每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 張昊    

每經(jīng)記者 張昊

3月14日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》發(fā)布報道《承德露露年報數(shù)據(jù)現(xiàn)蹊蹺分析師直呼看不懂》，指出承德露露（000848，收盤價23.89元）2013年年報核桃露收入竟然比2013年中報少8216.67萬元。當(dāng)天，承德露露董秘王新國回應(yīng)稱，2013年中報數(shù)據(jù)存在“失誤”，且當(dāng)期數(shù)據(jù)存在追溯調(diào)整的可能。

對于定期報告數(shù)據(jù)為何 “打架”，王新國歸因于“統(tǒng)計口徑”變更所致，不過記者在查閱前期的定期報告時發(fā)現(xiàn)，這樣的解釋似乎還是站不住腳。年報與半年報數(shù)據(jù)“打架”，承德露露此舉有何意義？記者展開了調(diào)查。

董秘回應(yīng)：中報數(shù)據(jù)“失誤”/

3月12日，承德露露2013年年報出爐，全年50.13%的業(yè)績增速令人眼前一亮。但記者注意到，公司主營產(chǎn)品之一的核桃露收入，在2013年中報里為2.29億元，比2013年年報的1.47億元多出了8216.67萬元。

全年收入比中期收入少，對于定期報告數(shù)據(jù)“打架”一事，承德露露董秘王新國對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡稱NBD）回應(yīng)道，2013年中報數(shù)據(jù)存在失誤。

NBD：為何出現(xiàn)年報核桃露收入少于半年報的情況？

王新國：中期（2013年）統(tǒng)計口徑有問題。

NBD：前期公司說法是2013年中期核桃露收入包括核桃露系列；年報中僅僅是核桃露，一部分收入劃入到了杏仁露及其他？

王新國：對的，去年（2012年年報）的分法就是核桃露單獨(dú)披露，杏仁露及其他一起披露；今年（2013年年報）審計的時候，會計師按照去年（2012年年報）口徑的分法披露，但是中期報告是未經(jīng)審計的，忽視了中報的數(shù)據(jù)，導(dǎo)致公司報告口徑的不一致。

NBD：果仁露收入為何要放在杏仁露及其他里面，這不是造成了投資者無法跟蹤核桃露的銷量？

王新國：實(shí)際上中報數(shù)據(jù)有誤，更改以后對大家判斷沒有任何影響，年報數(shù)據(jù)是準(zhǔn)確的。中期數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑包含了果仁核桃、還有花生露等系列其他產(chǎn)品，而年報數(shù)據(jù)是純核桃，是一個品種。這只是一個分法，沒有市場解讀的那樣有其他深層的含義，我們的目的就是充分披露核桃露單品的所有信息，我們的產(chǎn)品按照貨真價實(shí)的理念生產(chǎn)、制作，毛利率低。

NBD：既然中報數(shù)據(jù)存在失實(shí)，公司會如何處理？

王新國：已經(jīng)與交易所溝通，若后期有監(jiān)管函，公司中報數(shù)據(jù)應(yīng)該要追溯調(diào)整。

通過上述對話可知，承德露露2013年年報產(chǎn)品分類與2012年年報的分類一致，但與2013年半年報的統(tǒng)計口徑不一致。對于果仁核桃露劃入杏仁露及其他，董秘解釋目的是將單獨(dú)純的核桃露情況呈現(xiàn)給公眾。

業(yè)內(nèi)人士：違背“可比性”原則/

在2013年年報中，承德露露主營業(yè)務(wù)構(gòu)成分產(chǎn)品中，核桃露單獨(dú)一列，杏仁露及其他單獨(dú)一列，整篇年報未對核桃露包括哪些品種進(jìn)行細(xì)分，2012年報同樣如此?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者在查閱2012年、2013年年度審計報告時，也未發(fā)現(xiàn)相關(guān)的審計說明。在2013年中報里，從字面上看，其產(chǎn)品分類與2012年、2013年年報一致，也沒有對核桃露包括哪些品種進(jìn)行表述。

在定期報告中，承德露露其實(shí)已經(jīng)就產(chǎn)品的歸類進(jìn)行了兩次變更，第一次變更是，2013年中報較2012年年報；第二次變更是2013年年報較2013年中報，而這樣的變更在定期報告或者審計報告里面沒有注明。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者同時咨詢了多位上市公司相關(guān)人士，他們認(rèn)為，在中報數(shù)據(jù)中，若產(chǎn)品分類較2012年年報變更，公司應(yīng)該在報告中給出注釋，2013年年報又更改回來，同樣需要在報告或者審計報告里面進(jìn)行披露。將這樣的差錯歸因于中報未經(jīng)審計，應(yīng)該算是一個托詞。

