每經記者｜滑昂    每經編輯｜陳俊杰    

6月5日晚間，長春高新（000661，SZ）披露重大資產重組預案，擬發(fā)行股份及可轉債購買金賽藥業(yè)29.5%股權，交易價56.37億元。同時，公司擬配套募資不超10億元。

此次交易前，長春高新持有金賽藥業(yè)70%股權。事實上，作為眾多投資者心中東北股的一面旗幟，長春高新近年來為改善公司治理結構，對核心控股子公司金賽藥業(yè)剩余股權的追逐從未停止。

《每日經濟新聞》記者注意到，去年10月，辭去長春高新董事一職的金賽藥業(yè)董事、總經理金磊，一度被傳也將離開金賽藥業(yè)，而他持有金賽藥業(yè)24%股權，受此影響長春高新市值一度縮水百億元。盡管公司隨后緊急辟謠，金磊不會離職，但實際上長春高新與金賽藥業(yè)多年來的愛恨情仇故事確實不少。

早在2012年，長春高新計劃收購子公司金賽藥業(yè)30%股權失敗。此番再度拋出收購計劃，長春高新已等待7年。

“骨干企業(yè)”金賽藥業(yè)        

在長春高新以往的公告中，對于控股70%子公司金賽藥業(yè)的描述一直為“控股骨干醫(yī)藥企業(yè)”。

有多骨干呢？2016年至2018年，長春高新分別實現營收28.97億元、41.02億元和53.75億元，同期金賽藥業(yè)實現收入13.79億元、20.84億元和31.96億元。

在凈利潤方面，2016年至2018年，長春高新分別實現歸屬于上市公司股東的凈利潤4.85億元、6.62億元和10.06億元，而同期金賽藥業(yè)的凈利潤為4.96億元、6.86億元和11.32億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，按照控股比例計算，3年間金賽藥業(yè)累計為長春高新貢獻凈利潤達16.2億元,占上市公司3年累計凈利潤的75.23%。

對于這樣一個“骨干企業(yè)”，長春高新當然想要將其完整收入囊中。

早在2012年，長春高新就計劃發(fā)行股份購買金賽藥業(yè)30%股權，即收購金磊持有的金賽藥業(yè)24%的股權與林殿海持有的金賽藥業(yè)6%的股權。但因交易雙方就交易價格存在分歧，交易沒能成功。而在2012年的收購計劃中，長春高新并沒有披露金賽藥業(yè)30%股權的收購價格。

公開資料顯示，金賽藥業(yè)成立于1996年，當時金磊以技術入股30%，長春高新以資金和土地入股70%。目前，金賽藥業(yè)的主要產品為應用于兒童生長發(fā)育領域的重組人生長激素，國內市場占有率超過50%。

金賽藥業(yè)核心人物“深度綁定”

長春高新此番收購計劃中，標的資產即金賽藥業(yè)29.50%股權的交易作價為56.37億元。這其中，公司擬向金磊發(fā)行股份及可轉換債券購買其持有的金賽藥業(yè)23.50%股權，總對價為44.9億元；向林殿海發(fā)行股份購買其持有的金賽藥業(yè)6%股權，總對價為11.47億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，本次收購計劃中，在評估基準日2018年12月31日，金賽藥業(yè)母公司報表的所有者權益賬面值為14.70億元，評估值為202.32億元，評估增值187.62億元，評估增值率為1276.44%。

與此同時，金磊、林殿海作為業(yè)績承諾方，承諾金賽藥業(yè)2019年至2021年三年，實現凈利潤分別不低于15.58億元、19.48億元、23.20億元，承諾期累計實現的凈利潤不低于58.27億元。

如長春高新此番收購金賽藥業(yè)股權順利，公司盈利能力將得到進一步提升。與此同時，根據長春高新披露，此前網傳有可能離職的金磊仍擔任金賽藥業(yè)董事、總經理職務。而金磊也承諾，在本次重組交割日后至少在金賽藥業(yè)任職36個月。

記者注意到，在此番股權轉讓前，金磊僅在上市公司持有3萬股股份，股份比例僅為0.02%。而重組后，金磊持有長春高新股份達到2329.17萬股（轉股前），股份比例達到11.65%（轉股前）。金磊與長春高新也實現了更深度“綁定”。

不過值得注意的是，在2012年以及今年2月，長春高新一直表示將收購金賽藥業(yè)全部30%股權，如今為何留了0.5%的尾巴？6月6日上午，《每日經濟新聞》記者致電長春高新證券部，其工作人員表示不知情。

封面圖片來源：攝圖網