每經(jīng)記者｜李少婷 岳琦    每經(jīng)編輯｜梁梟    

天色漸暗，廠房屋頂上3塊方方正正的紫色燈帶亮起來，空曠工地旁矗立的高層住宅也被點(diǎn)亮。一條寬闊的馬路橫跨在廠房和住宅之間，紅綠燈掌控著節(jié)奏，人流一波接著一波，步履匆忙。

距離漢口30公里，周圍尚待開發(fā)——這里是東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)未來三路，紫光集團(tuán)旗下的長江存儲科技有限責(zé)任公司（以下簡稱長江存儲）就位于此。距武漢封城已一月有余，不同于武漢主城區(qū)的跌宕曲折，這里還是一直保持著規(guī)律的節(jié)奏，生產(chǎn)線日夜不息，數(shù)百名員工在廠區(qū)和生活區(qū)間快速切換。

在這場疫情中，作為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)追趕國際的前鋒，長江存儲運(yùn)營的“國家存儲器基地”項(xiàng)目努力維持著得之不易的生產(chǎn)進(jìn)程，但公司也坦言一季度產(chǎn)能會受到一定影響。

2020年是長江存儲的關(guān)鍵之年：64層3D NAND閃存產(chǎn)品進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)，技術(shù)上越過96層直追世界先進(jìn)技術(shù)水平。在今年量產(chǎn)的基礎(chǔ)上，中國NAND閃存有望突破性地在市場上占有一席之地，在技術(shù)水平上也可與國際大廠一爭高低。

維持生產(chǎn)不易，恢復(fù)規(guī)模龐大的工程建設(shè)更是困難重重。2月底，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在現(xiàn)場看到，“國家存儲器基地”一期B、C、D標(biāo)段等仍待建設(shè)收尾，但均無施工跡象。盡管長江存儲對疫情影響下的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度沒有表態(tài)，但一些員工坦言，一期項(xiàng)目仍待引入設(shè)備，而只有設(shè)備到位，產(chǎn)能才能盡快提升。此外，市場分析人士也提醒，要關(guān)注疫情對產(chǎn)業(yè)鏈及存儲廠商市場策略的影響。

夜色漸濃，長江存儲廠房屋頂亮起標(biāo)志性的紫色燈光

圖片來源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

“廠子停不了”，黃金十年開端的疫情沖擊

老劉（化名）戴著紫光集團(tuán)標(biāo)志性的紫色工牌正從倉庫往食堂匆忙趕去，他需要盡快填飽肚子然后回到倉庫整理剛進(jìn)廠的原料，24小時不能停工的生產(chǎn)線還等著持續(xù)“投喂”。

“忙，肯定比以前忙了。”老劉從過年開始幾乎是“沒日沒夜地干”，總的工作量沒有減少，而返工人員有限——武漢本地重災(zāi)區(qū)的員工沒法上班，有些員工還要隔離一段時間才能上班。

相較于老劉所在的倉庫，在廠內(nèi)生產(chǎn)線工作的員工稍好一些，他們按“上二休二”、“一天12個小時”的節(jié)奏，持續(xù)工作了一個月。“這種廠子停不了的。”一位生產(chǎn)線員工表示，慢慢就有同事陸續(xù)返工，工作壓力會小一些。

雖然疫情集中在武漢主城區(qū)，但在武漢的企業(yè)都不敢掉以輕心，如何在生產(chǎn)中保證安全也是頭等大事。“來了就不能回去了，回去就不能來了。”負(fù)責(zé)保潔工作的王大姐（化名）每天工作8小時，大年初一、初二時，她下班還可以回家，抗疫形勢嚴(yán)峻后就一直住在一人一間的員工宿舍中。

長江存儲廠區(qū)及生活區(qū)鳥瞰（每經(jīng)記者 岳琦 攝）

對于長江存儲來說，任外部疫情如何洶涌，生產(chǎn)線也不能輕易停下來。“能源、化工、鋼鐵等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)都存在類似的情況，不可能停下來。”長江存儲最早在1月底就回應(yīng)了外界的關(guān)切：停工停產(chǎn)不在其計(jì)劃之內(nèi)。

如果停下來，代價(jià)是巨大的。CINNO Research半導(dǎo)體行業(yè)首席分析師楊文得依照行業(yè)數(shù)據(jù)算了筆賬：一座每月產(chǎn)出十萬片的存儲器廠商停工將造成每個月的收入減少約1.5～2億美元，而這還不包括在線制造的半成品項(xiàng)目。同時，停工也會造成設(shè)備廠商與材料廠商的間接損失。而據(jù)券商研報(bào)統(tǒng)計(jì)，至少17家國產(chǎn)設(shè)備及材料廠商已在長江存儲的供應(yīng)商之列。

長江存儲正在積極提升64層堆棧3D NAND閃存的良率。這種產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、筆記本、數(shù)據(jù)中心等，特點(diǎn)是可以在電源關(guān)閉的情況下存儲程序、照片、視頻等對速度不敏感的數(shù)據(jù)，而3D相較于2D存儲容量更大，被認(rèn)為是閃存的未來。

