中國人民銀行17日發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出，將繼續(xù)推動社會保障基金、企業(yè)年金等中長期資金參與資本市場，探索建立優(yōu)先股制度，進一步完善上市公司再融資制度和投資者回報機制，鼓勵證券公司通過上市增強實力，提升競爭力。貨幣政策將更加突出價格穩(wěn)定目標，關(guān)注更廣泛的整體意義的價格穩(wěn)定，利率市場化要取得明確進展。

國務(wù)院日前批準了由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家外匯管理局共同編制的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》。規(guī)劃提出，“十二五”時期我國金融業(yè)發(fā)展和改革的主要目標是：金融服務(wù)業(yè)保持平穩(wěn)較快增長，社會融資規(guī)模適度增長。金融結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯進展，直接融資占社會融資規(guī)模比重顯著提高。市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用進一步增強，利率市場化改革取得明顯進展，人民幣匯率形成機制進一步完善，人民幣資本項目可兌換逐步實現(xiàn)，多層次金融市場體系進一步完善。金融機構(gòu)改革進一步深化，大型金融機構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度逐步完善，創(chuàng)新發(fā)展能力和風險管理水平明顯提升，金融機構(gòu)國際競爭力進一步增強。金融服務(wù)基本實現(xiàn)全覆蓋，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，支持科技創(chuàng)新和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度進一步加大。金融風險總體可控，金融機構(gòu)風險管理能力持續(xù)提升，系統(tǒng)性金融風險防范預(yù)警體系、評估體系和處置機制進一步健全，存款保險制度等金融安全網(wǎng)制度基本建立。

探索建立優(yōu)先股制度

規(guī)劃提出，大力發(fā)展資產(chǎn)管理機構(gòu)，壯大多元化機構(gòu)投資者隊伍。促進創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資機構(gòu)健康發(fā)展，規(guī)范發(fā)展私募基金機構(gòu)。鼓勵證券公司、基金管理公司等金融機構(gòu)不斷擴大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適時研究推動期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。研究放寬公募基金管理機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍。繼續(xù)推動社會保障基金、企業(yè)年金等中長期資金參與資本市場。

規(guī)范發(fā)展主板和中小板市場，支持中小企業(yè)運用資本市場發(fā)展壯大。推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，提高運行質(zhì)量和效率，支持創(chuàng)新型經(jīng)濟發(fā)展。擴大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點，加快建設(shè)覆蓋全國的統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場。探索建立國際板市場。完善不同層次市場間的轉(zhuǎn)板機制和市場退出機制，逐步建立各層次市場間的有機聯(lián)系，形成優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境。

繼續(xù)深化股票發(fā)行制度市場化改革，積極探索發(fā)行方式創(chuàng)新，進一步弱化行政審批，強化資本約束、市場約束和誠信約束，完善新股發(fā)行詢價制度，提高發(fā)行定價的合理性。探索建立優(yōu)先股制度。健全退市制度，堅持優(yōu)勝劣汰，不斷提高上市公司質(zhì)量，促進一級市場和二級市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展。進一步完善上市公司再融資制度和投資者回報機制，引導(dǎo)和鼓勵上市公司增加現(xiàn)金分紅。

完善債券發(fā)行管理體制，加強各部門協(xié)調(diào)配合，強化信息披露要求，落實監(jiān)管責任。穩(wěn)步擴大債券市場規(guī)模，推進產(chǎn)品創(chuàng)新和多樣化。加強債券市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。堅持市場化改革方向，著力培育商業(yè)信用，強化市場約束和風險分擔機制，提高市場運行透明度，為債券市場發(fā)展營造良好的制度環(huán)境。

積極支持證券公司做優(yōu)做強。鼓勵證券公司通過上市增強實力，提升競爭力。支持證券公司為企業(yè)并購重組提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

支持期貨公司通過兼并重組、增資擴股等方式，進一步壯大規(guī)模和實力。推動優(yōu)質(zhì)期貨公司開展境外期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

健全貨幣政策操作體系

規(guī)劃提出，“十二五”時期要優(yōu)化貨幣政策目標體系。更加突出價格穩(wěn)定目標，關(guān)注更廣泛意義的整體價格水平穩(wěn)定。處理好促進經(jīng)濟增長、保持物價穩(wěn)定和防范金融風險的關(guān)系。合理調(diào)控貨幣信貸總量，保持合理的社會融資規(guī)模。在繼續(xù)關(guān)注貨幣供應(yīng)量、新增貸款等傳統(tǒng)中間目標的同時，發(fā)揮社會融資規(guī)模在貨幣政策制定中的參考作用。

規(guī)劃提出，健全貨幣政策操作體系。完善市場化的間接調(diào)控機制，逐步增強利率、匯率等價格杠桿的作用，推進貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向以價格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型。完善公開市場操作目標體系、工具組合和操作方式，增強公開市場操作引導(dǎo)貨幣市場利率的能力。加強存款準備金工具與公開市場工具的協(xié)調(diào)配合。充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)的作用，支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，防范和化解金融風險。根據(jù)經(jīng)濟金融形勢，合理安排貨幣政策工具組合、期限結(jié)構(gòu)和操作力度，加強貨幣政策工具之間的協(xié)調(diào)配合，強化流動性管理，調(diào)節(jié)貨幣信貸增長。

規(guī)劃提出，“十二五”時期，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重保持在5%左右，到“十二五”期末，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至15%以上。銀行、證券、保險等主要金融行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)和組織體系更為合理。