每經(jīng)編輯｜何建川

截至今日收盤，萬得全A指數(shù)已經(jīng)罕見地收出8連陽，此前各機構預期的春季行情正在逐步得到兌現(xiàn)?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，從近期的行情來看，呈現(xiàn)周期股、主題股、消費板塊輪動的格局。

今日收盤后，招商證券指出，制造業(yè)投資有望在今年出現(xiàn)回升。招商證券認為，自2016年以來國內企業(yè)盈利大幅改善，2017年以來工業(yè)企業(yè)資本開支明顯增加，伴隨著工業(yè)用地面積增速的大幅回升，而工業(yè)用地面積增速通常領先制造業(yè)投資完成額約一年的時間，因此，預計2018年一季度國內制造業(yè)投資完成額回升是大概率事件。若一季度基建投資和房地產(chǎn)投資由于慣性沒有下滑，則制造業(yè)投資回升會導致一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)大概率超預期。

招商證券表示，有四個方向制造業(yè)投資有望明顯回升：第一、受益于地產(chǎn)和基建投資需求回升后大宗商品價格上漲，而受供給側結構性改革影響較小的行業(yè)，如化工、工業(yè)金屬；第二、地產(chǎn)銷售同比高增長帶來耐用消費品消費回升，相關制造業(yè)投資需求回升，如家電、汽車；第三、消費電子和通信技術快速發(fā)展，相關行業(yè)資本開支增速持續(xù)保持高增長，例如面板、消費電子、通信等；第四、制造業(yè)投資升溫帶來機械設備需求回升，相關行業(yè)擴產(chǎn)需求提升。A股受益這一趨勢的行業(yè)有制造業(yè)中游的設計施工行業(yè)和相關領域的設備，如面板、半導體、3C自動化、化工、機械設備等。

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