NAND閃存是塊大蛋糕。存儲芯片的市場規(guī)模約有2000億美元（不同統(tǒng)計(jì)口徑數(shù)據(jù)有差異，記者注），撐起了整體芯片市場的“半邊天”，而NAND閃存占存儲芯片約1/3的比例。但是長期以來，國產(chǎn)廠商不僅不掌握話語權(quán)，甚至毫無存在感。目前，三星、東芝、西部數(shù)據(jù)、美光、SK海力士和英特爾把控著99%的市場份額，而中國是最大的存儲器消費(fèi)市場，國產(chǎn)廠商每進(jìn)一步，就意味著強(qiáng)勢的國際廠商們要吐出一點(diǎn)。

長江存儲未來館項(xiàng)目 圖片來源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

長江存儲是沖鋒在前的那個突破口，被認(rèn)為是“中國芯”的代表——從技術(shù)研發(fā)到生產(chǎn)加工，長江存儲走的是一條高端芯片設(shè)計(jì)制造的創(chuàng)新之路。對產(chǎn)業(yè)而言，長江存儲發(fā)展壯大則意味著一條產(chǎn)業(yè)鏈的成長。

國產(chǎn)替代的需求是長江存儲發(fā)展NAND閃存的基礎(chǔ)，技術(shù)的發(fā)展帶來了難得的機(jī)遇期。“2020年是存儲器黃金十年新的開始。”紫光集團(tuán)董事長趙偉國在1月16日的年會上給長江存儲新十年的發(fā)展定下了基調(diào)：隨著5G、AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展，存儲器市場需求將呈現(xiàn)指數(shù)級增長。

但對于國際巨頭們來說，長江存儲的崛起無異于虎口奪食，一場戰(zhàn)爭遲早要到來，而價(jià)格是它們常用的打壓手段。家底雄厚如英特爾，在20世紀(jì)80年代也曾被日本廠商以“定價(jià)永遠(yuǎn)低10%”的競爭策略打得血虧。三星歷經(jīng)數(shù)十年發(fā)展到了今天的霸主地位，而它的競爭手段是“反周期定律”，即價(jià)格低迷時擴(kuò)張產(chǎn)能，以更低的價(jià)格擠垮對手，再利用壟斷地位抬高市場價(jià)格。

寂靜的工地，產(chǎn)能爬坡存憂

“一天也不耽誤”的標(biāo)語就樹立在長江存儲大門對面，但國家存儲器基地項(xiàng)目（一期）B、C、D標(biāo)段和長江存儲未來館項(xiàng)目的建設(shè)工地都一片寂靜，建筑工人早在春節(jié)前就已返鄉(xiāng)。

更受外界關(guān)注的是長江存儲擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的進(jìn)展——目前正是長江存儲提升產(chǎn)能的關(guān)鍵時點(diǎn)。長江存儲CEO楊士寧在1月16日的市場合作伙伴年會上表示，只要有規(guī)模，64層3D NAND閃存就有毛利的空間，“現(xiàn)在主要的瓶頸是在規(guī)模上”。

長江存儲沒有公開披露2020年的量產(chǎn)目標(biāo)。“我們這一階段重點(diǎn)就是朝10萬目標(biāo)前進(jìn)，盡快達(dá)到。”長江存儲相關(guān)人士表示，官方?jīng)]有披露目標(biāo)達(dá)到的時間。不過，多家券商研報(bào)及公開報(bào)道指出，2020年底產(chǎn)能將達(dá)到5～10萬片/月，目前的產(chǎn)能則約為2萬片/月。

B、C標(biāo)段仍處在建狀態(tài) 圖片來源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

長江存儲“國家存儲器基地”這一占地1968畝的大項(xiàng)目，規(guī)劃建設(shè)3座全球單座潔凈面積最大的3D NADA Flash FAB廠房，目前只完成了一座。一位近期曾進(jìn)入廠區(qū)的供應(yīng)商人員透露，一期廠區(qū)內(nèi)有建設(shè)施工也停了，目前還沒有通知復(fù)工時間，建好的廠房里也沒有進(jìn)完設(shè)備。

夜幕降臨后，記者也看到，正對大門的一排主樓燈火通明，但旁邊一棟完成主體建設(shè)的弧形大樓只有一層亮燈，其它幾層仍處于黑暗中，并沒有工作的跡象。

長江存儲是個年輕的企業(yè)。2016年，由紫光、國家集成電路與產(chǎn)業(yè)基金及湖北省方面共同出資，注冊資本189億元。長江存儲采用IDM模式，也就是說，其能力覆蓋集成電路的設(shè)計(jì)、制造、封裝和測試的所有環(huán)節(jié)，而這種模式對企業(yè)的研發(fā)力量、生產(chǎn)管理能力、資金實(shí)力和業(yè)務(wù)規(guī)模都有極高的要求。

X-tacking技術(shù)專利給了長江存儲競爭力。按照楊士寧的說法，X-tacking工藝下的64層3D NAND閃存存儲密度達(dá)到全球最高，與96層的產(chǎn)品僅有10%以內(nèi)的差距，如果順利到達(dá)128層，長江存儲與國際廠商在技術(shù)層面就有望齊頭并進(jìn)。

