每經(jīng)記者｜劉海軍    每經(jīng)編輯｜吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

又一家券商投行違規(guī)被罰了。

日前，東莞證券因兩單債券“15華容債”和“16南縣債”，被湖南證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管措施。

火山君注意到，近年來，多家券商因在債券的盡職調(diào)查和受托管理等方面受到了處罰。

東莞證券被出具警示函

日前，東莞證券因兩單債券“15華容債”和“16南縣債”，被湖南證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管措施。

湖南證監(jiān)局于2018年7月對東莞證券發(fā)行承銷并受托管理的部分債券項目進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，并于10月對該公司進(jìn)行了延伸現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)存在以下問題：

一是在盡職調(diào)查方面，監(jiān)管人員發(fā)現(xiàn)，“15華容債”項目未對納入合并報表范圍的子公司權(quán)屬關(guān)系進(jìn)行充分核查，部分子公司雖具備人民政府出具的股權(quán)劃轉(zhuǎn)或資產(chǎn)注入文件，但至今尚未辦理工商變更登記，且未進(jìn)行披露；盡職調(diào)查底稿中部分?jǐn)?shù)據(jù)錯誤。與此同時，“16南縣債”未對發(fā)行人是否屬于地方政府融資平臺進(jìn)行核查。

二是在受托管理方面，東莞證券未及時發(fā)現(xiàn)“15華容債”募集資金未用于核準(zhǔn)用途，其中1.5億元用于支付縣財政局往來款項，占債券募集資金的37.5%；2017年2月發(fā)行人法定代表人、董事發(fā)生變更，未督促發(fā)行人進(jìn)行臨時信息披露且未出具臨時受托管理事務(wù)報告；2016年受托管理事務(wù)報告中部分?jǐn)?shù)據(jù)填寫和計算錯誤；現(xiàn)場檢查亦未見2015年10月至2017年10月受托管理相關(guān)底稿。

另外，“16南縣債”未見2017年1月至6月受托管理相關(guān)底稿；部分訪談底稿無當(dāng)事人簽名；與不同對象的訪談，問題和回復(fù)內(nèi)容完全相同。

對此，湖南證監(jiān)局決定對東莞證券采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并要求公司于12月31日前完成整改工作并提交整改情況說明。

同樣，在今年9月，作為債券受托管理人的東莞證券未對債券發(fā)行人募資有效監(jiān)管，也被證監(jiān)局警示了。

貴州證監(jiān)局在現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人將“15龍里債”募集資金2.25億元轉(zhuǎn)借給貴州龍里經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會、貴州省貴龍城市經(jīng)濟(jì)帶投資開發(fā)有限公司（現(xiàn)更名為貴州貴龍實業(yè)（集團(tuán)）有限公司）、貴陽城市經(jīng)濟(jì)圈貴龍城市經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)指揮部（現(xiàn)更名為貴州快遞物流集聚區(qū)管理委員會）、龍里縣住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局、貴州龍里經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)開發(fā)有限公司、龍里縣交通運(yùn)輸局、貴州騰龍實業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司和龍里縣水務(wù)局8家單位。

而東莞證券作為債券受托管理人，未按照《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十三條規(guī)定和《債券受托管理協(xié)議》第五條約定，督促發(fā)行人遵守《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十五條規(guī)定。

債券業(yè)務(wù)引券商多起罰單

近兩年來，因債券的盡職調(diào)查和受托管理等方面導(dǎo)致券商的投行被罰，已經(jīng)有多起案例發(fā)生了。

2017年11月，因“17泰達(dá)債”募集說明書對截至 2015 年底對外擔(dān)保情況披露不完整，發(fā)行人泰達(dá)天津泰達(dá)投資控股有限公司、審計機(jī)構(gòu)瑞華會計師事務(wù)所以及牽頭主承銷商新時代證券、聯(lián)席主承銷商上海華信證券全部被天津監(jiān)管局采取出具警示函的監(jiān)管措施。

今年5月，深圳證監(jiān)局對英大證券公司債業(yè)務(wù)及發(fā)行次級債情況進(jìn)行了現(xiàn)場檢查。經(jīng)查，公司存在兩方面的問題：一是部分公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查未勤勉盡責(zé)，未審慎核查發(fā)行人的控股股東及實際控制人、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、公司治理及內(nèi)部控制、財務(wù)會計信息等情況，未在對各種盡職調(diào)查材料進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行獨立判斷；二是部分受托管理公司債券中，未采取有效措施對存續(xù)期發(fā)行人情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤、監(jiān)測，對發(fā)行人募集資金使用、還本付息安排監(jiān)督不及時、核查不足，未能有效督導(dǎo)發(fā)行人履行有關(guān)信息披露義務(wù)。英大證券因上述違規(guī)行為，被深圳證監(jiān)局出具了警示函。

在今年9月，浙江證監(jiān)局向德邦證券下發(fā)了調(diào)查通知書，認(rèn)為公司在五洋建設(shè)債券承銷過程中涉嫌違反證券法律法規(guī)，決定對公司進(jìn)行立案調(diào)查。

之后，在9月26日，四川證監(jiān)局披露了《關(guān)于對華西證券股份有限公司采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》。在對華西證券投行類業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查時，證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，公司作為“16順風(fēng)01債”的受托管理人，存在多項未履職事項。比如，發(fā)行人原計劃將債券募集資金全部用于補(bǔ)充流動資金，但隨后被監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)，其中一部分資金被調(diào)撥給子公司用于支付銀行貸款保證金。對于變更募集資金使用的情況，華西證券未在臨時受托事務(wù)報告中披露。