每經(jīng)編輯 黃修眉    

 昨日(10月20日)，滬指早盤(pán)沖高回落后尾盤(pán)再次拉升，多空一度膠著，最終收漲1.14%站穩(wěn)3400點(diǎn)，逼近60日均線。

與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在我國(guó)三季度GDP增速6.9%，低于全年7%增長(zhǎng)目標(biāo)高于外界普遍預(yù)期背景下，亞太股市從10月19日起有漲有跌，均在1%內(nèi)回蕩，MSCI亞太(除日本)指數(shù)處于兩月高位。在外圍股市平穩(wěn)運(yùn)行護(hù)盤(pán)下，A股震蕩上行，包括美銀美林在內(nèi)的外資機(jī)構(gòu)建議，A股投資者近期可布局“十三五”規(guī)劃主題，掘金三大板塊。

亞太股市近期平穩(wěn)

本周一（10月19日），國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長(zhǎng)6.9%，低于全年7%增長(zhǎng)目標(biāo)，略高于路透調(diào)查預(yù)估中值6.8%。

 數(shù)據(jù)公布后，近兩日來(lái)的亞太股市反應(yīng)不一，整體上平穩(wěn)。10月19~20兩日，日經(jīng)225指數(shù)窄幅區(qū)間反彈，19日收跌0.88%反彈至昨日微漲0.42%；韓國(guó)綜合指數(shù)19日只跌0.01%，昨日收漲0.45%；臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)則雙連陽(yáng)共升0.57%；澳大利亞標(biāo)普200指數(shù)在19日上揚(yáng)0.04%后，昨日下跌0.64%。而恒生指數(shù)自9月29日低點(diǎn)反彈強(qiáng)勁超8個(gè)百分點(diǎn)，昨日盤(pán)中獲利回吐收跌0.37%。

“相比前一段時(shí)間，認(rèn)為情況開(kāi)始好轉(zhuǎn)的觀點(diǎn)增多了。不過(guò)，對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)的前景，還是存在一些憂慮”，摩根大通資產(chǎn)管理公司全球市場(chǎng)策略師Yoshinori Shigemi認(rèn)為。

“部分投資者錯(cuò)判了相關(guān)數(shù)據(jù)，因此出現(xiàn)普遍的空頭回補(bǔ)買(mǎi)盤(pán)。但這與預(yù)期相符的數(shù)據(jù)也意味著，短期不會(huì)宣布刺激舉措，因此市場(chǎng)可能陷于橫盤(pán)整理”，香港一名美系銀行交易員對(duì)此表示。

 從整體上看，亞太股市近期表現(xiàn)平穩(wěn)，暫未出現(xiàn)異常。MSCI亞太（除日本）指數(shù)19日微跌0.32%，仍位于近兩月來(lái)高位。8月25日，在人民幣貶值沖擊下，MSCI亞太（除日本外）指數(shù)跌入階段性低點(diǎn)124.846點(diǎn)，并在9月29日再創(chuàng)新低121.095點(diǎn)。此后，亞太股市開(kāi)始修復(fù)，9月29日至今已回升12%。此外，歐美股市近期回升，截止10月19日，美股三大基準(zhǔn)指數(shù)已三連陽(yáng)，而歐洲股市昨日也開(kāi)盤(pán)微漲。

外資投行對(duì)新興市場(chǎng)的判斷卻出現(xiàn)了分歧。高盛在最新報(bào)告中警告新興市場(chǎng)反彈可能接近尾聲，但摩根大通卻認(rèn)為現(xiàn)在正是有選擇性地加倉(cāng)新興市場(chǎng)的時(shí)候。摩根大通分析師安德烈·莫瓦特在周一的報(bào)告中表示，“空頭回補(bǔ)是復(fù)蘇性反彈的先聲。這正是現(xiàn)在所發(fā)生的。”摩根大通指出，新興市場(chǎng)空頭頭寸有所下降，而中國(guó)經(jīng)濟(jì)和人民幣出現(xiàn)了市場(chǎng)所期待已久的企穩(wěn)跡象。

建議布局“十三五”主題

昨日，在外圍股市平穩(wěn)運(yùn)行護(hù)盤(pán)下，A股滬指震蕩上行微漲1.14%，包括美銀美林在內(nèi)的外資機(jī)構(gòu)建議A股投資者近期可布局“十三五”規(guī)劃主題，掘金三大板塊。

著名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站《巴倫周刊》近期報(bào)道稱(chēng)，10月26~29日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆五中全會(huì)將在北京召開(kāi)，會(huì)議將起草我國(guó)第十三個(gè)五年規(guī)劃，范圍包括設(shè)定中國(guó)在未來(lái)五年內(nèi)，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展方向。這將是本屆政府接任后的第一個(gè)五年規(guī)劃，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年目標(biāo)即全面建成小康社會(huì)的最后一個(gè)五年規(guī)劃，可謂是任重而道遠(yuǎn)。對(duì)資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，“十三五”規(guī)劃將奠定今后五年發(fā)展的基礎(chǔ)，揭示A股的未來(lái)。

 因此，在“十三五”規(guī)劃頂層設(shè)計(jì)政策下，普通投資者該如何布局？

 美銀美林中國(guó)股權(quán)首席策略師崔偉預(yù)計(jì)，“十三五”規(guī)劃收益板塊將集中在三大領(lǐng)域，即互聯(lián)網(wǎng)+、服務(wù)業(yè)以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其中戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)涵蓋了新能源、生物技術(shù)、環(huán)境保護(hù)和新一代的信息技術(shù)。

 崔偉表示，中國(guó)政府正采取一些刺激手段，試圖緩和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩帶來(lái)的沖擊。除了大舉措的貨幣寬松政策外，財(cái)政支出也有所提高。今年8月，中國(guó)財(cái)政支出同比上漲25.9%，受支出上漲而得益的領(lǐng)域有教育、醫(yī)療和環(huán)保等。9月財(cái)政支出則同比增長(zhǎng)26.9%。在“十三五”規(guī)劃的刺激支出手段中，崔偉預(yù)計(jì)，“十三五”規(guī)劃中會(huì)突出基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展和國(guó)防問(wèn)題，比如城市地鐵系統(tǒng)、城際交通運(yùn)輸、以及電動(dòng)交通工具的充電站等事項(xiàng)。

“制造業(yè)支撐了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)20年之久，同時(shí)也產(chǎn)生了嚴(yán)重的污染問(wèn)題。近年來(lái)，凈化空氣和水域已經(jīng)成為中國(guó)政府亟待解決問(wèn)題中的重點(diǎn)項(xiàng)目”，崔偉稱(chēng)，“十三五”規(guī)劃中，有關(guān)環(huán)保的舉措可能會(huì)比前幾年更加迫切。

崔偉表示，未來(lái)幾年，中國(guó)很可能要開(kāi)征環(huán)境稅，從而達(dá)到至2030年完成碳排放量減半的目標(biāo)。雖然這會(huì)對(duì)鋼鐵、水泥以及造紙等會(huì)產(chǎn)生重度污染等單位產(chǎn)生不利，但這對(duì)像太陽(yáng)能電池板和風(fēng)力渦輪機(jī)制造商等新能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，卻很有裨益。