但即便是技術(shù)取得突破，長江存儲要走的路還很遠(yuǎn)。芯謀研究首席分析師顧文軍指出，采用新技術(shù)并不一定能規(guī)避所有競爭對手設(shè)計(jì)好的專利門檻，還要看產(chǎn)品大批量上市后的市場反饋。

新產(chǎn)品從量產(chǎn)制造、產(chǎn)能爬坡、良率提升到客戶認(rèn)證，都需要一定時間的積累。按照楊文得最樂觀的估計(jì)，也至少需要3～5年以上的學(xué)習(xí)曲線，而當(dāng)確認(rèn)產(chǎn)能以及產(chǎn)品都已具備產(chǎn)業(yè)競爭力后，長江存儲才能算是站穩(wěn)腳跟。

比維持生產(chǎn)和市場驗(yàn)證更為棘手的問題是擴(kuò)大產(chǎn)能和持續(xù)建設(shè)的進(jìn)程。材料運(yùn)送尚可開辟特殊通道，工程建設(shè)需要大量人力，在疫情防控核心區(qū)如何權(quán)衡成為一道難題，長江存儲未就此作出回應(yīng)。

此外，顧文軍認(rèn)為，疫情之后長江存儲的持續(xù)建設(shè)值得關(guān)注。“現(xiàn)在武漢的情況，一個是時間不明確，還有就是武漢恢復(fù)了之后，還有沒有實(shí)力按照此前承諾的力度對長江存儲繼續(xù)予以更大的支持。”

產(chǎn)業(yè)有變數(shù)，疫情全球擴(kuò)散沖擊波

在長江存儲，廠區(qū)和生活區(qū)之間有一座尚未完工的人行天橋，能看到但不能使用，員工倒班時的行走節(jié)奏不得不為紅綠燈掌控。而疫情對于即將提速的長江存儲而言，就像那座待完工的天橋，設(shè)定的程序都已經(jīng)準(zhǔn)備好，但何時能夠完全進(jìn)入程序還是未知。

疫情爆發(fā)初期，外界對于長江存儲的關(guān)注點(diǎn)在于人員效率及材料調(diào)配。截至目前為止，長江存儲對于疫情的應(yīng)對可謂高效。設(shè)備維護(hù)與材料的運(yùn)輸，乃至客戶端受需求下滑的影響而減緩產(chǎn)品認(rèn)證的速度等，目前都尚未發(fā)生。

“一天也不懈怠，一天也不耽誤” 圖片來源：每經(jīng)記者 岳琦 攝

就半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體而言，由于目前長江存儲生產(chǎn)體量較小，影響產(chǎn)業(yè)的能力尚有限。但若半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到疫情影響，則會傳導(dǎo)至長江存儲。

楊文得所在的CINNO Research月度存儲產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告已顯示出疫情帶來的擾動：2019年全球閃存行業(yè)的產(chǎn)值為462億美元，受疫情對需求下滑的影響，該機(jī)構(gòu)將2020年全球閃存產(chǎn)值從原先的605億美元下修至578億美元，年增率由原先的31%調(diào)整為25%。

對長江存儲而言，除了疫情可能帶來的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整外，還要關(guān)注疫情擴(kuò)散是否會影響國際廠商供應(yīng)相關(guān)材料。據(jù)顧文軍介紹，與一次性購買后可使用多年的設(shè)備不同，材料多具有時效性，而日本是材料的輸出方，“像光刻膠只有兩三個月的存量，如果日本受疫情影響嚴(yán)重的話，交流和輸出可能就會有問題”。

而韓國的存儲芯片產(chǎn)量大，話語權(quán)大。此前楊士寧指出，依靠獨(dú)特的X-tacking技術(shù)，其64層3D NAND閃存產(chǎn)品在量產(chǎn)的基礎(chǔ)上可以有利潤空間。而疫情之下，掌握話語權(quán)的大廠們是否會主動影響市場價(jià)格成為變數(shù)。

“供應(yīng)鏈對于新供應(yīng)商的導(dǎo)入意愿可能會降低，因?yàn)闀嬖谑袌錾系某墒旃?yīng)商用下壓價(jià)格來獲取訂單的可能。”楊文得分析認(rèn)為，此前外資大廠暫停大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張，是以降低產(chǎn)出的方式來減少市場供過于求帶來的價(jià)格下滑沖擊。但其認(rèn)為，以目前疫情對需求端的沖擊，閃存行業(yè)今年的供需情況有可能變成供需持平或小幅供過于求。

三星等強(qiáng)勢大廠是否會發(fā)起新一輪的逆周期打擊不得而知。但楊文得指出，應(yīng)對逆周期擴(kuò)張最好的措施在于廠商是否能夠在技術(shù)上快速推進(jìn)以降低成本，同時需要有穩(wěn)定的資金來源，以應(yīng)對面臨產(chǎn)業(yè)景氣不佳時的運(yùn)營現(xiàn)金流沖擊。

（實(shí)習(xí)生梁瑞馨對本文亦有貢獻(xiàn)）

封面圖片來源：每經(jīng)記者 岳琦 攝