另有上市公司人士認(rèn)為，上市公司作為一個公眾平臺，即使未經(jīng)審計的定期報告也須產(chǎn)品數(shù)據(jù)真實(shí)、有效。年報、半年報數(shù)據(jù)對比差距甚大，承德露露已經(jīng)違背了會計核算基本原則中的可比性原則。

《會計制度》總則第十一條第（五）項規(guī)定：“企業(yè)的會計計算應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會計處理方法進(jìn)行，會計指標(biāo)應(yīng)當(dāng)口徑一致，相互可比。”

“2012年、2013年年報以及2013年中期報告，從文字上看不出統(tǒng)計分類的不一致，且在當(dāng)年年報或者審計報告里面又未注釋，所以公司可能違背了會計可比性原則，2013年中報理論上要調(diào)整過來?！庇猩鲜泄鞠嚓P(guān)人士告訴記者，產(chǎn)品歸類調(diào)來調(diào)去，這算是一個會計差錯。

另一方面，也有上市公司人士指出，承德露露的上述統(tǒng)計口徑變化，也與《上市公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》（以下簡稱《準(zhǔn)則》）要求不符?！稖?zhǔn)則》要求，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，分別按行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)說明報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤的構(gòu)成情況。對于占公司營業(yè)收入總額或營業(yè)利潤總額10%以上的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動及其所屬行業(yè)、主要產(chǎn)品或地區(qū)，應(yīng)當(dāng)分項列示其營業(yè)收入、營業(yè)成本、毛利率，并分析其變動情況。公司應(yīng)當(dāng)保持業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑一致；如確需調(diào)整，應(yīng)當(dāng)提供調(diào)整后的最近一年數(shù)據(jù)。

毛利率又現(xiàn)蹊蹺/

公開資料顯示，在2009年中秋前后，承德露露開始在北方市場推出另一種新品——露露核桃露。有機(jī)構(gòu)人士告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，核桃露是很好的產(chǎn)品，行業(yè)的景氣度很高。競爭對手主要是非上市公司，這些企業(yè)機(jī)制靈活，且成分里面也說不清是不是完全用了真核桃，在這種情況下，這些企業(yè)給渠道、終端很豐厚的利潤。相比這些競爭對手，承德露露的產(chǎn)品貨真價實(shí)，前期由于歷史原因，營銷渠道跟不上，因此核桃露成本始終不占優(yōu)勢，利潤薄，可以說是貼著本賣。后來公司的思路也開始變更，比如推出果仁核桃露，相較前期純的核桃露，新品的亮點(diǎn)是均衡營養(yǎng)，成本也相對便宜。

承德露露董秘告訴記者，2013年年報產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的“核桃露”是純的核桃露，成本比較高、利潤低。與此同時，公司證券事務(wù)代表王金紅也向記者確認(rèn)，果仁核桃露盈利情況好于純的核桃露，虧損的是指純的核桃露。

按照先前公司董秘的說法，核桃露半年報收入較年報高出8216.67萬元，是因為產(chǎn)品口徑的調(diào)整，半年報中是核桃露系列，包括純核桃露、果仁核桃露等；年報的核桃露則是純的核桃露。那么中報核桃露（核桃露系列）的毛利率應(yīng)高于年報中核桃露 （純核桃露）的毛利率，但是記者在數(shù)據(jù)對比中發(fā)現(xiàn)，公司中報核桃露毛利率是15.32%，反而低于年報核桃露毛利率19.06%。

對于蹊蹺的毛利率，昨日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者再次聯(lián)系王新國，但并未取得聯(lián)系。記者隨后又與公司證代溝通，對方表示還需要就數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)，而中報未經(jīng)審計，可能數(shù)據(jù)上核算口徑不一致。

有食品飲料業(yè)內(nèi)人士指出，真實(shí)情況或許并不像公司董秘解釋的那樣，8000余萬的差距并不是個小數(shù)目，任何一個舉動的背后，都會有內(nèi)在因果聯(lián)系，公司這樣的調(diào)整，相信背后另有意圖。有些消費(fèi)品公司喜歡把統(tǒng)計口徑變來變?nèi)?，目的是防止競爭對手去分析報表，看哪個品種賣得怎樣，品類增長怎樣，所以故意將品類搞混亂。

不過對于上述解釋，承德露露董秘王新國則予以否認(rèn)。他表示，“我們是非常想讓市場知道核桃露詳細(xì)情況，因為我們在這個市場里面的情況是非常獨(dú)特的”。