AI之外，就是“其他板塊”。押中熱點(diǎn)的私募可謂賺得盆滿缽滿，而對(duì)于錯(cuò)失AI行情的私募來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)很難如預(yù)期。

在這種情況下，私募“期中考試”誰(shuí)在領(lǐng)跑？私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，有業(yè)績(jī)記錄的15472只股票基金上半年整體收益為3.14%，其中8645只基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比55.88%，其中47只產(chǎn)品收益超100%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，上半年六成私募機(jī)構(gòu)獲正收益，卻只有四成跑贏滬指。從百億級(jí)私募表現(xiàn)來(lái)看，但斌、林園旗下部分產(chǎn)品腰斬之后強(qiáng)勢(shì)反彈，甚至出現(xiàn)“深V”反轉(zhuǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：記者整理視覺(jué)中國(guó)圖楊靖制圖

止于至善投資總經(jīng)理何理在微信中告訴記者，下半年主要關(guān)注人工智能、消費(fèi)、醫(yī)藥、新能源等領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。AI是目前全球最大、最主流、最確定的投資機(jī)會(huì)。

此外，盡管風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，但是新能源賽道中具有競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、成長(zhǎng)性高、價(jià)值創(chuàng)造大的公司，依舊有極大的投資價(jià)值。

業(yè)績(jī)呈極端分化狀態(tài)

今年上半年，上證指數(shù)上漲3.65%，而創(chuàng)業(yè)板指則下跌了5.61%，板塊極端分化，人工智能板塊獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

從目前公布的私募業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，也呈現(xiàn)極端分化的狀態(tài)。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，有業(yè)績(jī)記錄的15472只股票基金上半年整體收益為3.14%，其中8645只基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比為55.88%。在實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品中，47只產(chǎn)品收益超100%，177只產(chǎn)品收益介于50%~100%，1037只產(chǎn)品收益介于20%~50%。

整體來(lái)看，在今年上半年的期中考試中，部分私募的業(yè)績(jī)脫穎而出。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上半年取得最高收益的是國(guó)灃資產(chǎn)旗下的國(guó)灃清流派一號(hào)，半年度收益為436%。位居第二的是悅楓資產(chǎn)旗下的悅楓瀾山聞雪，半年度收益為351%。第三名是上海恒穗資產(chǎn)旗下的恒穗特-忠信萬(wàn)里駿尊享1期，半年度收益為343%。

如果從每家私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)來(lái)看，6月底有股票產(chǎn)品業(yè)績(jī)顯示的私募機(jī)構(gòu)共有3213家，上半年股票策略收益在50%以上的有38家私募，在20%~50%的有152家，在10%~20%的有389家，在0~10%的有1239家。即1848家私募在上半年取得了正收益，占比近六成，其中跑贏滬指的有1349家私募，占比約42%。

隨著私募行業(yè)發(fā)展，百億級(jí)私募也在擴(kuò)員，截至2023年6月末，百億級(jí)私募達(dá)到113家。

雖然上半年市場(chǎng)行情極端分化，但是也有一批百億級(jí)私募大佬在上半場(chǎng)比賽中脫穎而出，取得了亮眼的業(yè)績(jī)回報(bào)，七成百億級(jí)私募實(shí)現(xiàn)正收益。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月3日，上半年有業(yè)績(jī)記錄的94家百億級(jí)私募，整體收益為2.63%，其中69家實(shí)現(xiàn)正收益，占比73.40%，實(shí)現(xiàn)正收益的百億級(jí)私募中，11家今年來(lái)收益超10%，24家收益介于5%~10%。

行情關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)在年底

康曼德資本、正圓投資、望正資產(chǎn)奪得百億級(jí)私募業(yè)績(jī)冠亞季軍，收益率分別為17.46%、15.72%、15.16%。東方港灣、寬德私募、佳期投資、景林資產(chǎn)等收益率均超過(guò)11%。其中半年度業(yè)績(jī)冠軍康曼德資本在2021年管理規(guī)模突破百億?？德沦Y本旗下私募產(chǎn)品超90只；正圓投資2022年產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差，整體虧損20%以上，2023年上半年業(yè)績(jī)明顯修復(fù)。

私募大佬但斌今年業(yè)績(jī)翻盤，以14.2%的收益率在百億級(jí)私募中排名第四。但斌旗下的產(chǎn)品可謂“V型”反轉(zhuǎn)。東方港灣麒庭一號(hào)在上半年的行情中反彈強(qiáng)勁，截至6月30日披露的最新單位凈值為1.705元，上半年收益79.85%。據(jù)了解，該產(chǎn)品投資范圍涵蓋A+港+美股，前期美股對(duì)凈值貢獻(xiàn)較多。

另一位私募大佬林園旗下被腰斬的產(chǎn)品在6月份也翻了身，據(jù)了解，林園管理的“林園投資309號(hào)”截至6月30日的最新累計(jì)凈值為0.713元，今年以來(lái)虧損5.81%。該產(chǎn)品5月31日創(chuàng)下成立以來(lái)的最大回撤，累計(jì)凈值曾一度暴跌到0.502元。由于該產(chǎn)品主要參與了賽力斯的定增，而賽力斯的定增價(jià)為51.98元，截至5月底，該公司股價(jià)已跌至25.78元/股，跌幅超50%。不過(guò)賽力斯股價(jià)在6月份上漲了42.63%，使得林園旗下的產(chǎn)品在6月份強(qiáng)勢(shì)反彈42.03%。

雖說(shuō)近期A股市場(chǎng)步入震蕩周期，市場(chǎng)交投低迷，但是從股票私募倉(cāng)位數(shù)據(jù)來(lái)看，股票私募連續(xù)2周站上80%大關(guān)，表明股票私募依舊重倉(cāng)看好后市行情。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月7日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為80.25%。這已經(jīng)是股票私募倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)2周站上80%大關(guān)。截至7月7日，百億級(jí)股票私募倉(cāng)位指數(shù)為81.99%，這已經(jīng)是該指數(shù)連續(xù)第三周站上80%大關(guān)。

對(duì)于后市行情，丹羿投資基金經(jīng)理朱亮在微信中告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)在年底，如年底美國(guó)通脹見(jiàn)頂、經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，進(jìn)入降息通道。一方面給國(guó)內(nèi)政策打開(kāi)空間，穩(wěn)增長(zhǎng)難度變小；另一方面外資可能重回中國(guó)市場(chǎng)，有利A股和港股市場(chǎng)。

封面圖片來(lái)源：數(shù)據(jù)來(lái)源：記者整理視覺(jué)中國(guó)圖楊靖制圖